نهادی مالی است که منابع خرد را از تعدادی سرمایه گذار اخذ کرده و سپس تحت یک مدیریت واحد، اقدام به سرمایه گذاری می کند.سود حاصل از فعالیت های مدیر صندوق، بین تمام سرمایه گذاران به نسبت سرمایه هر فرد، تقسیم می شود...
بورس24 :حدود سه هفته ای است که بخش معرفی صندوق های سرمایه گذاری مشترک را راه اندازی کرده ایم.راه اندازی این بخش با اقبال فعالان بازار سرمایه مواجه شده است.اما هنوز خیلی از مردم با این نهادهای مالی و نحوه سرمایه گذاری در آن آشنا نیستند.از این رو درخواست های مکرر مخاطبان سبب شد تا در این گزارش به معرفی انواع صندوق های سرمایه گذاری بپردازیم.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
نهادی مالی است که منابع خرد را از تعدادی سرمایه گذار اخذ کرده و سپس تحت یک مدیریت واحد، اقدام به سرمایه گذاری می کند.سود حاصل از فعالیت های مدیر صندوق، بین تمام سرمایه گذاران به نسبت سرمایه هر فرد، تقسیم می شود.
مزایای صندوق سرمایه گذاری بر سرمایه گذاری شخصی:
ممکن است هزاران نفر وارد یک صندوق سرمایه گذاری گردند. این افراد معمولاً افرادی هستند که به دلایل مختلف از جمله عدم وجود وقت و فرصت لازم و یا بنا به دلایل دیگر، امکان مدیریت مستقل سرمایه خود را ندارند. بنابراین به هنگام ورود به صندوق، از مزایای صندوق ها بهره مند می گردند. مهمترین این مزایا بهره مندی از مدیریت حرفه ای یک تیم سرمایه گذاری است.در مدیریت صندوق ها همچنین باید به صرفه جویی در مقیاس ناشی از تجمیع تعداد زیادی سرمایه گذار در کنار همدیگر نیز اشاره نمود که منجر به صرفه جویی و توجیه اقتصادی تشکیل صندوق می شود.در بازار سرمایه ایران صندوق ها به چهار دسته تقسیم می شوند اول صندوق هایی که فقط در سهام سرمایه گذاری می کنند،دوم صندوق هایی که هم در سهام سرمایه گذاری می کنند و هم در اوراق با درآمد ثابت(مختلط) و در نهایت صندوق هایی که فقط به سهامداران خود سودی ثابت و تضمین شده داده و سرمایه گذاری های ثابتی هم دارند.اما اخیرا قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی این اجازه را داده که خود صندوق ها نیز به مانند سهام در بورس و فرابورس قیمت خورده و معامله شوند که به این نوع از صندوق ها هم ETF می گویند.
ETF چیست؟
ETF مخفف عبارت "صندوق قابل معامله در بورس" است.
تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست:؟
• از تمام دفاتر کارگزاری ها و سامانه برخط معاملات قابل معامله است.
•ارزش خالص دارایی های آن به لحظه محاسبه و به اطلاع سرمایه گذاران می رسد.
•سرمایه گذاری در ETF و خروج از آن بسیار آسان است.
آیا اکنون وقت مناسبی برای ورود به بازار سرمایه است؟
پاسخ به این سوال را با یک نکته می توان داد. بورس و قیمت های سهام در آن، تابعی از چشم انداز اقتصادی آتی کشور است. از آنجا که چشم انداز اقتصادی کشور در طی یک سال آتی مثبت و مناسب ارزیابی می شود، می توان به سرمایه گذاری در بورس با افق زمانی یک ساله به عنوان یک گزینه مناسب سرمایه گذاری نگاه کرد.
چگونه سرمایه گذاری کنیم؟
گام اول مراجعه به یک شعبه از شعب شرکت های کارگزاری است؛ در صورت نداشتن کد معاملاتی، از شرکت کارگزاری درخواست اخذ کد معاملاتی کنید،سپس درخواست پذیره نویسی یک صندوق ETF را تکمیل و مبلغ مورد نظر را به حساب شرکت کارگزاری واریز نمایید. تصویر شناسنامه و کارت ملی را نیز حتماً به همراه داشته باشید.
