«خاور» رالی جدید شروع می کند؟!

دیتا تعدیل شده سهم از تیر ماه سال ۱۳۸۲ در دسترس است. قیمت تعدیلی سهم در آن مقطع ۱۷ ریال بوده است. این در حالیست که قله تاریخی سهم در نمودار تعدیل شده 5873 ریال بوده است. بدین ترتیب در بازه زمانی 20 ساله ارزش سهم 34.447 درصد بازدهی داشته است! در نمودار اول نوسانات دو سال اخیر سهم را تحت تاثیر میانگین متحرک 40 روزه بررسی کردیم. در این بازه زمانی قیمت بارها به این خط حمایتی/مقاومتی واکنش نشان داده است. بار اول در اسفند 1400 این خط نقش حمایت را ایفا کرده است. در خرداد ماه سال 1401 برای مرتبه دوم شاهد واکنش قیمت به این خط به عنوان یک سطح حمایتی بودیم. در ادامه و در آبان ماه سال گذشته یک بار قیمت به زیر این خط حمایتی نفوذ کرد که خیلی زود موفق به بازگشت به بالای خط میانگین شد تا بدین ترتیب شاهد یک نوسان غلط یا False Break Out باشیم. آخرین برخورد قیمت به این خط به عنوان یک سطح حمایتی در بهمن ماه سال گذشته اتفاق افتاد و پس از آن با تغییر جهت قیمت در اردیبهشت ماه سال جاری ، خط مذکور در خرداد ماه سال جاری شکسته شد و پس از آن شاهد واکنش های منفی قیمت به این خط بودیم و عملا میانگین متحرک 40 روزه نقش مقاومت را برای این نماد ایفا کرده است. در حال حاضر بار دیگر قیمت در استانه برخورد به این ناحیه حمایتی قرار گرفته است و باید دید در روزهای اینده چه واکنشی به این خط مقاومتی پویا خواهد داشت.

در نمودار دوم صرفا روی آخرین گام اصلاحی تمرکز کردیم. تا به اینجای کار قیمت توانسته صرفا تا خط 50 درصد فیبوناچی اصلاحی ریزش کند و در روزهای اخیر شاهد واکنش نسبی قیمت به این خط حمایتی بودیم. از طرف دیگر یک ترند نزولی 3 - 4 ماهه را در این گام اصلاحی داریم. هر چند تعداد تماس های شکل گرفته تا به اینجای کار صرفا دو تماس بوده و هنوز این خط از اهمیت بسزایی برخوردار نیست ، با این حال اگر به هر دلیل در برگشت کنونی قیمت بتواند بالای این خط مقاومتی تثبیت شود صرفا می تواند یک آلارم برای برگشت و پایان اصلاح صادر کند. از طرف دیگر قله قبلی سهم در محدوده 400 - 405 تومان شکل گرفته که طبق تعاریف کلاسیک شکست سقف قبلی می تواند تعریف روند نزولی را خدشه دار کند و عملا احتمال برگشت سهم روند قیمتی افزایش یابد.

در آخرین نمودار سهم را از منظر تئوری امواج الیوت بررسی کردیم. بعد از شکل گیری الگوی مثلث خنثی قیمت در مسیر رشد قرار گرفته است. با این حال ساختار امواج نشان می دهد که رشد اخیر ایمپالس نبوده و از جنس اصلاح مرکب بوده است. موج W از ابان 1400 آغاز شده و در اردیبهشت سال 1401 خاتمه یافته است. در ادامه سه تایی واصل X را داشتیم که 1.5 سال به طول انجامیده است. سپس موج Y در بازه زمانی 6 - 7 ماهه قیمت را تا نزدیکی 590 تومان پیش برده است. اصلاح اخیر مجددا می تواند موج X باشد و در ادامه احتمالا موج Z قیمت را بار دیگر به سمت بالا سوق دهد.

به عنوان جمع بندی می توان گفت خرید پله ای سهم در بازه قیمتی 290 الی 360 تومان مناسب ارزیابی می شود. بسته به شرایط بازار ممکن است قیمت حتی به 290 تومان هم نزدیک نشود با این حال هر چه قیمت خرید به این محدوده نزدیکتر باشد خرید از ریسک پایین تری برخوردار خواهد بود. محدوده زمانی برگشت قیمت نیمه دوم مهر الی 22 آبان ماه ارزیابی می شود. هدف قیمتی سهم محدوده 800 - 835 تومان پیش بینی  می شود که طبیعتا در بلند مدت در دسترس خواهد بود و در صورت تثبیت قیمت زیر 250 تومان تحلیل فوق از درجه اعتبار ساقط است. مقاومت های سهم به ترتیب عبارتند از 400 - 460 - 505 - 590 و 720 تومان.