برندگان و بازندگان صندوق ها در روزهای سخت بازار

بورس24 : روند کم رمق بازار با نزدیک شدن به روزهای پایانی سال درحالی ادامه دارد که فشار فروش با توجه به نزدیکی تعطیلات سال نو و تامین نقدینگی موردنظر حقوقی و حقیقی های بازار در این روزها شدت گرفته است، تسویه اعتبارات برخی کارگزاری ها در اسفندماه نیز به این رویه دامن زد که مجموع این عوامل افت 1.1 درصدی نماگر بازار سرمایه در جریان معاملات هفته گذشته را به همراه داشت. برآیند عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در سهام نیز موید این موضوع است؛ بطوریکه تنها صندوق های سهم آشنا، سپهر آتی، نوین نگر آسیا و آتیه درخشان مس توانستند بازدهی زیر یک درصد را در این مدت به ثبت رسانند و سایر صندوق ها با کسب بازده منفی این هفته را پشت سر گذاشتند.

در نمودار زیر پربازده ترین صندوق های سرمایه گذاری سهام در بازه شش ماهه گذشته مشاهده می شود، عملکرد پاداش سرمایه پارس و آوای ثروت کیان با ثبت بازدهی بیش از 40 درصد قابل توجه است.

با توجه به اینکه صندوق های سرمایه گذاری عموما برای افرادی با ریسک پذیری کمتر، که علم زیادی به روش های تحلیلی ندارند یا زمان کافی برای مدیریت سهام خود را در اختیار ندارند، مناسب می باشد، هر واحد صندوق از تقسیم کل ارزش دارایی بر سرمایه به دست می آید که آن را با NAV یا خالص ارزش دارایی ها می سنجیم. در جدول زیر این شاخص برای 5 صندوق با بیشترین NAV نشان داده شده است. این فاکتور لزوما بیانگر عملکرد بهتر در کوتاه مدت نمی باشد بلکه ملاک خوبی برای جذب نقدینگی در میان علاقه مندان به صندوق ها تلقی می شود.

برای بررسی دقیق تر، اطلاعات و روند بازدهی صندوق سرمایه گذاری در سهام در جدول زیر آورده شده است. لازم به ذکر است؛

دوره برتر بازدهی، درصد تعداد روزهای کاری از آغاز فعالیت هر صندوق است که در آن روزها بازدهی صندوق از بازدهی شاخص کل برتر بوده است.

در محاسبه بتا نرخ تغییرات روزانه NAV صندوق ونرخ تغییرات روزانه شاخص کل استفاده شده است.