خارک با متانول بالا می رود؛ گمانه زنی تحلیلی از سود ٩۶

بورس24 : ترکیب فروش محصولات پتروشیمی خارک درگراف نشان داده شده است که حدود 58 درصد از کل فروش شرکت به متانول اختصاص دارد. این در حالی ست که علاوه بر منومر پر تقاضای این شرکت (متانول) سایر محصولات نظیر پروپان، بوتان و پنتان نیز سهم قابل توجهی در بودجه شرکت دارند که تغییرات قیمت های جهانی طی ماه های اخیر اثر زیادی بر نحوه فرو ش شرکت داشته است.

در نمودار ها به خوبی روند قیمتی و فروش محصولات پنتان و متانول نشان داده شده است که در آن نرخ فروش دی ماه فاصله معناداری تا میانگین نرخ فروش در 10 ماهه سال جاری دارد و این در حالی ست که جهش قیمتی زیادی در محصولات صورت گرفته که منجر به تفاوت حدود حدود  50 درصدی میانگین فروش نسبت به آخرین نرخ متانول مشاهده می شود.

کلام آخر 
سود سال جاری مطابق آخرین پیش بینی 1921 ریال برآورد شده است که با نرخ های فعلی احتمال دستیابی به سود 200 الی 210 تومانی برای سال جاری دور از انتظار نیست. اما برای سال 1396 پیش بینی می شود سود شرکت (نه الزاما در نخستین پیش بینی 96) به حدود 350 الی 400 تومان برسد که با فرض نرخ های کنونی افزایش حداقل 120 تومانی به خاطر متانول و 16 تومانی برای پنتان دور از انتظار نخواهد بود و این در حالی ست که در برآوردهای کنونی نرخ دلار در محدوده 3800 تومان فعلی در نظر گرفته شده است. صادرات کلیه محصولات این شرکت باعث شده حساسیت به نرخ دلار به شکل قابل ملاحظه ای افزایش یابد به طوریکه با هر 100 تومان افزایش نرخ دلار، به واسطه افزایش نرخ فروش امکان تعدیل حدود 10 الی 11 تومانی سود میسر خواهد بود.