انتظار تکانه های مثبت از «غکورش»

بورس24 : صنعت غذایی کورش، بزرگترین تولیدکننده روغن مایع خوراکی خانوار‌ها است که محصولات خود را (شامل انواع روغن نباتی خوراکی مایع و جامد) با ۴ برند "اویلا" "فامیلا"، "کیمبال" و "سانتین" روانه بازار مصرف میکند. سه شرکت اصلی تولیدکننده روغن خوراکی کشور در بورس تهران پذیرش شده اند که شامل شرکت صنعتی بهشهر (غبشهر)، مارگارین (غمارگ) و صنعت غذایی کورش (غکورش) هستند.

بر اساس آمار‌های موجود، تقریبا ۱۶ درصد از سهم بازار روغن‌های خوراکی کشور در اختیار صنعت غذایی کورش است  عمده فروش شرکت از طریق شرکت‌های پخش مجموعه (گلرنگ پخش) صورت می‌گیرد. بررسی گزارش های ماهانه شرکت صنعت غذایی کورش نشان دهنده بهبود روند فروش درآبان نسبت به مهر ماه را نشان می­ دهد به طوری که در آبان میلغ فروش با رشد 47 درصدی نسبت به مهر ماه همراه بوده است . با توجه به حذف ارز 4200 و کاهش حاشیه سود در سال 1401، انتظار می­ رود با کاهش قیمت های جهانی روغن خام، حاشیه سود غکورش در فصل های آتی نسبت به 6 ماهه اول بهبود پیدا کند.

نمودار زیر فروش ماهانه شرکت در سال 1401 را نشان می ­دهد که با توجه به حذف ارز4200 و افزایش شدید بهای تمام شده محصولات ، نوسانات زیادی داشته است ولی با توجه به متعادل شدن قیمت محصولات خام انتظار می­رود روند فروش شرکت با توجه به تطبیق با شرایط جدید روند پایدار تری داشته باشد و گزارش های فصلی بهتری در فصل های آینده شاهد باشیم.

سود خالص شرکت در گزارش 6 ماهه حدود 659 میلیارد تومان بوده که در مقایسه با 6 ماهه مشابه سال قبل با وجود افزایش شدید بهای تمام شده و کاهش حاشیه سود خالص با رشد 15 درصدی همراه بوده است که از نکات مثبت در عملکرد شرکت تلقی می­شود. انتظار می­رود به بهبود مبلغ فروش در 6 ماهه دوم و حاشیه سود گزارش 6 ماهه دوم نسبت به 6 ماهه اول بهتر باشد و در سال 1401 سود خالص شرکت در محدود 1500 تا 1800 میلیارد تومان باشد که p/e شرکت را به اعداد  5تا 6کاهش می­دهد و شرایط برای سرمایه گذاری مناسب و کم ریسک را فراهم می­کند.

روند سود خالص شرکت در 5 سال اخیر بیانگر رشد سود در بلند مدت را نشان می­دهد با توجه به شریط تورمی و افزایش قیمت های مصرفی انتظار می­رود در بلند مدت و حالت پایدار سود خالص رودن افزایشی خود را حفظ کند.