جست و جویی در میان صندوق ها

ناسوتی فرد ارزش فعلی این صندوق را حدود ٨٠٠ میلیارد ریال ذکر کرد که در حال حاضر یک هزار و ٢٠٠ نفر سرمایه گذار حقیقی و حقوقی در آن مشارکت دارند...

بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دوره یک ماهه منتهی به 18 بهمن ماه نشان از وضعیت نامطلوب این نهادهای مالی و منفی ترین شدن آن ها دارد، به طوری که در این مدت تنها صندوق سرمایه‌گذاری بذر‌امید ‌آفرین توانست با عملكردی مثبت 2.3 درصدی به کار خود پایان دهد و مابقی در بازدهی منفی در محدوده 5 تا 29 درصد در نوسان بودند.

در این مدت 23 صندوق از فیروزه، شاخصی کارآفرین، توسعه بازار سرمایه، راهنما، یکم دانا و امید توسعه بازدهی کمتر از منفی 10 درصد را به ثبت رساندند.اما در این میان صندوق های دیگر از جمله آپادانا، سپهر اول صادرات، مهر شریعه، بانک دی، بانک اقتصاد نوین، صبا، دماسنج، کارگزاری بانک ملی ایران، کارگزاری پارسیان، بانک مسکن، گنجینه بهمن، مشترک آرمان، خبرگان، نواندیشان، بانک کشاورزی و ایساتیس با عملكرد منفی‌تری مواجه شدند.

معرفی یک صندوق موفق

در همین حال،مدیر عامل صندوق سرمایه گذاری مشترک سینا در گفت و گو با خبرنگار بورس24 ، از این صندوق به عنوان صندوقی در اندازه کوچک یاد کرد که سه سال قبل از تاسیس شد و در حال حاضر نیز مدیریت آن بر عهده شرکت کارگزاری بورس بهگزین است.

ناسوتی فرد ارزش فعلی این صندوق را حدود 800 میلیارد ریال ذکر کرد که در حال حاضر یک هزار و 200 نفر سرمایه گذار حقیقی و حقوقی در آن مشارکت دارند.

او در بیان استراتژی های حاکم بر این صندوق، اظهار داشت: استراتژی اصلی و حاکم بر مدیریت سرمایه های این صندوق بر خرید و نگهداری سهام های ارزشمند استوار است و در بیشتر مواقع حجم نقدینگی و اوراق با درآمد ثابت بسیار ناچیز بوده است.

به گفته ناسوتی فرد؛ ترکیب پرتفوی سهام این صندوق بر اساس برآورد ارزش ذاتی سهام ها تعیین می شود.

وی با بیان این که صندوق مزبور بیشترین بازده را طی سال های 90 و 91 داشته است، به بازدهی این صندوق در 10 ماهه نخست سال 1392 اشاره کرد که از بازدهی بیش از 180 درصدی برخوردار شده است.

مدیر عامل صندوق سرمایه گذاری مشترک سینا دلیل اصلی تداوم بازدهی این صندوق را پرهیز از رفتار هیجانی و تکیه بر بررسی های اصولی مبتنی بر گزارشات و بررسی های کارشناسی واحد مشاوره سرمایه گذاری شرکت کارگزاری بورس بهگزین ذکر کرد.

وی از تمرکز مدیریت شرکت به عنوان موفقیت این صندوق نام برد که در این راستا نیز جلسات متعددی در راستای تحلیل و بازنگری و به روز رسانی ترکیب دارایی ها تشکیل شده است.

ناسوتی فرد در مورد گروه های مدنظر این صندوق نیز با بیان این که محدودیت خاصی در تعیین و انتخاب صنایع و شرکت های مختلف نداریم، ادامه داد: ولی به طور کلی می توان گفت صنایع و شرکت هایی که نقدشوندگی بهتری دارند دراولویت قرار می گیرند.

