تحلیل بنیادی زامیاد ؛ به بهانه صف خرید سهم در بورس

بورس24 : شرکت زامیاد در سال 1342 تاسیس شد و در سال 1343 مجوز بهره‌ برداری از کارخانه خودروسازی واقع در استان تهران از وزارت صنعت و معدن و تجارت اخذ گردید. فعالیت اصلی شرکت عبارت است از طراحی و ساخت و یا مونتاژ انواع خودروهای بنزینی دیزلی و گاز سوز شامل انواع خودروهای تجاری کامیون‌های سنگین و سبک و وانت ، مینی بوس، اتوبوس و  خودروهای سواری و کلیه خودروهای بنزینی ، گازوئیلی و گاز سوز و قطعات یدکی خودروهای مزبور می باشد.

•  میانگین بالغ بر 80 درصد درآمد فروش شرکت از محل فروش وانت‌های آبی نیسان که در چند مدل مختلف بنزینی، دیزلی و دوگانه سوز عرضه می‌گردد ، تشکیل می شود و سایر درآمد شرکت به محصولات گروه پادرا و گروه پیکاپ مربوط می شود .

• نرخ گذاری محصولات شرکت براساس پیشنهاد و تصویر هیئت مدیره و اطلاع رسانی آن به شورای رقابت مطابق قانون ساماندهی خودرو انجام می‌شود .  در واقع با توجه به ماهیت کالای سرمایه‌گذاری خودروهای تجاری قانون گذار دست تولید کننده را در نرخ گذاری باز گذاشته و از این لحاظ این فاکتور امتیاز ویژه‌ای برای زامیاد در شرایط تورمی حال حاضر کشور محسوب می‌گردد.

•  در دهه ۹0 به دلیل کاهش تولید و عدم تناسب افزایش نرخ محصولات نسبت به بهای تمام شده حاشیه سود ناخالص شرکت به طور قابل توجهی کاهش پیدا کرده بود. در حال حاضر با افزایش تولید و کاهش وابستگی به قطعات و مواد اولیه وارداتی شرکت در روند سودآوری قرار گرفته و با بهره برداری از طرح های توسعه ای در مسیر پیشرفت قرار خواهد گرفت.

• نکته حائز اهمیت آن است که شرکت رو به رشد است و درآمد عملیاتی در 12 ماهه امسال با 27 درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل گزارش شده است .

• در بورس شرکت به تازگی افزایش سرمایه بیش از 81 درصدی از محل سود انباشته داده است که نشان از  سودآوری پایدار شرکت ، عدم نیاز فوری به نقدینگی ، برنامه‌ریزی برای رشد یا پروژه‌های توسعه‌ای و مدیریت هوشمند مالی و حفظ اعتماد سهامداران است.

• در این تحلیل ، شرکت زامیاد  با مارکت کپ 13.36 همتی و با سرمایه ی  6,665 میلیارد تومان و با قیمت روز   2,004 ریالی و با توجه به EPS  کارشناسی شده  642 ریالی برای سال 1403 پی بر ای این نماد با احتساب 10 درصد سود تقسیمی برای سال مذکور معادل 3  و با توجه به EPS  کارشناسی شده  724 ریالی برای سال 1404 پی بر ای این نماد 2.7  ارزیابی شده است .