بازارها اغلب نیمه تعطیل هستند

بورس24 : ثبات نسبی قیمت فولاد در بازار داخلی به رغم برخی تغییرات در کنار میل بازار پلیمرها به کاهش قیمت ها دو سیگنال اصلی در بازارهای کالایی بود اگرچه رخدادهای بازارهای کالایی گویی احتمال برفی شدن مجدد این بازار را برجسته ساخته است. بورس انرژی هم دوره ای ضعیف را تجربه کرد اگرچه برگزاری یک همایش در حوزه فولاد بخشی از نگاه ها را به خود معطوف ساخت و سخنرانی مدیر عامل بورس کالا یکی از نکات مهم این نشست بود. در خصوص بازارهای کالایی تا زمانی که شرایط حمل و نقل به وضعیت عادی خود باز نگردد این شرایط ضعیف فعلی ادامه خواهد داشت تا جایی که می توان بازار فولاد را حتی نیمه تعطیل به شمار آورد.

معامله 63 میلیون کیلووات ساعت در بازار برق بورس انرژی

بورس انرژی روز آرام و حتی ضعیفی را تجربه کرد تا جایی که وضعیت معاملاتی جوابگوی نیاز بازار نبود. البته در بازار سایر اوراق بهادار قابل معامله بورس انرژی ایران، در بازار گواهی‌های سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری پروژه و در نماد پرند بالغ بر 10 میلیون گواهی از گواهی‌های این صندوق با ارزش 34 میلیارد ریال مورد معامله قرار گرفت.

بازار برق بورس انرژی ایران نیز شاهد معامله یک میلیون و 821 هزار قرارداد معادل 63 میلیون و 518 هزار کیلووات ساعت به ارزش 17 میلیارد و 8 میلیون ریال بود. شایان ذکر است در روز جاری، نمادهای بارپایه، کم‌باری و بارپیک با متوسط قیمت 270، 222 و 345 ریال بر کیلووات ساعت مورد معامله قرار گرفتند.

خاطر نشان می‌گردد در آغاز جلسه معاملاتی نمادهای بارپیک روزانه، بارپایه روزانه، میان باری روزانه و کم باری روزانه 96/12/10 گشایش یافتند. همچنین نمادهای بار پیک روزانه، بار پایه روزانه، میان باری روزانه و کم باری روزانه 96/11/14 و نمادهای بارپیک هفتگی، بار پایه هفتگی، میان باری هفتگی و کم باری هفتگی 96/11/14 در پایان جلسه معاملاتی امروز متوقف شده و فرآیند تحویل آن ها آغاز گردید.

همچنین امروز در تابلوی برق بازار فیزیکی بورس انرژی ایران، در سه عرضه کالای برق صورت گرفته توسط نیروگاه دماوند، 756 هزار کیلووات ساعت برق به ارزش 325 میلیون ریال مورد معامله قرار گرفت.

فولاد برفی تر از سایر بازارها

ثبات نسبی قیمت فولاد در بطن بازار یکی از چهره های بازار فولاد در روز سه شنبه بود اگرچه میل تولیدکنندگان به کاهش قیمت هاست و آن در شرایطی است که مشکلات حمل و نقل هنوز در بازار فولاد نقش آفرینی می کند یعنی عقب نشینی نرخ مسیر گریز ناپذیر بازار فولاد است و تا زمانی که این شرایط بهبود نیابد همین وضعیت ادامه خواهد داشت. بازار فولاد گویی هنوز زیر برف است و این بارش ها و انسداد جاده ها و نگرانی از توقف محموله ها همگی نشان دهنده آن است که بازار فولاد ت توقف کامل فاصله چندانی نداشته ولی نیمه جنوبی کشور هنوز هم به ادامه فعالیت بازار فولاد منجر شده است. البته این بخش از کشور نمی تواند نماینده کل بازار فولاد باشد بنابراین روزهای اخیر را باید زمانی برای نیمه تعطیل بودن بازار فولاد به شمار آورد و این به معنی آن است که خبر چندانی برای مخابره وجود ندارد. قیمت های فعلی نیز اگرچه میل به افت دارد و واحدهای تولیدی راهی جز کاهش نرخ ندارند ولی این شرایط نیز نماینده واقعیت های بازار نیست.