قیمت و میزان سرمایه گذاری چقدر است؟
در آخرین پذیره نویسی صورت گرفته مربوط به صندوق آسمان آرمانی،ارزش اسمی هر واحد صندوق 10000 ریال است و پذیره نویسی به ارزش اسمی صورت می پذیرد. حداقل سرمایه گذاری یک واحد و حداکثر آن 2.5 میلیون واحد می باشد.
چگونه از اعتبار صندوق مطمئن شویم؟
تا پیش از این افراد با مراجعه به مدیر صندوق، اقدام به واریز وجه به حساب مدیر کرده و واحد های صندوق را خریداری می کردند. در این روش، سرمایه گذار ناآشنا به بورس، ممکن بود در گام اول اطمینان کاملی به مدیر صندوق نداشته باشد. اما در ETF ها، از آنجا که معاملات آن در بورس انجام می شود، سازمان بورس و اوراق کنترل های لازم جهت ورود صندوق به بورس را انجام داده است و لذا بخش بزرگی از مشکل اعتماد افراد ناآشنا به بورس در این باره حل شده است.
آیا می توان در هر زمان از صندوق خارج شد؟
در هر زمان شما می توانید از صندوق خارج شوید. مبلغ پرداختی به شما طی 4 روز کاری توسط کارگزاری به حساب شما واریز می شود. مبلغ واریزی به قیمت فروش واحد شما بستگی دارد. قیمت واحدها نیز به ارزش خالص دارایی های صندوق وابسته است. در صورتی که صندوق در سرمایه گذاری های خود سود نماید، ارزش خالص دارایی های آن افزایش می یابد.
NAV چیست؟
NAVمخفف ارزش خالص دارایی هاست. NAV هر صندوق ETF خلاصه ای از تمام دارایی ها و منافع یک صندوق است. این عدد هر دو دقیقه یک بار محاسبه و توسط سایت www.TSETMC.com اعلام می گردد.برای سایر صندوق ها رقم NAV در سایت FIPIRAN یا سایت خود صندوق ها به روز می گردد.
آیا این صندوق تقسیم سود دارد؟
صندوق ها معمولاً هیچ تقسیمی سودی ندارند و همه نتیجه سرمایه گذاری های صندوق در NAV آن خلاصه می شود. برای مثال یک سرمایه گذار با خرید 100 واحد از صندوق آسمان آرمانی به ارزش هر واحد 10000 ریال، یک میلیون ریال در آن سرمایه گذاری کرده است. در صورتی که ارزش هر واحد صندوق به 10500 ریال برسد، وی دارای یک میلیون و پنجاه هزار ریال دارایی خواهد بود و بنابراین وی 5% سود کرده است. سرمایه گذار در طول عمر صندوق جهت کسب اطلاع از وضعیت سرمایه گذاری خود باید NAV آن را دنبال کند.
کارمزد صندوق چقدر است؟
صندوقهای قابل معامله به صورت متوسط در حدود 4 درصد کارمزد سالانه برای سرمایه گذار در بر خواهند داشت. NAV صندوق پس از کسر این هزینه به سرمایه گذاران اعلام می گردد. لذا بعد از NAV مبلغی به عنوان کارمزد صندوق از شما کسر نمی گردد. البته به هنگام خرید و فروش واحدها، کارمزدی به عنوان کارمزد معاملات از مشتری کسر می گردد که مربوط به شبکه کارگزاری است. مبالغ دقیق این کارمزد را نیز در آگهی پذیره نویسی هر صندوق را می توانید ملاحظه کنید.
نکات پایانی؛
•در انتخاب صندوق مورد نظر خود به مدیریت و عملکرد آن به عنوان معیار انتخاب خود توجه کنید.
•با دید میان مدت و بلندمدت وارد این صندوق ها شوند؛ یعنی با افق زمانی بیش از 6 ماه تا یک سال
•مقداری از پس انداز خود را وارد بورس نمایید که در کوتاه مدت نیاز به مصرف فوری آن نداشته باشید.
