منتظر افزایش سرمایه این «نسوز» باشید/مشارکت «کتوکا» با خارجی ها استارت خورد

بورس24 :شایعه افزایش سرمایه «کتوکا» تایید شد.احمد کارگهی مدیر عامل سرمایه گذاری توکا فولاد و سهامدار عمده نسوز توکا از افزایش سرمایه این فرابورسی خبر داد .به گفته وی،افزایش سرمایه «کتوکا» در سال آینده از محل آورده نقدی و مطالبات شرکت انجام خواهد شد.وی افزود :توکا فولاد از کتوکا حمایت جدی خواهد داشت و با توجه به برنامه های توسعه ای شرکت ، روند بهبود آن نیز در آینده تضمین شده است.

این مقام اجرایی با اشاره به چشم انداز سال 95 شرکت نسوز توکا افزود:بهبود شرایط سایر صنایع داخلی در دوران پس از تحریم ها موجب بهبود شرایط این شرکت نیز خواهد بود.وی گفت:با توجه به چشم انداز بهتر سال 95 نسبت به سال 94 ،قطعا سود کتوکا نیز افزایش خواهد یافت.وی گفت :توکا فولاد قطعا به حمایت های خود از نسوز توکا ادامه خواهد داد تا جایی که طرح های توسعه این شرکت برای تولید محصولات ویژه با کاربری در صنایع سیمان و فولاد موقعیت سال آینده شرکت را تقویت کرده تا جایی که همان طور که در بودجه شرکت نیز می بینید،میزان فروش سالانه شرکت نسوز توکا 25 درصد افزایش داشته است.

وی توضیح داد :در طرح توسعه ای شرکت، محصولات ویژه ای در قالب جوئین ونچر با شرکت های خارجی تولید خواهد شد و کتوکا خود را برای تحرکات بیشتر صاداراتی آماده می کند.

او در پاسخ به انتقاد سهامداران مبنی بر این که در شرایطی که P/Eصنعت نسوز تقریبا 7 است ،چرا P/E کتوکا 5.5 مانده است، گفت:نسوز توکا یک سهامدار عمده به نام نسوز قشم نیز دارد که گاهی برای تامین نقدینگی سهام این شرکت را عرضه می کند و قیمت سهم را کاهش می دهد.

«کتوکا» زیر ذره بین بنیادی

بر اساس صورت های مالی ارائه شده این شرکت به سامانه کدال و اولین پیش بینی درآمد هر سهم در 12 ماهه منتهی به پایان سال 95 این شرکت ، سود هر سهم، براساس بهره برداری از خط تولید جرم به میزان 7000 تن سالیانه در سال مالی بعد، برای سال 1395 به مبلغ 769 ریال محاسبه گردیده است. مضافاً، آخرین پیش بینی سود هر سهم جهت سال 1394 براساس عملکرد واقعی نه ماهه و پیش بینی سه ماهه حسابرسی نشده به مبلغ 852 ریال برآورد گردیده است.

بر این اساس جمع خالص فروش و درآمد خدمات (سود ناخالص)این شرکت از فروش داخلی صفحات دریچه کشویی،قطعات نسوز و جرم بعلاوه درآمد حاصله از ارائه خدمات 539میلیارد ریال پیش بینی شده که نسبت به 431 میلیارد ریال سال 94 تقریبا 25 درصد افزایش ثبت خواهد کرد. سود خالص 107 میلیارد ریالی این شرکت نیز نسبت به سود خالص 100 میلیارد ریالی آن 7 درصد رشد خواهد یافت.

این شرکت در حالی وضعیت سود سازی،فروش و بازارهای صادراتی بهتری نسبت به سایر شرکت های مشابه دارد که ارزش بازار آن نسبت به رقبا به مراتب کمتر است.P/E شرکت 5.5 مانده در حالی که P/Eشرکت نسوز ایران 7.5 است .این نسبت برای شرکت نسوز آذر 27 و برای شرکت نسوز پارس40 است. ارزش بازار نسوز توکا در حالی زیر چتر توکا فولاد به عنوان سهامدار اصلی تنها 33 میلیارد تومان است که ارزش بازار نسوز ایران 140 میلیار تومان،ارزش بازار نسوز آذر 46 میلیارد تومان و ارزش بازار نسوز پارس 62 میلیارد تومان است.کتوکا 20 مهر امسال 4500ریال کشف قیمت شد که با سرمایه اسمی تقریبا 7.5 میلیارد تومانی خود جهش خاصی در قیمت سهم نداشته است.این در حالی است که رقبای این شرکت سهامداران خود را راضی نگاه داشته اند.

در عرصه اولیه 10 درصد از سهام شرکت تولیدی و خدمات صنایع نسوز توکا ،هر سهم در مرحله رقابت 4500 ریال قیمت خورد.در آخرین ترکیب سهامداری آن شرکت های توکا تولید اسپادان با 53 درصد و نسوز قشم و توکا فولاد با 24 و 16 درصد از سهامداران عمده به شمار می روند.

چشم انداز شرکت صنایع نسوز توکا :

در چشم انداز این شرکت نوشته شده :بر آنیم تا با تکیه بر توانائی های موجود و کسب تکنولوژی های جدید و نوآوری در جهت تولید بهینه توام با افزایش کیفیت و در خور تحسین نزد ذینفعان و صنعت نسوز ،ظرف مدت ۵ سال با تولید سالیانه۲۰۰۰۰ تن نسبت به افزایش سهم بازار نسوز کشور از ۷ درصد به ۱۴ درصد برسیم.

مشتریان عمده

مشتریان عمده این شرکت در بخش فروش محصولات به صنایع فولاد شامل : مجتمع فولاد مبارکه اصفهان، ذوب آهن اصفهان، فولاد خوزستان، گروه ملی فولاد ایران ،فولاد هرمزگان،فولاد آلیاژی ایران،ذوب آهن نطنز،ذوب آهن البرز غرب،فولاد ویان،ذوب آهن فولاد خزر،آهن و فولاد ارفع ،ذوب آهن پاسارگاد، فولاد کرمان،فولاد سیرجان ایرانیان ، کاوه فولاد جنوب کیش و صبا فولاد خلیج فارس هستند. همچنین در بخش فروش محصولات به صنایع نفت و گازشرکتهایی همچون پالایش نفت اصفهان ،پالایش نفت شیراز، پالایش نفت بندرعباس و مجتمع گاز پارس جنوبی مشتریان بزرگ این شرکت هستند.بر این مشتریان باید در بخش فروش محصولات به صنایع سیمان به شرکتهای سیمان فارس، سیمان بجنورد، سیمان هرمزگان و سیمان فارس نواشاره کرد.بعلاوه این شرکت در بخش فروش محصولات به صنایع پتروشیمی باید به شرکت پتروشیمی مرواریدو شرکت آریا ساسول اشاره کرد.

این شرکت از منظر تحلیلی برخی فعالان بازار در حالی در بازار سرمایه حضور یافته که هنوز مشخص نیست آخرین تجدید ارزیابی های شرکت چه زمانی بوده و چرا شرکت برای افزایش سرمایه از این فرصت استفاده نمی کند؟