معاملات آتی و آپشن سکه و استقبال از آنها در بورس کالا، نشان داده که ابزارهای نوین معاملاتی پاسخگوی نیاز فعالان است، بنابراین می توان آینده روشنی برای آن متصور بود، از جمله آن که این بازار مالی سامانه بازار مجازی معاملات مشتقه را نیز در دهمین نمایشگاه بورس بانک و بیمه ، راه اندازی کرد تا مسیر آموزش را برای علاقمندان هموار کند. رییس اتحادیه طلا و جواهر افزود: اتحادیه ما از روز اول تاسیس بورس کالا، همراه با این بورس بوده و هر نوع کمک و مساعدت از نظر اطلاعات و پشتیبانی از سوی اتحادیه طلا و جواهر انجام شده است. علت این امر هم شفافیت و ایمنی معاملات در بورس کالا است...
بورس24 : معاملات آتی و آپشن سکه و استقبال از آنها در بورس کالا، نشان داده که ابزارهای نوین معاملاتی پاسخگوی نیاز فعالان است، بنابراین می توان آینده روشنی برای آن متصور بود، از جمله آن که این بازار مالی سامانه بازار مجازی معاملات مشتقه را نیز در دهمین نمایشگاه بورس بانک و بیمه، راه اندازی کرد تا مسیر آموزش را برای علاقمندان هموار کند.
طلا و سکه از دیرباز به دلیل مصون بودن از تورم و افزایش قیمت، همواره یکی از مهمترین کالاهای مورد نظر ایرانیان برای سرمایه گذاری بوده و این فلز گران بها در کشور برای سرمایه گذاری جایگاه ویژه‌ای دارد.
امروزه معاملات سکه طلا در محیطی شفاف و به دور از واسطه‌گری، در بستری امن همچون بورس کالای ایران انجام می شود. در واقع، تجربه انجام معاملات آتی و آپشن سکه طلا و اقبال از آنها در بورس کالا، نشان داده که فعالان بازار از ابزارهای نوین معاملاتی در این بازار نیز استقبال می کنند و می توان آینده روشنی برای آنها متصور بود.
به همین دلیل با محمد کشتی آرای رییس اتحادیه طلا و جواهر کشور هم صحبت شدیم تا علاوه بر اینکه روند کلی قیمت طلا را طی سال ۹۵ مرور می‌کند و پیش بینی از قیمت ها در سال جاری دارد، در خصوص این ابزارهای نوین و کارکردهای آن نیز اظهار نظر کند.
ابتدا می خواهیم مروری بر روند قیمتی طلا و سکه در سال گذشته داشته باشید و این که آیا طی مدت مذکور قیمت سکه در بازار داخلی دارای حباب بوده است؟
از ابتدای سال ۱۳۹۵ قیمت جهانی طلا به طور متوسط تا پایان اسفند، حدود ۱۰۰ دلار افزایش داشته که این افزایش همزمان با افزایش قیمت ارز بوده است. در واقع، نسبت به ابتدای سال جاری که دلار در قیمت هایی حدود ۳۵۰۰ تومان بود، سکه نیز به طور متوسط ۱۰۰ تا ۱۲۰ هزار تومان گران شده است.
در مجموع طی سال ۹۵، قیمت طلا، سکه و ارز با افزایش همراه بود و بر این اساس قیمت سکه نیز در بازار داخلی به طور متوسط ۱۰ تا ۱۲ درصد رشد داشت. بنابراین، در مقایسه قیمت سکه در پایان سال نسبت به ابتدای سال، یک حباب حدود ۵ تا ۶ درصدی نسبت به قیمت واقعی وجود داشت که ناشی از تقاضای موجود در بازار بود که البته این روند موقتی بود، چرا که حجم تقاضا در روزهای پایانی سال کاهش یافت و منجر به ایجاد تعادل بین عرضه و تقاضا شد. به این ترتیب، به طور خودکار(اتوماتیک) قیمت سکه متعادل شد.
پیش بینی شما در مورد قیمت طلا و سکه در سال ۹۶ چیست؟
قیمت طلا در سال جاری نامشخص است و نمی توان پیش بینی مناسبی از آن داشت. با روی کار آمدن دولت جدید آمریکا و مباحث مطرح شده از سوی ترامپ، نگرانی های زیادی در عرصه اقتصاد جهانی ایجاد شد.
