«آریا» از دریچه تکنیکال...

در خرداد ماه سال 1399 شرکت پلیمر آریا ساسول با نماد معاملاتی آریا در بازار عرضه شد. هر چند قیمت عرضه سهم در آن تاریخ 65119 ریال بود اما با احتساب سودهای تقسیمی در این مدت و همچنین افزایش سرمایه احتمالی ، قیمت تعدیلی هر سهم زمان عرضه اولیه به 1460 تومان می رسد. این در حالی است که قیمت تعدیلی سهم در اردیبهشت امسال تا نزدیکی 11.000 تومان هم رشد کرد تا طی مدت کمتر از سال بازدهی 650 تومانی (به صورت تعدیلی) را نسبت به قیمت روز عرضه اولیه به ثبت برساند.

اگر نگاهی به نمودار تعدیل شده سهم از بدو عرضه تاکنون داشته باشیم ، پس از فروکش کردن هیجانات و رشد شارپ قیمت بعد از عرضه اولیه ، روند حرکتی سهم وارد یک کانال صعودی با شیب ملایم شده است. طی این مدت قیمت متناوبا بین خطوط کف و سقف کانال در حال نوسان بوده است. اخیرا با رسیدن قیمت به محدوده 7700 تومان شاهد برخورد قیمت با کف کانال بودیم که همین امر موجب واکنش مثبت و نتیجتا افزایش تقاضا و رشد مقطعی قیمت سهم شد. اگر قیمت بخواهد رفتار گذشته را تکرار کند مجددا باید به سمت سقف کانال حرکت کند که قطعا این اتفاق در صورت وقوع در بلند مدت شکل خواهد گرفت.

در نمودار دوم نوسانات سهم از اردیبهشت سال 1400 تا به امروز را زیر ذره بین قرار دادیم. در این بازه زمانی شاهد دو گام اصلاحی و یک گام صعودی در این نماد بودیم. تناظر موجود بین دو گام ریزشی که آنها را به ترتیب AB و CD نامگذاری کردیم تداعی کننده الگوی هارمونیک reAB=CD می باشد. هر چند بازوی CD به لحاظ قیمتی به اندازه AB حرکت کرده ، اما در بعد زمانی هنوز زمانی کمتری صرف این گام اصلاحی شده است. در چنین الگوهایی به لحاظ زمانی معمولا بازوی دوم به اندازه بازوی اول یا حتی بیشتر از آن در مسیر اصلاح قرار می گیرد که نشان از ضعف طرف فروشنده می باشد. بدین ترتیب انتظار داریم که برای تکمیل الگو برای مدتی حدود 10 تا 12 کندل دیگر اصلاح سهم ادامه دار باشد. هر چند در این بازه بعید است که قیمت زیر 7500 - 7700 تومان نفوذ کند.

در نمودار سوم صرفا ریزش از اواسط اردیبهشت تا به امروز را بررسی کردیم. در این بازه زمانی قیمت تحت تاثیر خط روند نزولی در حال حرکت بود. هر چند فواصل زمانی برخورد ها با این خط مقاومتی هارمونی لازم را ندارد با این حال طی 3 - 4 ماه اخیر واکنش های قابل توجهی را به این خط داشتیم. هر بار قیمت با این خط برخورد کرده با افزایش عرضه ها وارد یک رالی ریزشی جدید می شد. بعد از ثبت آخرین کف شاهد یک برگشت تند و تیز و شکسته شدن این خط روند نزولی بودیم. به نظر می رسد اکنون سهم در حال نفس گیری و پولبک به ناحیه شکسته شده می باشد.

در پایان به عنوان جمع بندی ، خرید پله ای سهم در در بازه قیمتی 7700 - 8100 تومان را کم ریسک ارزیابی می کنیم. انتظار داریم در یک بازه زمانی 6 تا 8 ماهه ارزش هر سهم تا محدوده 14500 تومان رشد کند. حد ضرر این خرید را می توانید روی 6500 تومان قرار دهید. مقاومت های پیش روی قیمت به ترتیب اعداد 9300 - 10200 و 11100 تومان می باشند. حمایت های سهم نیز 7700 - 7500 و 6800 تومان می باشند.