این یک سیگنال نیست! تحلیلی از سهمی که می تواند از فردا پرتفوی شما را متحول کند!

بورس24 : شرکت معادن منگنز ایران در تاریخ 06-05-1342 با نام شرکت سهامی معادن منگنز شاهرخ تأسیس‌شده و به ثبت رسیده است. پس از آن، نام شرکت به معادن منگنز ایران تغییر یافت و مرکز اصلی شرکت از تهران به قم منتقل گردیده و شرکت در سال 1381 در سازمان بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته‌شده است. این شرکت با برخورداری از 5 میلیون تن ذخیره قطعی و3/5 میلیون تن ذخیره احتمالی، بزرگ‌ترین معدن سنگ منگنز در خاورمیانه بوده و به عنوان عمده‌ترین تأمین‌کننده سنگ منگنز مورد نیاز صنعت شرکت سهامی ذوب‌آهن اصفهان به شمار می‌رود و با حداقل تولید سالیانه یک‌ صد هزار تن سنگ منگنز، رتبه بزرگ‌ترین تولیدکننده منگنز ایران و خاورمیانه را به خود اختصاص داده است.

سهام شرکت نیز در بازار تحت نماد "کمنگنز" در گره "استخراج کانه‌های فلزی" و در بازار دوم بورس مورد معامله قرار می‌گیرد. قابل ذکر است سهام شرکت طی سال جاری رشدی بالغ بر 538 درصد را تجربه نموده است که روند این افزایش در ارزش هر سهم و همچنین حجم سهام مورد مبادله طی دوره مذکور به صورت نمودار زیر می‌باشد:

در خصوص عملکرد شرکت قابل ذکر است بر اساس گزارش فعالیت ماهانه، تولید سنگ منگنز دانه‌بندی به عنوان محصول اصلی شرکت طی دوره 12 ماهه منتهی به 29-12-1398 ، بالغ بر 87250 تن بوده که در مقایسه با دوره مشابه سال قبل با تولید 72200 تن محصول، افزایش 21 درصدی داشته است. در بخش فرو اما مقدار فروش بدون تغییر محسوس نسبت به دوره مشابه، 91441 تن گزارش شده است. با این حال افزایش 57 درصدی در میانگین نرخ فروش باعث رشد 57 درصدی درآمد شرکت از فروش سنگ منگنز شده است. طی دوره مذکور همچنین چند محصول جدید به ترکیب سبد فروش شرکت اضافه شده است که 6 درصد از درآمد این سال را به خود اختصاص داده و در مجموع درآمد شرکت را نسبت به دوره مشابه 67 درصد افزایش داده است.

اطلاعات تولید و فروش شرکت طی دوره 12 ماهه سال 98 و دوره مشابه سال 97 به صورت جدول زیر می‌باشد:

بر اساس گزارش فعالیت ماهانه شرکت همچنین مقدار تولیدات سنگ منگنز دانه‌بندی طی دوره یک ماهه اسفند 5200 تن بوده که نسبت به میانگین ماهانه دوره یازده ماهه گذشته و منتهی به 30 بهمن، کاهش 30 درصدی داشته است. طی این ماه مقدار فروش نیز 4949 تن گزارش شده که نسبت به میانگین ماهانه کاهش 37 درصدی را نشان می‌دهد. با این حال میانگین نرخ فروش محصول سنگ منگنز طی این ماه نسبت به میانگین ماهانه دوره یازده ماهه گذشته 20 درصد افزایش یافته که با وجود کاهش 37 درصدی در مقدار فروش، درآمد حاصل از این محصول تنها 25 درصد کاهش یافته است. نکته قابل ذکر دیگر در این محصول افزایش 42 درصدی نرخ فروش از 9215243 ریال در بهمن به 13130936 ریال در اسفند ماه پس از کاهش 17 درصدی این محصول در بهمن ماه می باشد که بیشترین نرخ فروش طی سال 98 می باشد. روند تغییرات نرخ فروش محصول سنگ منگنز دانه‌بندی طی سال 98 به صورت نمودار زیر می‌باشد:

طی این ماه همچنین مقدار فروش محصولات بازرگانی شرکت در مقایسه با میانگین ماه‌های گذشته 6 برابر افزایش یافته است که به همراه سایر محصولات در نهایت درآمد شرکت طی این ماه نسبت به میانگین ماهانه تنها 2 درصد کاهش را نشان می‌دهد.

