خواندن این تحلیل برای شما مفید است ؛ «وسپهر»

بورس24 :

معرفی شرکت

در سال ۱۳۹۳ با توجه به عرضه سهام بانک صادرات در بازار بورس و تصویب قوانین ناظر بر خروج بانک ها از بنگاه داری، نیاز به شکل گیری نهادی تخصصی در زیر مجموعه بانک صادرات ایران احساس شد و بر این اساس شرکت گروه مالی سپهر صادرات (سهامی خاص) در تاریخ ۱۳۹۳/۰۸/۱۴ و به شماره ثبت ۴۶۲۹۰۱ نزد اداره ثبت شرکت ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید. در حال حاضر، شرکت گروه مالی سپهر صادرات (سهامی خاص) جزء واحد های تجاری فرعی بانک صادرات ایران است.سرمایه گذاری و مشارکت در شرکت ها ، مجتمع ها، طرح ها، واحد های تولیدی و صنعتی، بازرگانی، خدماتی و حمل و نقل و سایر فعالیت ها به طور مستقیم و غیر مستقیم که برای پیشبرد و تحقق اهداف شرکت لازم و مفید باشند ، موضوع فعالیت این شرکت است.

پرتفوی شرکت

بهای تمام شده کل پرتفوی شرکت 149،095 میلیارد ریال است که ترکیب درصدی در شکل زیر مشاهده می­شود

پرتفوی بورسی

ارزش روز پرتفوی بورسی 94،013 میلیارد ریال است که تر کیب دارایی هایی پرتفوی بورسی در شکل زیر مشاهده می­شود.

بیشترین وزن سرمایه سرمایه گذاری از نظر ارزش بازار در بانک صادارت است.

شکل زیر سرمایه کذاری ها با وزن 5درصد به بالا است که با توجه به تعداد سهام زیاد در پرتفوی بورسی سایر سرمایه گذاری ها زیر 5 درصد است.

پرتفوی غیر بورسی

درصد ترکیبی پرتفوی غیر بورسی بر اساس بهای تمام شده  که 71،126 میلیارد ریال است و ارزش روز پرتفوی غیر بورسی حدود 58 هراز میلیارد برآورد شده است.

شرکت انرژی سپهر 3 طرح متانولی با ظرفیت 1،650،000 تنی سبلان، دنا، و سیراف در اختیار دارد که از این 3 طرح در حال حاضر شرکت سبلان فعالیت داشته ولی دنا و سیراف به ترتیب 70 و 50 درصد پیشرفت دارند و با توجه به ارزش روز شرکت زاگرس ارزش گذاری شدند.

ارزش روز سهام نیشکر با توجه به آگهی مزایده سازمان خصوصی سازی برای 20 درصد 18 هزار میلیارد تومان، ارزش گذاری شده است.

شرکت گچساران تولید 1 میلیون تن اتیلن را در دست اجرا دارد که برای ارزش گذاری از شرکت های مشابه استفاده شده است.

به‌طور کلی فرمول یا محاسبه مشخصی برای ارزش‌گذاری مقایسه‌ای در روش NAV وجود ندارد؛ اما به‌طور سنتی P/NAV برای این سهم باید حدود 60 تا 70 درصد باشد. باتوجه به محاسبات انجام شده P/NAV وسپهر 0.4 درصد است. پس می‌توان انتظار داشت ارزش سهم وسپهر در آینده تا حدودی افزایش یابد.