عملکرد سامان بالاتر از بازار و صنعت

بورس24 : بانک سامان از شهریورماه سال 1378، به‌عنوان نخستین مؤسسه مالی و اعتباری دارای مجوز بانک مرکزی ایران با سرمایه اولیه 11 میلیارد ریال و با نام «سامان اقتصاد» فعالیت خودرا آغازکرد. کمتراز سه سال بعد، در شهریورماه سال 1381، توانست مجوز لازم برای انجام و ارائه خدمات بانکی را از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران دریافت کرده و به‌عنوان یک بانک خصوصی، دوره جدیدی از حیات خود را تجربه کند.

با توجه به اینکه نسبت P بر e  صنعت 6.37 است و نسبت P بر e  بانک سامان با توجه به شرایطی که دارد در محدوده 4.85 است  سهم نسبت به صنعت در وضعیت بهتری قرار دارد همچنین بررسی مقایسه ای بازدهی سهم و صنعت  در ادوار مختلف نشان می دهد که بازدهی نماد سامان هم از صنعت، هم از بورس و هم از فرابورس بالاتر بوده است.

بازدهی سهم در بازه های زمانی بلند مدت و میان مدت نسبت به صنعت بالانر بوده است که بیانگر بهبود عملیات بانکداری و سود شرکت  بوده است و همچنین نسبت به بورس و فرابورس در بازه زمانی 5 ساله بازدهی بالاتری داشته است که نشانگر روند رو به رشد در بانک سامان است.

بررسی درآمد حاصل از تسهیلات و خالص درآمد در 5 سال اخیر نشانگر آن است که شرکت از زیان خالص درآمد تسهیلات و سپرده گذاری به سود 18،652،836 میلیون ریالی رسیده است. این مولفه نشان می دهد که عملکرد بانک  قابل قبول و در پنج سال اخیر با روندی رو به  رشد همراه بوده است.

 پیش بینی می­شود در سال 1401 با توجه به برنامه هایی که بانک در راستای جذب  سپرده و پرداخت تسهیلات اجرایی کرده است شاهد تکرار روند صعودی باشیم .  از دیگر مولفه هایی که بررسی آن حکایت از روند روه رشد و بهبود عملکرد داشته است در آمد های غیر مشاع بانک بوده است به طوری که در آمد کارمزد در سال 1400 نسبت به سال 99 با رشد 76 درصدی همراه بوده است و به مبلغ 7,975,952  میلیون ریال افزایش پیدا کرده است.

یکی از مولفه هایی که دستخوش تغییرات اساسی شده و رشد قابل توجهی داشته است خالص درآمد تسهیلات و سپرده گذاری در سال 1400 نسبت به سال 99است که با رشد فوق العاده 332 درصدی همرا بوده است که نشان می دهد بانک در بخش کسب و کار محوری خود که عملیات بانکداری ( جذب سپرده و ارایه تسهیلات) است موفق عمل کرده است.

از دیگر شاخص هایی که عملکرد سال 1400 بانک سامان با رشد چشمگیری روبرو بوده است خالص درآمد های کارمزدی است، این اتفاق نشان می دهد که درآمد های با کیفیت بانک رشد چشمگیری داشه است ، روند حالص درآمد کارمزدی در بانک سامان از سال 96 تا سال 1400 روندی صعودی داشته و بررسی مقایسه ای به نسبت سال 99 نشان دهنده جهش 471 درصدی خالص درآمد کارمزدی بانک بوده است.

علاوه بر درآمد های حاصل از تسهیلات و کارمزد، جدول زیر درآمد های حاصل از سرمایه گذاری و نتیجه مبادلات ارزی را از سال 96 تا 1400 نشان می­ دهد که عملکرد قابل قبولی بوده است.

با توجه به رشد بیش از 3 برابری  سود خالص بانک سامان در مقایسه با سال 99  و تحقق 22,066,324  میلیون ریال سود خالص که این در مقایسه با سود خالص  7،046،588 میلیون ریال  محقق شده  سال 99 منجر شده تا نسبت p/e سهم زیر 5 قرار بگیرد که نسبت به صنعت و بازار در وضعیت بهتری قرار گیرد.

پیش بینی می ­شود روند سود آوری شرکت در سال 1401 نیز همانند سال های گذشته  با روند روبه رشد  همراه باشد. با توجه به سود سال 1400 که رقم قابل توجهی است و  هم چنین درصد تقسیم سود  حدود 10 درصدی در سال های قبل پیش بینی می ­شود امسال درصد تقسیم سود بالاتر از 10 درصد باشد و شاهد بازده نقدی نیز در سهم باشیم.