بورسِ درمانده

بورس24 : دومین ریزش سنگین سال 1401 روز چهارشنبه 4 آبان ماه رقم خورد. بعد از تاریخ 23 مهرماه که شاخص کل 2.4 درصد کاهش یافت ، روز چهارشنبه نیز در بازار سراسر منفی وخونین شاخص کل 2.05 درصد کاهش یافت.

هیچ وقت به اندازه روز چهارشنبه فعالان بازار ناامید ودرمانده نبوده اند. بازار سرمایه به خواب زمستانی فرو رفته و هیچ تحرکی از خود نشان نمی دهد.

هر روز بدتر از دیروز سهم ها وصنایع مختلف در حال افت ارزش خود می باشند. ارزش دلاری بازار بورس ایران با دلار آزاد به 160 میلیارد دلار رسیده است. این عدد کمترین عددی است که در سه سال گذشته به ثبت رسیده است. لازم به ذکر است این عدد در مرداد ماه 99 به 440 میلیارد دلار رسیده بود. مجموع صفوف خرید بازار 49 میلیارد و مجموع صفوف فروش نیز 304 میلیارد تومان بود.

شاخص کل با حدود 26 هزار واحد ریزش به عدد 1میلیون و 241 هزار واحد رسید. شاخص هم وزن نیز با 8306 واحد افت به عدد 361 هزار و 360 واحد رسید.تنها نکته امیدوارکننده بازار افزایش ارزش معاملات خرد بود که به عدد 2866 میلیارد تومان رسید.

بیشترین ورود پول حقیقی ها به نمادهای غگلپا ، فاهواز ، صبا و دماوند بود. در مقابل نیز نمادهای وبملت ، شپنا ، میدکو وفولاد بیشترین ورود پول حقوقی ها را به خود اختصاص دادند. نکته بسیار مهم این روزها که از دلایل عمده این ریزش محسوب می شود ، رقابت وحشتناک بانک ها برای جذب سپرده و بالا رفتن نرخ ماهانه پرداخت تا 24 درصد توسط بانک هاست، سطح عمومی نرخ بهره را در اقتصاد بالا برده است.

بعضی از اوراق خزانه که سررسید آبان 1403 دارند را روز چهارشنبه به قیمتی می شد خرید که نرخ بازده تا سررسید آن برای 2 سال 60 درصد باشد که بسیار رقم بالایی است. وقتی همچین اوراقی وجود داشته باشند آیا پول های بزرگ به خرید سهم اصلا فکر خواهند کرد ؟

در بازار نقدی فرابورس نیز روز چهارشنبه 14 هزار میلیارد تومان دارایی مالی داد و ستد شد. در آخرین روز معاملاتی هفته، 3.4 میلیارد برگه انواع دارایی مالی در بازارهای فرابورس ایران رد و بدل شد. در جریان بیش از 156 هزار معامله‌ای که در فرابورس رقم خورد مالکیت دارایی‌هایی به ارزش 14 هزار و 220 میلیارد تومان تغییر کرد. در بازار سهام فرابورس معامله‌گران 132 هزار معامله را ثبت کردند و در جریان این فرآیند 2.1 میلیارد برگه سهم به ارزش بیش از 819 میلیارد تومان دست به دست شد.

تغییرات قیمتی در نماد بپاس موثرترین نقش در جهت‌گیری نزولی آیفکس را بازی کرد تا با تاثیر نمادهای صبا، کگهر، شگویا، مارون، زاگرس و آریا، شاخص کل فرابورس 277 پله افت کرده و روی 172 هزار واحد قرار بگیرد. صدرنشینی بازار با بیشترین رشد قیمت روز چهارشنبه در اختیار نمادهای کشرق، ثرود، کایزد، قچار، سپیدار، کلر و گکوثر بود. نمادهای غپآذر، زماهان، ثباغ، رافزا، قشیر، وآوا و زدشت هم با بیشترین کاهش قیمت مواجه شدند. کرمان، دی، فرابورس، قچار، آریا، شگویا و سمگا هم روز چهارشنبه در کانون توجه معامله‌گران بازار سهام قرار داشتند.

خبرهای موثر

وزارت خزانه داری استرالیا در تازه ترین اظهار نظر،  پیش بینی خود از رشد چشم انداز اقتصادی این کشور را کاهش داد زیرا تخمین زده که بهای سنگ آهن و زغالسنگ در سه ماهه اول سال 2023 کاهشی خواهد بود. قیمت پیش بینی شده برای سنگ آهن 55 دلار/تن فوب استرالیا می باشد زیرا تقاضا در چین در آن زمان به دلایلی چون سیاست کووید صفر چین و بحران بخش املاک در این کشور کاهشی خواهد بود. در گزارش وزارت خزانه داری استرالیا زغال سنگ کک شو و کک حرارتی هم به ترتیب 130 دلار/تن و 60 دلار/تن هر دو فوب استرالیا پیش بینی شده است. 

کاهش درآمد استرالیا از صادرات کامودیتی ها شدیداً رشد اقتصادی این کشور را تحت تأثیر قرار خواهد داد. پیش بینی این نهاد مالی برای تولید ناخالص داخلی استرالیا برای سال مالی 2023 – 2024 هم از 5. 3 درصد به 25. 3 درصد کاهش یافته است. بانک جهانی نیز جدیدترین پیش بینی خود از قیمت کامودیتی هارا منتشر کرده است . در جدول زیر تعدادی از آن هارا با هم مرور می کنیم که بسیار بر بازار ما نیز تاثیرگذار هستند. تمام قیمت ها بر حسب دلار می باشند.

پیش بینی بازار فردا

در شزایط فعلی که بازار هم اصلاح قیمتی و هم اصلاح زمانی خود را تکمیل کرده است به شوک نقدینگی نیاز داریم. اگر نقدینگی وارد بازار نشود شاهد فروش های هیجانی خواهیم بود. در شرایطی که نسبت قیمت به سود آتی بسیاری از شرکتها به زیر 6 رسیده است ( در صنایع بزرگ این نسبت زیر 4 واحد می باشد) ، این فروش ها چیزی جز هیجان مطلق نیست.

شرایط بازار جوری شده که در صنایع کوچک مانند غذایی , سیمانی ، دارویی و... نیز بسیاری از شرکت ها نسبت p/e بسیار پایینی را در حال تجربه کردن هستند. چیزی که در سال های پیش شاهد آن نبودیم. اگر تاریخچه بازار بورس را نیز ببینیم هر زمانی که این چنین هیجانی از ریل خود خارج می شد به زودی به مسیر اصلی باز می گشت و متعادل می شد. روز شنبه انتظار داریم که بازار متعادل تر از هفته پیش باشد . یعنی با توجه به نزدیک شدن به حمایت های پایین تر شاخص کل احتمالا شدت ریزش کاهش یابد . ارزش معاملات خرد به دقت باید بررسی ودنبال شود . زیرا در مقطع کنونی تنها آلارمی که فضا را بهبود می بخشد همین افزایش حجم وارزش معاملات می باشد.