بورس 24 : استارت رالی صعودی سهم از اواسط مرداد ماه، همزمان با رسیدن به کف کانال میان مدتی زده شد و با عبور از سقف کانال، تا به امروز تقریبا 85% سود به سهامداران داده است. با استناد به اصول تکنیکال کلاسیک، تارگت حرکت فعلی «وصنا» محدوده 245 الی 250 تومان خواهد بود و آنطور که از شکل و شمایل کندل ها بر می آید، فشار خرید قوی در سهم در جریان است.
بورس24 : استارت رالی صعودی سهم از اواسط مرداد ماه، همزمان با رسیدن به کف کانال میان مدتی زده شد و با عبور از سقف کانال، تا به امروز تقریبا 85% سود به سهامداران داده است.
با استناد به اصول تکنیکال کلاسیک، تارگت حرکت فعلی «وصنا» محدوده 245 الی 250 تومان خواهد بود و آنطور که از شکل و شمایل کندل ها بر می آید، فشار خرید قوی در سهم در جریان است.
سقف تاریخی سهم به مرداد 1399 برمی گردد، قیمت 223 تومان. با توجه به فشار خرید قوی و کندل فول بادی سبز، نبود واگرایی در اندیکاتورهای فشارسنج یعنیMACD و RSI، تجمیع معامله گران بر تارگت تکنیکالی کانال در سطح 250 تومان، به نظر می رسد که در سشن معاملاتی فردا سقف جدیدی برای این سهم ثبت خواهد شد.
البته فراموش نکنیم که بازار همواره به سمت تارگت های بنیادی حرکت می کند و بر همین اساس، لازم است ارزش ذاتی هر سهم «وصنا» را نیز محاسبه کنیم.
در انتهای آذر ماه سبد بورسی «وصنا» بیش از 2.29 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده که با احتساب 614 میلیارد بهای تمام شده، ارزش افزوده ای معادل 1.67 هزار میلیارد تومان برای سهامداران ایجاد شده است.
توجه فرمایید که ارزش افزوده سبد بورسی در آبان ماه برابر با 1.28 همت بوده و این یعنی در عرض یک ماه، با رشد بازار سرمایه، این متغیر بنیادی تقریبا 395 میلیارد تومان رشد کرده است!
موارد زیر در پرتفوی غیربورسی شرکت برای محاسبه خالص ارزش دارایی های گروه «وصنا» حائز اهمیت است:
- ملک مرتب خودرو که در دعوی حقوقی برنده شده (بیش از 1 همت)،
- پروژه مروارید بهشهر (بالای 700 میلیارد تومان)
- 2% سهام شرکت شیر ایران (ارزشی بالغ بر 200 میلیارد ) و ...
اگر بهای تمام شده سرمایه گذاری های فوق را نیز لحاظ کنیم، ارزش افزوده سبد غیربورسی در سطح 1 الی 1.2 همت برآورد می شود.بنابراین با احتساب 1.67 همت ارزش افزوده سبد بورسی، 1 همت ارزش افزوده سبد غیربورسی و 1.47 همت حقوق صاحبان سهام، خالص ارزش دارایی های شرکت سرمایه گذاری گروه صنایع بهشهر ایران در سطح 4.14 هزار میلیارد تومان محاسبه می شود!
با احتساب سرمایه اسمی جدید شرکت یعنی 1.16 همت و تعداد سهام 11.6 میلیارد عدد، خالص ارزش دارایی های متعلق به هر سهم «وصنا» در سطح 356 تومان محاسبه می شود!! مقایسه کنید با قیمت فعلی سهم یعنی 219 تومان!!
بنابراین هر سهم «وصنا» در حال حاضر تقریبا 38% زیر ارزش ذاتی معامله می شود!!
محاسبات مربوط به ارزش ذاتی به شرح زیر انجام شده است:
Bourse24.ir | |
محاسبات NAV هر سهم «وصنا» - ریال | |
22,913,708,000,000 | ارزش بازار سبد بورسی |
(6,145,109,000,000) | بهای تمام شده سبد بورسی |
16,768,599,000,000 | ارزش افزوده سبد بورسی |
10,000,000,000,000 | ارزش افزوده پرتفوی غیربورسی |
14,703,164,000,000 | حقوق صاحبان سهام |
41,471,763,000,000 | خالص ارزش دارایی های گروه وصنا |
11,650,000,000 | تعداد سهام |
3,560 | ارزش ذاتی هر سهم |
2,193 | قیمت امروز |
62% | نسبت قیمت به ارزش ذاتی هر سهم |
38% | سود سرمایه گذار در هنگام خرید |
از آنجایی که بازار بورس و سرمایه گذاران بزرگ به تارگت های بنیادی نسبت به تکنیکال اهمیت بیشتری می دهند، یک سناریو معقول برای «وصنا» آن است که ÷ تنها سقف تاریخی و تارگت تکنیکال کانال یعنی سطح 250 تومان را پشت سر بگذارد، بلکه به سمت تارگت بنیادی یعنی 356 تومان حرکت کند.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.