تحلیل سرمایه گذاری بوعلی

بورس24 : شرکت سرمایه‌گذاری بوعلی (سهامی عام) در تاریخ 24/10/1362 تحت شماره 50621 در اداره ثبت شرکت‌ها و مؤسسات غیر تجاری تهران به ثبت رسیده وپس از تغییر و تحولاتی در مورد موضوع فعالیت و نام و نوع شرکت، سهام شرکت در تاریخ 1382.09.17  با نماد "وبوعلی" در بورس اوراق بهادار تهران عرضه گردید. مرکز اصلی شرکت در تهران می‌باشد.

سرمایه شرکت در بدو تأسیس مبلغ 5 میلیون ریال (مشتمل بر500 سهم به ارزش اسمی هر سهم 10.000 ریال) بوده که طی چند مرحله به شرح ذیل به میزان 3.000.000 میلیون ریال (مشتمل بر3.000.000.000 سهم به ارزش اسمی هر سهم 1.000ریال) طبق مصوبه مجمع عمومی فوق‌العاده صاحبان سهام  افزایش یافته است و در تاریخ 1399.08.07 در اداره ثبت شرکتها به ثبت رسید.

وضعیت سرمایه گذاری های شرکت

بهای تمام شده پرتفوی شرکت 9,935,929 میلیون ریال است که 96 درصد آن پرتفوی بورسی است.

ارزش بازار پرتفوی بورسی با ارزش 18,492,623 میلیون ریال به شرح شکل زیر است که بیشترین درصد ارزش بازار متعلق به فولاد با 12 درصد ارزش پرتفوی بورسی است همچنین شرکت های دماوند، کچاد و کالا در رتبه های بعدی قرار دارند  ارزش مابقی شرکت های پرتفوی بورسی زیر 5 درصد هستند که به دلیل تعداد بالا و تنوع زیاد در قسمت سایر قرار گرفته اند. از جمله مهم ترین شرکت ها با ارزش زیر 5 درصد می­توان سرمایه گذاری خلیج فارس، پالایش نفت اصفهان، سرمایه گذاری دارو تامین و تامین سرمایه نوین اشاره کرد که باعث شده است پرتفوی بنیادی و متنوعی را در سرمایه گذاری بوعلی شاهد باشیم.

عمده درآمد شرکت مربوط به درآمد نقدی سود سهام و سود(زیان ) فروش سرمایه گذاری است که در سال 1400 به دلیل رکود بازار سرمایه سود فروش سرمایه گذاری ها نسبت به سال 1400  کاهشی بوده است. انتظار می­رود در سال منتهی به بهمن 1401 درآمد سود سهام با توجه به  افزایش سود شرکت های سرمایه پذیر  در سال 1400 نسبت به سال 99 با رشد همراه باشد. از سوی دیگر با توجه به بهبود شرایط و روند کلی بازار سرمایه در سال 1401،  سود فروش سرمایه گذاری ها رشد مناسبی داشته است. نکته قابل اهمیت تحقق سود 46 تومان به ازای هر سهم در  3ماهه اول سال منتهی به بهمن 1401 است که حدود 120 میلیارد سود فروش سرمایه گذاری بوده و در گزارش خرداد ماه از محل  فروش سهام 85 میلیارد تومان سود شناسایی شده است که رو به رشد بودن سود شرکت در سال 1401 را نشان می­دهد. پیش بینی می­شود سود خالص شرکت در سال 1401 بین اعداد 450 تا500 میلیارد (150 تا 165 تومان به ازای هر سهم) باشد که با توجه به قیمت سهم برای سرمایه گذاری منطقی است.

باتوجه به محاسبات انجام شده P/NAV وبوعلی 62 درصد است. ولی نکته مهم در این شرکت خرید و فروش سهام است که نتایج آن تحت عنوان سود فروش سرمایه گذاری در سال های مختلف متفاوت است. با توجه به عملکرد 4 ماهه در سال منتهی به بهمن 1401 سود شرکت به حدود 200 میلیارد تومان رسیده است و پیش بینی می­شود پتانسیل مناسبی برای رشد قیمت سهم وجود دارد و صحبت های انجام شده در مجمع مورخ 17/03/1401 مبنی بر افزایش سرمایه از محل انباشته حداقل به میزان 100% در آینده نزدیک می تواند به رشد قیمتی سهم کمک کند.