ریسک های سیستماتیک شده بلای جان بازار ؟؟

بورس24 : در اولین روز کاری این هفته ، التهابات سیاسی و ریسک های سیستماتیک کشور کار خود را کرد و بازار را سراسر منفی کرد.

فشار فروش در بیشتر سهم ها مشهود بود.نمادهایی که هفته پیش صف خرید داشتند ، در معاملات امروز حتی صف فروش را نیز تجربه کردند. این فشار فروش باعث شد که شاخص کل با 15هزار و 683 واحد افت به عدد 1میلیون و 330هزار واحد برسد.

شاخص هم وزن نیز با 6هزار و 360واحد افت به عدد 386هزار و 137واحد رسید.البته برای شروع صعود بازار در فصل پاییز ، این لگ اصلاحی نیاز بود و احتمالا" بار دیگر شاخص کل با رسیدن به حمایت معتبر خود (1،270،000-1،310،000) مجددا صعودی شود.

در پایان معاملات امروز 3نماد تعلیق شدند.

 این نمادها عبارتند از اتکاسا ، خبنیان و ثشرق. ناظر نماد اتکاسا اعلام کرد : با توجه به ظن وقوع جرائم موضوع ماده ۴۶ قانون بازار اوراق بهادار ج. ا. ا درخصوص معاملات اوراق بهادار در بازار عادی، نماد معاملاتی حداکثر تا تاریخ ۱۴۰۱.۰۷.۲۳ تعلیق می‌شود.

نماد خبنیان نیز با توجه به ظن وقوع جرائم موضوع ماده ۴۶ قانون بازار اوراق بهادار ج. ا. ا درخصوص معاملات اوراق بهادار در بازار عادی، حداکثر تا تاریخ ۱۴۰۱.۰۷.۲۳ تعلیق می شود.

نماد ثشرق نیز به منظور بررسی وضعیت شفافیت اطلاعاتی ناشر، حداکثر تا تاریخ ۱۴۰۱.۰۷.۲۳ تعلیق می‌گردد.

نمادهای پرتراکنش بازار امروز خساپا ، خودرو ، شستا، خگستر ،شبندر ، شپنا و کالا بودند. بیشترین افزایش قیمت در بازار امروز متعلق به نمادهای دانا ، شفارس وقثابت بود. در مقابل نمادهای بورس، ختوقا و ورنا نیز بیشترین کاهش قیمت را تجربه کردند.

یک چالش جدی برای متانول سازان بازار این است که امیدی به افزایش قیمت متانول نیست و پیش بینی قیمت‌های متانول در یک سال آینده نشان می‌دهد نرخ این محصول در محدوده ۲۹۵ تا ۳۲۰ دلاری هر تن نوسان خواهد داشت. ۳ شرکت پتروشیمی زاگرس (زاگرس)، فن آوران (شفن) و خارک(شخارک) تولید کننده متانول هستند و این موضوع می‌تواند چالش بیشتری برای این شرکت‌ها به همراه بیاورد ، چرا که همچنان افزایش قیمت خوراک و یوتیلیتی این گروه را دچار چالش کرده و برخی شرکت‌ها همچنان متوقف هستند.

در حالی رشد ۳ برابری قیمت خوراک و قطعی گاز موجب شده تا سود شرکت‌های متانولی از ۴۸ درصد در پنج سال اخیر به منفی ۲۳ درصد در زمستان سال گذشته برسد که برخی کارشناسان صنعت پتروشیمی معتقدند زمانی که متانول ساز‌های ایرانی سالانه ۱۳۰ درصد سرمایه سود می‌کردند باید به فکر توسعه فناوری و زنجیره ارزش می‌بودند. این در حالی است که به رغم پایین بودن ارزش افزوده، ظرفیت متانول داخلی دو برابر شده است.

بحث مذاکرات هسته‌ای اگرچه تب و تاب ماه‌های گذشته را ندارد اما به نظر می‌رسد هنوز بخشی از روندهای روزانه بورس تهران را به خود اختصاص می‌دهد. طی هفته‌های گذشته با کم‌رنگ شدن احتمال احیای برجام با توجه به رخدادها و صحبت‌های طرفین مذاکره، بازار سهام نیز سوار بر این موج با فشار عرضه‌های زیادی مواجه شد و روند صعودی کوتاه خود را خیلی سریع در سمت منفی جبران کرد. اکنون اما آمریکا با قدمی که روز گذشته در این زمینه برداشت، به نظر می‌رسد که شرایط را سخت‌تر کرده است.

دو شب گذشته ایالات متحده تحریم‌های جدیدی را علیه صادرات نفت ایران صادر کرد؛ جایی که ۱۰ شرکت و نفت‌کش که تنها دو مورد از آن‌ها نیز در ایران مستقر هستند و به تسهیل صادرات نفت کشور کمک می‌کنند، در لیست سیاه آمریکا قرار گرفتند. این موضوع می‌تواند ادامه مذاکرات هسته‌ای که اکنون نیز با مشکلات زیادی مواجه شده است را با چالش‌های جدیدی روبرو کند. بنابراین به دلیل توجه ویژه‌ای که بورس تهران اخیرا به بحث احیای برجام دارد، این موضوع تا حدی می‌تواند بر فشار عرضه‌ها بیفزاید.

پیش بینی بازار فردا

با توجه به فضای ملتهب سیاسی و وجود ریسک های متعدد سیستماتیک وغیر سیستماتیک بازار ، پیش بینی می‌شود معاملات فردا نیز در دامنه منفی دنبال شود .اما شدت فشار فروش احتمالا از امروز کمتر خواهد بود واگر صف فروش نمادهای لیدر بازار مانند خساپا جمع آوری شود ، جو کلیت بازار نیز رو به بهبودی می‌رود. همانطور که گفته شد برای شروع روند صعودی جدید بازار ، به یک لگ نزولی نیاز بود و منفی های احتمالی چند روز آینده در سهم های بنیادی بازار ، احتمالا فرصت خرید تکرارنشدنی خواهد بود. پس تا مادامی که تغییر سیاسی ویا بنیادی قابل توجهی رخ ندهد ، بازار در پاییز امسال بهاری خواهد بود.

جدول شاخص ها

تاثیر در شاخص

بیشترین افزایش قیمت

آخرین وضعیت شاخص های صنعت