بنابراین به نظر نمی رسد، با سیاست های کنونی ترامپ، قیمت طلا در سال جدید، روند کاهشی داشته باشد. با نگاه خوش بینانه، اگر افزایش را در قیمت جهانی طلا پیش بینی نکنیم، کاهش قیمت را نیز نمی توان متصور بود.
در بازار داخلی؛ آیا قیمت طلا متاثر از انتخابات ریاست جمهوری، تغییری خواهد داشت؟
بازار داخلی طلا متاثر از بازار جهانی است و به طور طبیعی هر اتفاقی که در حوزه های اقتصاد جهانی و بین‌المللی بر قیمت طلا تاثیرگذار باشد، بلافاصله بر قیمت های داخلی آن نیز تاثیر می گذارد.
بنابراین، قیمت های داخلی طلا تابعی از قیمت‌های جهانی و ارز است و انتخابات ریاست جمهوری در هیچ دوره و سالی تاثیری در قیمت طلا و سکه نداشته و ندارد. قیمت طلا و سکه همیشه به طور کامل روند طبیعی خود را طی می کنند.
اکنون شاهد انجام معاملات آتی سکه در بورس کالای ایران هستیم که با استقبال مناسبی نیز از سوی فعالان بازار روبرو شده است. شما به عنوان رییس اتحادیه طلا و جواهر کشور، بورس را برای انجام معاملات سکه طلا چگونه ارزیابی می کنید و در آن چه نقشی دارید؟
طلا در حالی همواره به عنوان یکی از پایه های اقتصاد دنیا، مطرح بوده که بسیاری از فعالان اقتصادی مانند طلاسازان و فعالان بازار طلا نسبت به افزایش ناگهانی یا کاهش قیمت این کالا نگران اند.
از سوی دیگر، بورس کالا نیز یک بازار مدرن، شفاف و کارآست و باید هر زمان که به آن مراجعه می کنید، کالا برای فروش موجود باشد. بنابراین ما توقع داریم که تولید کنندگان همیشه کالای خود را به بورس کالا عرضه کنند و برای اینکه قیمت ها به طور مصنوعی افزایش پیدا نکند.
علاوه بر معاملات آتی سکه، در حال حاضر گواهی سپرده طلا و آپشن سکه طلا نیز در بورس کالا راه اندازی شده است. نقش این ابزار نوین را در معاملات سکه و طلا به چه شکلی می بینید؟
روند صعودی ارز و سکه طلا در بازار و در مقابل افزایش ریسک سرمایه گذاری در بازار سهام باعث شده تا برخی معامله‌گران با جابه‌جایی بخشی از نقدینگی خود در پهنه بازار سرمایه، به ابزار معاملاتی سودآوری به نام قراردادهای آتی سکه طلا روی آورند و با خرید سکه طلا در بازار نقدی و فروش آن در بازار آتی بورس کالا، حاشیه سودی مطمئنی را برای خود ایجاد کنند.
همچنین نهادهای تخصصی مانند صندوق های طلا نیز در حال شکل گیری است و این نهادها تلاش خواهند کرد با استراتژی های مناسب سرمایه گذاری در بازار طلا بهترین پوزیشن را در بازار نقدی، آتی و آپشن داشته باشند.
با توجه به استفاده از ابزارهایی مانند قراردادهای آتی و آپشن در بورس کالا، آیا می توان بورس کالا را به مرجعی برای تعیین نرخ سکه در کشور تبدیل کرد؟
در حال حاضر هیچ مرجعی برای تعیین قیمت طلا تصمیم نمی گیرد؛ چرا که قیمت طلا بر اساس قیمت جهانی تعیین می شود. در این میان اتحادیه هم صرفا به اطلاع رسانی قیمت سکه می پردازد و تعیین نرخ نمی کند.
در واقع، اگر اتحادیه می گوید که قیمت سکه مثلا یک میلیون و ۲۰۰ هزار تومان است، این یعنی قیمت جهانی را در قیمت ارز ضرب کرده است. بنابراین، در بازار داخلی هیچ کس نقشی در تعیین قیمت سکه و طلا نداشته است و این بازار است که قیمت را تعیین می کند. اما ناگفته نماند که بانک مرکزی به عنوان مسئول و متولی طلا و ارز در داخل کشور، به نظارت بر عرضه و تقاضا و تنظیم بازار طلا و ارز می پردازد.
