تحلیل بنیادی «دپارس»

بورس24 : شرکت پارس دارو در سال ۱۳۳۹ تحت نام شرکت بایر فارما ایران توسـط شرکت G.A Bayer آلمـان بـه عنـوان نخسـتین شـعبه یـک شـرکت چنـد ملیتی دارویی در ایران تأسیس و در سال ۱۳۴۱ به بهره برداری رسید.

پس از آن در سال ۱۳۵۷ سهام شرکت به سازمان صنایع ملـی ایـران واگـذار و نام آن به پارس دارو تغییر یافت.
محل فعالیت اصلی شرکت در تهران، تهرانپارس، فلکه اول، خیابان ۱۴۴ شرقی می باشد.

تیپیکو 71 % با درصد مالکیت مستقیم در این شرکت مدیریت کامل مجموعه را در اختیـار دارد. موسسـه صـندوق بیمـه عشـایر با 4.5 % و شرکت داروپخش با 3.6 % مالکیت در رده های بعدی قرار گرفته اند.

شرکت، مالکیت 50 درصدی دفارا دارد و مالک 15 درصدی هجرت و دامین است که حدود 40 درصد از سود خالص شرکت از محل درآمد سرمایه گذاری است.

دپارس، ظرفیت اسمی سالانه 1.2 میلیون عددی در قرص و کپسول و ظرفیت 10.8 میلیونی تیوپ در گروه پماد و کرم و همچنین ظرفیت 6.1 میلیون واحدی در گروه محلول را دارد .

از مزایا و فرصت های خریداری این سهم می توان به ثبات حاشیه سود ناخالص و حاشیه سود عملیاتی در طی سال‌های اخیر ، تداوم گسترش بازار در مناطق جغرافیایی جدید (داخلی و خارجی) و رسوخ در بازار با هدف افزایش درصد سهم بازار فعلی و همچنین به امکان تجدید ارزیابی تا 3 هزار درصد از محل سرمایه‌گذاری‌ها و تا 2 هزار درصد از محل املاک اشاره کرد.

با توجه به روند فروش، پیش بینی فروش سال 1403معادل 16.9 هزار میلیارد ریال است و با توجه به مفروضات ارائه شده، سود خالص دپارس در سال 1403 مبلغ 10.7 هزار میلیارد ریال و سال 1404 مبلغ 13.1 هزار میلیارد ریال برآورد می‌گردد.

در این تحلیل ، شرکت پارس دارو ، با مارکت کپ 4.41 همتی و با سرمایه ی  95 میلیاردی و با قیمت روز  46,430  ریالی و با توجه به EPS کارشناسی شده 11,238 ریالی برای سال 1403 پی بر ای این نماد برای سال مذکور معادل  4.1 و با توجه به EPS کارشناسی شده 13,856 ریالی برای سال 1404 پی بر ای این نماد 3.3 ارزیابی شده است .