او در این میان عامل اساسی در انتخاب شرکت ها را ارزش ذاتی شرکت ها عنوان و اضافه کرد: از طرف دیگر مدیریت ریسک پرتفوی حکم می کند که شرط ایجاد تنوع همواره رعایت شود به طوری که در هر زمان حداقل 15 شرکت از حداقل 4 صنعت در سبد دارایی موجود است.

مدیر عامل صندوق سرمایه گذاری مشترک سینا در این میان با توجه به شرایط اقتصادی حاکم بر کشور و افق های پیش رو، حضور در بازار سرمایه کشورمان را توصیه کرد.

وی تصریح کرد: ولی این نکته باید مد نظر قرار گیرد که رفتار هیجانی و مبتنی بر شایعات می تواند زیان بار باشد؛ لذا به نظر می رسد عموم مردم که فرصت و دانش کافی برای تحلیل شرکت ها را ندارند بهتر است از طریق سرمایه گذاری بلند مدت در صندوق های سرمایه گذاری که در گذشته بازدهی بهتری داشته اند، اقدام کنند.

 جدول صندوق ها به صورت بازدهی ماهانه بروز شده است

نام صندوق های سرمایه گذاری	عمر صندوق (روز تقویمی)	درصد بازدهی					ارزش خالص هر واحد سرمایه گذاری (NAV)(ریال)	خالص ارزش دارایی های صندوق(م ر)
		یک ماه اخیر	سه ماه اخیر	شش ماه اخیر	سال اخیر	از آغاز فعالیت
بذر امید آفرین	73	2.3	—	—	—	2.3	1,022,982	5,761
افق	12	—	—	—	—	0.5	995,245	17,711
سپهر تدبیرگران	11	—	—	—	—	1.8	1,017,525	160,130
پیشتاز	2101	4.9	13.7	34.2	79.5	54	12,011,590	112,993
ارگ	1215	5.2	6.3	19.6	94.7	45.6	3,513,058	22,354
ممتاز	1453	5.2	13.2	33.3	79	56.4	5,935,530	303,519
نوین	1424	5.3	22.4	55.7	140.9	59	6,100,199	135,858
امین آوید	157	5.4	14.4	—	—	57.4	1,573,766	73,156
فیروزه	1273	5.8	11.2	26.1	86.8	46.2	3,760,955	42,879
شاخصی کارآفرین	1063	5.9	4.3	36.7	106.2	42.4	2,801,182	102,484
توسعه بازار سرمایه	364	6.3	2.1	17.6	—	33.2	1,332,140	399,642
راهنما	1137	6.4	1.3	23.2	69	47.2	3,334,153	18,048
یکم دانا	577	6.6	1.9	26.7	87.4	116	3,377,371	75,234
امید توسعه	349	6.9	11.1	26.6	—	75.1	1,751,123	222,846
کارگزاری بانک صادرات ایران	2141	7.4	10.4	35.3	84.7	41	7,495,034	116,420
کارآفرینان برتر	1021	7.8	11.7	34.7	91.3	17.9	1,585,748	21,533
کاریزما	494	7.9	7.5	35.9	162.9	149.9	3,454,796	220,530
امین کارآفرین	1546	8.5	3.1	30.8	80.2	43.8	4,663,674	24,568
سینا	1104	8.8	15.4	48.6	180.7	93.7	7,381,604	742,316
تدبیرگران آگاه	1042	8.9	6.3	41.9	118.8	42.8	2,766,275	18,407
امید ایرانیان	1293	9	2.5	16.5	53.7	33.6	2,788,837	20,264
پویا	2147	9.1	10.3	44.5	146	55.6	13,465,203	123,759
سبحـان	255	9.1	3.2	24.2	—	51.9	1,518,897	20,731
دیدگاهان	104	9.9	6.7	—	—	6.7	933,006	4,674
رضوی	1595	9.9	13.7	15.7	66.3	29.9	3,138,685	23,440