در پایان؛ صندوق های قابل معامله، آغاز یک تحول بزرگ
علاوه بر دسترسی آسان به صندوق های قابل معامله، وجود بازار گردان جهت اطمینان از نقدشوندگی واحدهای صندوق، نظارت سازمان بورس، متولی و حسابرس جهت صیانت از منافع سرمایه گذاران و اعلام لحظه ای NAV این صندوق ها، در آینده تمام افراد جامعه بخشی از پس انداز های خود را وارد ETF ها خواهند نمود تا بدون احتیاج به درگیری روزمره در عملیات سرمایه گذاری، از طریق یک تیم حرفه ای، از منافع سرمایه گذاری در بورس منتفع شوند. با توجه به تجربه دیگر کشورها در مورد صندوق های سرمایه گذاری، پذیره نویسی این صندوق ها، آغاز یک تحول بزرگ در اقتصاد کشور خواهد بود.
واما «صندوق ها» در یک ماه گذشته چه کردند؟
بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در بک ماه اخیر حکایت از برتری و صدرنشینی صندوق سرمایه گذاری بورس بیمه دارد.
مقایسه عملكرد صندوقهای سرمایه‌گذاری در دوره یک ماهه منتهی به 18 آذر ماه سال جاری نشان از برتری صندوق سرمایه گذاری بورس بیمه در میان دیگر صندوق ها دارد، به طوری كه در این دوره صندوق مزبور با کسب بازدهی 27.5 درصدی از 65 صندوق دیگر سبقت گرفت و در صدر جای گرفت.
افزون بر این،صندوق سرمایه گذاری تدبیرگران رضوی نیز با حدود 3 درصد اختلاف و کسب بازدهی 24.4 درصدی رتبه دوم را به خود اختصاص داد. صندوق های بانک مسکن و ایساتیس نیز با کسب بازدهی در محدوده 20 درصد به ترتیب در رتبه های دوم و سوم جای گرفتند.
در ادامه صندوق های سینا، امین آوید، تدبیرگران فردا، دماسنج، کارگزاری بانک تجارت، پیشتاز، ممتاز، امید توسعه و توسعه فردا با بازدهی در محدوده 18 تا 15 درصدی رتبه های بعدی را به خود اختصاص دادند.
این در حالی است که در دوره یادشده صندوق های تدبیرگران آگاه، ارگ، سپهر اول صادرات، یکم دانا، بانک کشاورزی، بانک اقتصاد نوین، شاخصی کارآفرین، خوارزمی، سبحـان، فیروزه، بورسیران، توسعه ملی، خبرگان، آپادانا، یکم سهام گستران شرق، بانک دی، صبا، امید ایرانیان، راهنما، كارگزاری کاسپین مهر ایرانیان، بیمه دی، یکم سامان، توسعه بازار سرمایه، بانک توسعه تعاون، گنجینه بهمن، تدبیرگر سرمایه، رفاه و کارآفرینان برتر به عنوان کم بازده ترین صندوق شناخته شده و صندوق مهر شریعه نیز فراتر رفته و به زیان منجر شد، به طوری که زیان آن به 1.1 درصد رسید.