مختصری در خصوص وضعیت بازار مقاطع طویل فولادی

به گزارش کانال تلگرامی گزارشگر بازار فولاد؛ شاخص نرخ بازار مقاطع طویل فولادی در یک هفته گذشته توام با ثبات و اندکی کاهش در برخی از مبادی این حوزه بود که عامل اصلی این ثبات، بنا بر اظهار نظر برخی از مطلعین بازار، علیرغم زیر فشار بودن موتور محرک زنجیره تامین گروه B یا فولادسازان شمش القایی به واسطه ادامه روند افزایش نرخ شاخص قراضه آهن؛ تقاضای ضعیف در شاخه های انتهایی این زنجیره یا مصرف‌کننده نهایی به واسطه تغییرات آب و هوایی و بارشهای اخیر بوده است.

همچنین کنترل و عقب‌نشینی بازار ارز توسط دولت و آرامش حاکم بر بازارهای جهانی نیز از جمله عوامل مثبت دیگری در جهت حفظ ثبات در بازارهای داخلی بوده اند.

همچنین بنا بر گزارش نرخ باکس و برخی از سامانه‌های تخصصی اطلاع رسانی از حوزه قراضه آهن؛ شاخص نرخ این حوزه طی 20 روز گذشته همچنان پر قدرت اما آهسته و با شیب ملایم تا به امروز افزایشی بوده بطوریکه بنا بر همین گزارشات در چندین مبدا با افزایش قیمت میانگین 5+ تومان/کیلو نسبت به روز گذشته دیده می شود.

بدیهی است که مارجین حوزه شمش القایی یا اختلاف قیمت بین شاخص های حوزه شمش القایی و قراضه آهن بنا بر محاسبات صورت گرفته در حال حاضر در کمینه خود قرار داشته بطوریکه فرار از این فشار برای فعالان این حوزه دیر یا زود گریز ناپذیر بنظر میرسد اما وضعیت فعلی حاکم بر بازار و شرایط موجود فعلا اجازه چنین حرکتی را نمی دهد؛ از طرفی با توجه به اشراف فعالان بازار بر واقعیت های موجود، فعالیتهای خرید بصورت جسته و گریخته طی چند روز گذشته تا به امروز و با وجود بارش ها و محدودیت های بوجود آمده در برخی از راههای ارتباطی، متوقف نشده و کم و بیش بصورت پیش خرید صورت می گیرد اما خیلی قابل توجه و در حدی که بتواند هیجان کافی برای القاء نوسانات افزایشی بازار را فراهم آورد؛ نبوده است. از طرفی ورود تدریجی این تقاضاها در بازار طی چند روز اخیر از فشار تقاضاهای پشت صف کاسته و با تخلیه این پتانسیل، طبیعی است که از احتمال و شدت نوسان سازی ها برای روزهای آتی بازار به واسطه مساعد شدن شرایط آب و هوایی کاسته خواهد شد و در نتیجه شانس موفقیت با تخلیه تقاضای پشت صف در اعمال احتمالی پالس ناگهانی روند افزایشی در روزهای آتی در بازار کمتر می گردد.

بازار پلیمرها تغییر فاز داد

کاهش قیمت ها در بازار آزاد پلیمرها در شرایط حس می شود که این بار این تغییر نرخ را می توان همگام با تغییر فاز بازار به شمار آورد یعنی پس از رقابت عرضه و تقاضا در روزهای قبل و ثبات نسبی قیمت ها ، این دفعه وضعیت معاملات در بورس کالا در کنار کاهش قیمت ها در بازار داخلی نشان می دهد که این بازار هم ب سمت کاهش قیمتی متمایل شده ولی هنوز نمی توان گفت که هفته ای کاهشی به ثبت رسیده است. امروز بخشی از رشد قیمت های روزهای اخیر از بین رفت ولی مشکلات حمل و نقل را باید یکی از واقعیت های این بازار محسوب کرد که میل به افت نرخ را برجسته می سازد . اغلب فعالان بازار با توجه به معاملات بورس کالا جندان هم میلی به معامله گری نداشتند اگرچه چند روزی است که این بازار حتی بدون توجه به قیمت دلار ، در حال ثبت روزهایی ضعیف است. این شرایط احتمالاً تا هفته آینده ادامه خواهد یافت و این بازار نیمه تعطیل باز هم با همین شرایط نوسان خواهد کرد.