عقیق	1078	9.9	8.5	41.2	149	76.1	5,319,532	473,305
تدبیرگر سرمایه	1069	10	2.4	29.5	98.2	28.1	2,065,806	22,259
توسعه ملی	124	10.1	3.5	—	—	5.6	1,056,271	175,855
آگاه	2011	10.4	7.7	41	149.2	71.3	19,405,080	802,361
كارگزاری کاسپین مهر ایرانیان	2023	10.4	2.9	19.1	45.1	21	2,877,217	12,027
بورسیران	1666	10.9	0	24.4	137.1	79.9	14,600,527	1,425,493
حافظ	2147	11.1	7.3	34.9	135.8	40.5	7,375,730	113,166
آپادانا	1166	11.2	2.1	17.2	73.7	43.6	3,190,545	15,675
سپهر اول صادرات	1012	11.2	2	18.8	36.7	29.9	2,066,214	292,274
مهر شریعه	1012	11.2	10	11.1	51	28	1,980,706	11,569
بانک دی	971	11.3	2.2	31.2	89.3	40.2	2,458,426	232,801
بانک اقتصاد نوین	1874	11.4	0.6	31.6	83.3	38.4	5,296,360	53,371
صبا	1426	11.4	4.7	34.7	74.7	31.9	2,951,761	17,156
دماسنج	119	11.6	9.7	—	—	17.2	1,212,396	119,951
کارگزاری بانک ملی ایران	2100	11.7	3.5	33.7	116.8	63.8	17,105,536	210,124
کارگزاری پارسیان	1028	11.7	8	16.9	16.3	6.8	1,203,414	43,526
بانک مسکن	1434	11.9	14.5	33.5	96.3	57.2	5,917,306	36,107
گنجینه بهمن	1391	12.1	2.8	20.5	68	46.8	4,323,413	39,244
مشترک آرمان	489	12.1	6.5	26.9	138.2	132.9	3,104,132	140,713
خبرگان	2115	12.2	5.2	47.8	110.1	38.7	6,676,316	49,011
نواندیشان	1377	13.3	10.9	3.9	29.3	21	2,052,473	14,679
بانک کشاورزی	1313	13.4	4.9	17.5	45.5	36.6	3,074,511	19,231
ایساتیس	1452	13.6	15.2	41.6	93.4	41.4	3,969,550	77,331
فارابی	1539	13.6	1.1	34	132	66.8	8,651,159	349,014
نقش جهان	1215	13.9	0.7	26.1	70.9	43.8	3,352,871	27,691
تدبیرگران فردا	1166	14.5	13.1	45.7	94.9	59	4,417,027	245,547
توسعه صادرات	1001	14.5	9.9	37.3	142	74.5	4,600,332	218,106
بورس بیمه	1729	14.6	16.3	22.2	84.7	32.6	3,809,039	31,226
کارگزاری بانک تجارت	2007	14.7	2	24.9	57.6	39.5	6,227,340	66,614
البرز	286	14.9	3.1	23.7	—	65.8	1,657,802	63,066
یکم سهام گستران شرق	219	14.9	2.4	12.6	—	21.2	1,212,033	11,103
یکم سامان	963	15.1	1.1	32.2	77.1	42.9	2,565,362	114,187
پیشگام	1665	15.4	1.4	20.4	79	34.5	3,862,884	47,444
توسعه فردا	973	15.7	2.9	10.5	47.6	25	1,814,149	9,455
بیمه دی	1308	18.2	7	23	53.2	37.6	3,134,963	15,709
نوین نیک	242	19.7	13.3	4.8	—	2	1,019,735	5,258
کارگزاری بانک ملت	825	20	3.2	19.2	52.4	34.4	1,950,363	40,644
بانک توسعه تعاون	640	24.1	8.4	13.2	124.3	94	3,197,555	107,901
صنعت و معدن	1684	25.7	10.4	13.9	52.2	37.2	4,308,608	26,076
رفاه	1313	29.2	21.2	7.8	100.5	43.5	3,668,443	127,812