| نام صندوق سرمایه گذاری | عمر صندوق (روز تقویمی) | درصد بازدهی | ارزش خالص هر واحد سرمایه گذاری (NAV)(ریال) | خالص ارزش دارایی های صندوق(م ر) | ||||
| ماه اخیر | سه ماه اخیر | شش ماه اخیر | سال اخیر | از آغاز فعالیت | ||||
| بورس بیمه | 1669 | 27.5 | 49.4 | 74.7 | 91.3 | 36.7 | 4,176,198 | 26,373 |
| رضوی | 1535 | 24.4 | 33.8 | 58.7 | 92.7 | 34.1 | 3,435,788 | 18,945 |
| بانک مسکن | 1374 | 21.1 | 45.2 | 80.8 | 124.6 | 62.8 | 6,260,178 | 36,253 |
| ایساتیس | 1392 | 20.7 | 50.1 | 80.2 | 103.7 | 45.3 | 4,159,414 | 22,590 |
| سینا | 1044 | 18.6 | 53.6 | 113.6 | 237.5 | 103.1 | 7,591,554 | 621,650 |
| امین آوید | 97 | 17.4 | 60 | — | — | 61.4 | 1,614,036 | 79,359 |
| تدبیرگران فردا | 1106 | 17.2 | 65.1 | 96 | 148.5 | 64.9 | 4,574,079 | 96,531 |
| دماسنج | 59 | 15.8 | — | — | — | 25.6 | 1,299,756 | 129,976 |
| کارگزاری بانک تجارت | 1947 | 15.8 | 51.5 | 55.2 | 108.6 | 44.3 | 7,072,758 | 66,760 |
| پیشتاز | 2041 | 15.7 | 44.4 | 69.4 | 106.7 | 56.5 | 12,224,993 | 106,981 |
| ممتاز | 1393 | 15.7 | 44.4 | 67.1 | 108 | 60.4 | 6,067,850 | 307,616 |
| امید توسعه | 289 | 15.4 | 38.6 | 61 | — | 81.8 | 1,818,124 | 224,304 |
| توسعه فردا | 913 | 15.4 | 41.4 | 60.1 | 73.6 | 36 | 2,157,234 | 11,360 |
| مشترک آرمان | 429 | 14.3 | 43.3 | 90.9 | 197 | 178.4 | 3,331,616 | 124,706 |
| صنعت و معدن | 1624 | 14.2 | 42 | 72.2 | 104.1 | 46.6 | 5,487,605 | 32,349 |
| نوین | 1364 | 14.2 | 49.2 | 93.1 | 150.8 | 59.3 | 5,690,998 | 27,226 |
| آگاه | 1951 | 13.7 | 44 | 95.2 | 215.1 | 75.9 | 20,483,412 | 795,842 |
| پویا | 2087 | 13.7 | 52 | 87.6 | 178.2 | 58.4 | 13,874,645 | 129,020 |
| توسعه صادرات | 941 | 13.7 | 54.1 | 97.4 | 213.7 | 83.2 | 4,759,650 | 167,768 |
| کارگزاری بانک ملت | 765 | 13 | 35.6 | 50 | 73.4 | 43.6 | 2,136,018 | 17,050 |
| البرز | 226 | 12.9 | 44.2 | 77.6 | — | 81.6 | 1,815,807 | 36,155 |
| پیشگام | 1605 | 12.7 | 36.8 | 78.2 | 136.5 | 40.2 | 4,413,671 | 54,412 |
| کارگزاری بانک ملی ایران | 2040 | 11.8 | 52.2 | 82.5 | 161.5 | 68.5 | 18,477,949 | 233,968 |
| کارگزاری پارسیان | 968 | 11.6 | 15.1 | 15.7 | 18.7 | 8.5 | 1,243,011 | 40,966 |
| کارگزاری بانک صادرات ایران | 2081 | 11.5 | 38 | 67 | 122.3 | 42.6 | 7,566,646 | 115,656 |
| عقیق | 1018 | 11.1 | 46.8 | 93.7 | 200.5 | 83.7 | 5,450,796 | 536,903 |
| امین کارآفرین | 1486 | 10.4 | 47.2 | 71.6 | 101.4 | 48.4 | 4,993,617 | 27,045 |
| نیکان پارس | 308 | 10.4 | 31.1 | 66.4 | — | 120.3 | 2,202,835 | 17,825 |
| فارابی | 1479 | 10.2 | 43.9 | 106.5 | 199.4 | 74.9 | 9,632,440 | 377,014 |
| نقش جهان | 1155 | 10.2 | 42.5 | 75.4 | 114.4 | 50.8 | 3,668,266 | 27,178 |
