چشم انداز بورس فردا؟

بورس24 : آخرین روز کاری مهرماه نیز گذشت وخاطره تلخ خود را برای سهامداران باقی گذاشت.

یکی از طولانی ترین زمان های اصلاح را در بازار شاهد بودیم و رکود را باز هم تجربه کردیم. در حالی به استقبال آبان می رویم که نه ارزش معاملات چنگی به دل می زند و نه ورود پول های بزرگ به بازار.

البته ارزش معاملات امروز نسبت به چهارشنبه هفته گذشته رشد خوبی داشت. امروز بازار تحت تاثیر گزارش های شش ماهه بود و نمادهایی که گزارش های خوبی منتشر کردند ، مورد توجه قرار گرفتند ، لکن ذکر این نکته نیز ضروری است که عکس العمل بازار از انتظارات ضعیف تر بود.

یک نکته مهم دیگر عملکرد بهتر نمادهای شاخص هم وزن از شاخص کل در گزارش های تابستان است. در واقع چون شرکت های کوچک و متوسط عملکرد تابستان بهتری داشته اند، در بررسی بازار مشاهده می کنیم که تعداد نماد با عملکرد خوب خیلی زیاد شده اما از نظر ارزش بازار چون وزن این ها در مقابل شرکت های بزرگ چندان قابل توجه نیست، عملکرد کلی بازار متوسط به نظر می رسد.

بازار طی معاملات امروز کار خود را با رنگ سبز شروع کرد ولی رفته رفته عرضه ها شدت گرفت و شاخص کل نیز منفی شد. یکی از مهم ترین اتفاقات آخر هفته گذشته ، آمدن گزارشات 6 ماهه بیشتر صنایع و شرکت ها بود.

بهترین گزارش های 6 ماهه

از بهترین گزارشاتی که به بازار ارایه شد ، گزارشات صنعت پالایشگاهی وغذایی بود. در بازار امروز نیز بیشتر سهام پالایشی در مثبت های کامل معامله می شدند. شاید اگر بازار در فضای رکودی نبود این سهم ها تا مدت ها در صف خریدهای طولانی قفل می شدند . اما چه می توان گفت که در بازار بی جان این روزها ، حتی یک صف خرید نیز قسمت پالایشی ها نشد.

در نهایت شاخص کل با افت 1205 واحدی به عدد 1 میلیون و 308 هزار واحد رسید. شاخص هم وزن نیز با رشد اندک 400 واحدی به عدد 378 هزار و 995 واحد رسید. نمادهای پر تراکنش بازار امروز شپنا ، شتران ، خودرو ، خساپا ، خگستر وکالا بودند. در بازار فرابورس نیز نمادهای دی ، کمرجان ، شاوان ، فرابورس ، فگستر و آریا بودند.

ارزش معاملات خرد در روز آخر مهر ماه در حدود 2200 میلیارد تومن بود. به این ترتیب میانگین ارزش معاملات خرد در مهرماه چیزی در حدود 2400 میلیارد تومان ثبت شد که به شدت عدد پایینی است.

به این ترتیب نسبت ارزش معاملات خرد روزانه به ارزش کل بازار به کمتر از 4 صدم درصد رسید. این نسبت یکی از اصلی ترین نسبت های نشان دهنده دوران رونق و رکود در بازار سهام است و می توان گفت در حال حاضر یکی از بدترین دوره های خود را پشت سر می گذارد. مجموع ارزش صفوف خرید بازار امروز 204 میلیارد تومان و صفوف فروش نیز 59 میلیارد تومان بود. تعداد 282 نماد مثبت و 360 نماد نیز منفی بودند.

خبرهای موثر

در سال 1400 صادرات ایران به رقم 48 میلیارد و 440 میلیون دلار رسید، رقمی که بالاترین مقدار صادرات غیرنفتی ایران در تاریخ است؛ چراکه رکورد قبلی حدود 40 میلیارد دلار و مربوط به طی سال‌های 96 تا 98 ‌بوده است.

براساس آمارهای اعلامی گمرک ایران، ارزش صادرات غیرنفتی ایران از شهریور 1400 تا شهریور 1401 حدود 55 میلیارد و 209 میلیون دلار بوده که نسبت به صادرات 43 میلیارد و 491 میلیون دلاری در 13ماهه انتهایی دولت روحانی (از مردادماه 1399 تا مردادماه 1400) رشد 27 درصدی (معادل افزایش 11 میلیارد و 718 میلیون دلاری)  داشته است.

همچنین شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و فرابورس به‌عنوان نخستین گروه از مشمولان اجراکننده قانون پایانه‌های فروشگاهی و سامانه مودیان از اول آبان‌ماه ملزم به اجرای این قانون و صدور صورت‌حساب الکترونیکی هستند.

شاخص های سهام جهانی با توجه به گزارش های مالی خوب شرکت ها، هفته مثبتی را پشت سر گذاشتند. شاخص های سهام آمریکا حدود 5 درصد رشد هفتگی داشتند. رشد بازار سهام به معنای رشد دارایی های ریسکی است یعنی سرمایه گذاران ریسک پذیر شده اند.

سایر ارزها در مقابل دلار آمریکا نیز صعودی بودند. کتاب بژ ( خلاصه‌ای از وضعیت اقتصادی آمریکا) روز چهارشنبه منتشر شد که بازارها به آن واکنش نشان دادند. پیش بینی ها نسبت به قبل بدبینانه تر شده است زیرا نگرانی ها در مورد تضعیف تقاضا افزایش یافته است. اگرچه رشد قیمت در چندین منطقه کاهشی بوده اما به طور کلی باقی مانده است. با توجه به بالا ماندن قیمت ها، انتظارات به سمت افزایش 0.75 درصدی نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو حرکت کرده است. از زمان گزارش قبلی تاکنون، فعالیت های اقتصادی به طور متوسط افزایش پیدا کرده اما شرایط در صنایع و مناطق متفاوت است.

به دنبال انتشار کتاب بژ، قیمت طلا در واکنش به انتظار تشدید سیاست ها انقباضی تا محدوده 1,620 دلار کاهش پیدا کرد. شاخص های سهام نیز در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه نزولی بودند. روز جمعه تراز بودجه فدرال رزرو منتشر شد. در حالی که انتظار می رفت کسری بودجه فدرال رزرو به 173 میلیارد دلار کاهش پیدا کند به 429 میلیارد دلار رسید. انتشار این داده با با جهش قیمت طلا تا محدوده 1,657 دلار، افزایش قیمت نفت، تضعیف دلار در مقابل سایر ارزها و تقویت بازارهای سهام همراه شد. هفته گذشته نرخ تورم انگلیس منتشر شد که بیشتر از انتظارات بازار بود. نرخ تورم انگلیس در حالی که انتظار می رفت 10 درصد منتشر شود به 10.1 درصد رسید.

پیش بینی بازار فردا

در تایم انتشار گزارشات قرار داریم وانتظار می رود شرکت هایی که گزارشات خیلی خوب روانه کدال کنند مورد توجه بازار قرار گیرند. طبیعتا" چون ارزش معاملات پایین است و در فضای رکودی به سر می بریم ، شرکت های بازار پایه با ارزش بازار کم که گزارشات بهتری ارایه دهند راحت تر می توانند مثبت شوند  و حتی صف خرید نیز ببندند. چون پول کافی در بازار نیست کار برای شرکت های بزرگ دشوارتر است. به هر حال انتظار بازاری متعادل برای فردا را داریم و تک سهم های کوچک بازار پایه نیز بیشتر مورد توجه خواهند بود.