در این میان، هدف از استفاده از ابزارهای موجود در بورس کالا برای انجام معاملات سکه صرفا سرمایه گذاری است و این معاملات بیشتر از آنکه فیزیکی باشند، حالت کاغذی دارند؛ به طوری که ممکن است خریدار یا فروشنده طلا یا سکه خود را اصلا لمس نکند. اما خارج از بورس کالا، افراد بیشتر بر اساس نیاز به سکه مبادرت به خرید آن می کنند و به میزان نیاز خود، پول را به صورت نقدی پرداخت و سکه را دریافت می کنند.
آیا معاملات آتی و اختیار معامله طلا می تواند به رفع تقاضای کاذب در بازار سکه و طلا کمک کند؟
خیر. تقاضای موجود در بازار به صورت فیزیکی است یعنی کسی که الان ۲۰ عدد ربع سکه می خواهد، نمی تواند بلافاصله از بورس کالا آن تعداد طلای مورد نیاز خود را تهیه و دریافت کند؛ بنابراین وارد بازار می شود و به عنوان یک تقاضا بلافاصله مبادرت به خرید سکه می کند. بر این اساس نمی توان این تقاضا را به سمت بورس سوق داد.
در واقع هدف از خرید سکه به صورت فیزیکی، مصرف آن است، اما در هنگام سرمایه گذاری، فرد سپرده و سرمایه ای دارد و در نظر دارد این سرمایه خود را از تورم مصون دارد. به این ترتیب، سرمایه خود را به سکه تبدیل می کند و از آنجایی که خرید فیزیکی سکه و نگهداری آن با نگرانی هایی مانند دزدی، دستبرد و سرقت همراه است، این فرد به جای خرید فیزیکی سکه از بازار، با استفاده از قراردادهای موجود در بورس کالا سکه را خریداری می کند.
به این نحو چون در بورس کالا سکه ای تحویل نمی شود، هیچ نوع تقاضای کاذبی هم به وجود نمی آید.
آیا می توان ساز و کاری برای رفع تقاضای فوری سکه در بورس اندیشید؟ یعنی فرد در هنگام نیاز بلافاصله از امکان تهیه سکه در بورس کالا برخوردار شود؟
بورس می تواند با دریافت مجوز از اتحادیه طلا و جواهر از امکان تحویل فوری سکه برخوردار شود. چرا که صدور مجوز برای خرید و فروش سکه در اختیار اتحادیه است.
آیا اتحادیه طلا حمایتی از بورس کالا برای رونق معاملات انواع قراردادهای سکه انجام داده است؟
اتحادیه طلا و جواهر از روز اول تاسیس بورس کالا، همراه با این بورس بوده و هر نوع کمک و مساعدت از نظر اطلاعات و پشتیبانی از سوی اتحادیه طلا و جواهر انجام شده است. علت این امر هم شفافیت و ایمنی معاملات در بورس کالا است.
آیا اعضای اتحادیه طلا وارد معاملات سکه در بورس کالا می شوند؟
در واقع تنها مکان سرمایه گذاری امن و مطمئن بورس کالاست؛ اما چون فعالیت صنفی اعضای اتحادیه طلا و جواهر چیز دیگری است، نمی توانند در فعالیت های خود بهره چندانی از بورس کالا و معاملات انواع قراردادهای موجود سکه داشته باشند.
چرا که اعضای صنفی اتحادیه طلا و جواهر از یک سرمایه ثابتی برخوردارند که این سرمایه را به طلا و سکه تبدیل و با مردم خرید و فروش می کنند. همچنین اتحادیه طلا و جواهر به هیچ عنوان نمی تواند فعالیت اقتصادی انجام دهد و این مردم عادی هستند که معاملات را در بورس کالا انجام می دهند.
مردم عادی وقتی می خواهند یک تا پنج سکه خریداری کنند، اصلا وارد بورس کالا نمی شوند و افرادی در بورس کالا معامله انجام می دهند که قصد سرمایه گذاری و کسب سود داشته باشند.
اعضای اتحادیه در معاملات خود با مردم عادی سر و کار دارند و تنها ممکن است که یک نفر از اعضا بخواهد سرمایه گذاری مجزایی در بورس کالا انجام دهد که مساله آن کاملا متفاوت و راهش هم جدا است.
بنابراین، همکاران ما معاملات خود را انجام می دهند و مسیر خود را طی می کنند. به این ترتیب، اعضای اتحادیه می توانند در بورس مشارکت داشته باشند، اما معمولا افراد عادی که از سرمایه های کوچک و بزرگ دارند، برای به جریان انداختن سرمایه های خود وارد بورس می شوند.
منبع: بورس امروز
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.