اطلاعات تولید و فروش شرکت طی دوره یک ماهه اسفند به صورت جدول زیر می‌باشد:

همچنین تغییرات صورت گرفته در تولید و فروش و درآمد حاصل در دوره یک ماهه اسفند در مقایسه با میانگین ماهانه دوره یازده ماهه گذشته شرکت به صورت جدول زیر می‌باشد:

در نمودار زیر نیز که بر اساس اطلاعات جدول فوق ترسیم شده است می‌توان تغییر عملکرد شرکت و همچنین تغییرات صورت گرفته در درآمد را در هر گروه محصول با تغییر در مقدار و نرخ فروش آن، مشاهده نمود:

در خصوص سودآوری شرکت نیز قابل ذکر است بر اساس صورت‌های مالی 9 ماهه حسابرسی نشده، حاشیه سود ناخالص فروش سنگ منگنز دانه‌بندی به عنوان محصول اصلی شرکت طی سال 97، 55 درصد بوده که با افزایش بیشتر در نرخ فروش نسبت به نرخ بها، حاشیه سود ناخالص طی سال 98 به 66 درصد افزایش یافته است. اطلاعات سودآوری محصولات شرکت طی دوره 9 ماهه سال 98 به صورت جدول زیر می‌باشد:

در خصوص سودآوری کلی نیز قابل ذکر است طی صورت‌های مالی 9 ماهه حسابرسی نشده منتهی به 30-09-1398، شرکت با سرمایه 202400 میلیون ریال، برای هر سهم خود سود خالص 2114 ریال گزارش نموده که در مقایسه با سود 738 ریال طی دوره مشابه سال قبل، افزایش 186 درصدی را نشان می‌دهد. طی این دوره درآمدهای عملیاتی شرکت 93 درصد افزایش یافته که با افزایش 42 درصدی در بهای تمام شده آن، سود ناخالص شرکت 139 درصد رشد یافته و از 210802 میلیون ریال به 503182 میلیون ریال در سال جاری افزایش یافته است.

طی دوره 9 ماهه مذکور همچنین هزینه‌های اداری، عمومی و فروش شرکت با 40 درصد رشد از 26529 به 37141 ریال افزایش یافته است. طی این دوره همچنین درآمدهای عملیاتی 850 میلیون ریالی و هزینه‌های عملیاتی 7850 میلیون ریالی طی دوره مشابه سال قبل در صورت‌های مالی شرکت صفر شده که در نهایت سود عملیاتی شرکت رشد 163 درصدی را از 177273 به 466041 میلیون تجربه نموده است. طی دوره مذکور همچنین هزینه‌های مالی شرکت از 485 میلیون ریال به صفر کاهش یافته که با افزایش سایر درآمدهای غیرعملیاتی از 12851 به 66700 میلیون ریال ناشی از افزایش سود سهام دریافتی و سود سپرده‌های بانکی و همچنین سود حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌ها و با وجود افزایش 195 درصدی در سایر هزینه‌های متفرقه از 4700 به 13876 میلیون ریال، سود خالص قبل از مالیات شرکت با رشد 181 درصدی نسبت به دوره مشابه سال قبل، مبلغ 518865 میلیون ریال گزارش شده است.

در نهایت قابل ذکر است با توجه به تحرکات اخیر سهام و کاهش حجم معاملات با ورود سهامداران جدید و جمع نمودن سهام از بازار توسط چندین شرکت شناخته شده حقوقی و ورود نقدینگی جدید و هوشمند به این سهم با توجه تحلیل‌های ارائه شده در خصوص شرکت و همچنین اخبار منتشره پیرامون آن از جمله پتانسیل صادرات محصول به سایر کشورها همچون هند و با در نظر گرفتن ارزش 10 هزار میلیارد ریالی شرکت در بازار، می‌توان پتانسیل رشد بالایی را برای آن طی روزهای آتی پیش‌بینی نمود که تحرکات اخیر و افزایش تقاضا برای این سهم شاهدی بر این مدعا می‌باشد.