| حافظ | 2087 | 10 | 46.9 | 77.5 | 158.1 | 42.5 | 7,562,698 | 108,615 |
| مشترک آسمان یکم | 474 | 10 | 45.9 | 82.2 | 190.7 | 190.2 | 3,978,168 | 197,767 |
| تدبیرگران آگاه | 982 | 9.7 | 48.8 | 85.2 | 158.7 | 47.7 | 2,853,211 | 19,390 |
| ارگ | 1155 | 9.5 | 35.4 | 64.9 | 97.7 | 49.9 | 3,618,711 | 22,726 |
| سپهر اول صادرات | 952 | 9.4 | 32.7 | 46.1 | 64.4 | 35.6 | 2,214,444 | 315,264 |
| یکم دانا | 517 | 9.4 | 39.1 | 63.6 | 136.4 | 148.3 | 3,627,059 | 80,535 |
| بانک کشاورزی | 1253 | 9.3 | 45 | 58.8 | 86.1 | 44.4 | 3,533,544 | 22,138 |
| بانک اقتصاد نوین | 1814 | 9.1 | 41.3 | 81 | 120.3 | 42.1 | 5,740,938 | 64,752 |
| شاخصی کارآفرین | 1003 | 8.9 | 43.5 | 78.1 | 134.3 | 47.7 | 2,922,801 | 107,778 |
| خوارزمی | 848 | 8.8 | 45.3 | 82.3 | 145.3 | 61 | 3,025,607 | 54,751 |
| سبحـان | 195 | 8.8 | 44 | 60.1 | — | 60.1 | 1,600,796 | 21,904 |
| فیروزه | 1213 | 8.7 | 25.4 | 59.3 | 92 | 48 | 3,678,906 | 41,086 |
| بورسیران | 1606 | 8.6 | 42.5 | 73.3 | 203.8 | 87.4 | 15,859,840 | 1,580,084 |
| توسعه ملی | 64 | 8.5 | — | — | — | 10.7 | 1,107,295 | 163,835 |
| خبرگان | 2055 | 8.4 | 46.7 | 85.3 | 136.6 | 40.8 | 6,883,940 | 50,659 |
| آپادانا | 1106 | 8.2 | 39.5 | 54.6 | 111.7 | 51.4 | 3,526,827 | 17,853 |
| یکم سهام گستران شرق | 159 | 8.1 | 41.5 | — | — | 34.2 | 1,342,435 | 17,727 |
| بانک دی | 911 | 7.7 | 38.3 | 76.7 | 114.7 | 46.4 | 2,591,094 | 244,431 |
| صبا | 1366 | 7.4 | 46.7 | 76.5 | 123 | 37.9 | 3,329,132 | 18,204 |
| امید ایرانیان | 1233 | 7.2 | 26.4 | 44.4 | 69.4 | 37.3 | 2,916,021 | 21,421 |
| راهنما | 1077 | 7.1 | 34.2 | 67 | 111.5 | 53.3 | 3,525,014 | 16,599 |
| كارگزاری کاسپین مهر ایرانیان | 1963 | 6.4 | 32.6 | 48.8 | 62.5 | 23.8 | 3,153,012 | 13,211 |
| بیمه دی | 1248 | 6.3 | 37.5 | 51.7 | 89.8 | 45.2 | 3,580,121 | 17,399 |
| یکم سامان | 903 | 6.1 | 37 | 65 | 113.6 | 50.6 | 2,751,893 | 114,958 |
| توسعه بازار سرمایه | 304 | 5.7 | 24.4 | 28.4 | — | 38 | 1,379,610 | 413,883 |
| بانک توسعه تعاون | 580 | 5.5 | 35.7 | 58.6 | 207.1 | 127.2 | 3,683,411 | 96,410 |
| گنجینه بهمن | 1331 | 4.7 | 31.2 | 63.7 | 87.6 | 52.5 | 4,655,716 | 42,870 |
| تدبیرگر سرمایه | 1009 | 3.2 | 28.2 | 62.9 | 82.5 | 30.4 | 2,082,811 | 21,005 |
| رفاه | 1253 | 1.9 | 29.2 | 53.9 | 198.4 | 57.4 | 4,744,023 | 208,765 |
| کارآفرینان برتر | 961 | 1.4 | 16.6 | 53 | 85.4 | 14.8 | 1,439,180 | 21,249 |
| دیدگاهان | 44 | — | — | — | — | 4.8 | 1,048,318 | 5,498 |
| مهر شریعه | 952 | -1.1 | 31.1 | 43.3 | 75.9 | 34.7 | 2,176,613 | 12,502 |
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.