معاملات آرام پلیمری ها

حجم معاملات محصولات پلیمری امروز ۲۵ هزار و ۵۶۲ تن رقم خورد. به گزارش پایگاه خبری بورس کالا حجم عرضه ها ۴۴ هزار و ۶۵۷ تن و تقاضای آن هم بالغ بر ۴۵ هزار و ۲۲۹ تن رقم خورد.

در گروه محصولات پلیمری، امروز پلی اتیلن سنگین اکستروژن، پلی پروپیلن ها ،برخی از گریدهای پی وی سی، پلی اتیلن سبک خطی ۲۰۹ و برخی از گریدهای پلی اتیلن ترفتالات بطری با رقابت از سوی معامله گران خریداری شدند. به این ترتیب بازار محصولات پلیمری شاهد روز آرامی بود.

در گروه پلی پروپیلن ها؛ پلی پروپیلن فیلمHP۵۲۵Jجم با ۱۲۰۰ تن عرضه ۶۰۲۴ تن تقاضا داشت، قیمت پایه این کالا ۴ هزار و ۹۲۱ تومان و نرخ خرید آن هم ۵ هزار و ۴۱۳ تومان رقم خورد.

در گروه بطری ها؛ پلی اتیلن ترفتالات بطریBG۷۸۵پتروشیمی تندگویان با ۳۹۶ تن عرضه ۹۹۰ تن تقاضا داشت، قیمت پایه این کالا ۵ هزار و ۶ تومان و میانگین نرخ خرید آن هم ۵ هزار و ۱۲۱ تومان بود.

همچنین پلی اتیلن سنگین اکستروژنEX۳پتروشیمی امیرکبیر با ۲ هزارتن عرضه ۳۸۱۰ تن تقاضا داشت، قیمت پایه این کالا ۵ هزار و ۹۷۷ تومان و میانگین نرخ خرید آن هم ۶ هزارو ۳۰۱ تومان بود.

پلی اتیلن سبک خطی ۰۲۰۹AAاین مجتمع هم با ۴۴۰۰ تن عرضه ۶۴۴۶ تن تقاضا داشت، قیمت پایه این کالا ۴ هزارو ۸۷۱ تومان و میانگین نرخ خرید آن هم ۵ هزار و ۲۳ تومان رقم خورد.

در همین حالپلی اتیلن سنگین فیلمEX۵پتروشیمی جم،پلی وینیل کلرایدS۶۵وپلی وینیل کلرایدE۶۸۳۴پتروشیمی اروند،پلی اتیلن سنگین فیلمF۷۰۰۰پتروشیمی مهر،پلی اتیلن سبک فیلم ۰۰۷۵پتروشیمی بندرامام و پلی اتیلن سبک فیلم ۲۱۰۰TN00پتروشیمی لاله وارد سیستم مچینگ شدند.

٥ راهکار جدید بورس کالا برای تجارت مدرن فولاد

مدیرعامل بورس کالای ایران گفت: توسعه بازار مدرن برای تجارت کل زنجیره فولاد با ابزارهای بورس کالای ایران همچون "صندوق های کالایی"، "قراردادهای بلندمدت"، "تابلوی مناقصه"، "اوراق خرید دین" و "معاملات تهاتری" قابلیت عملیاتی شدن دارد.

به گزارشپایگاه خبری بورس کالا؛ حامد سلطانی نژاد در هشتمین همایش چشم انداز صنعت فولاد و معدن ایران به توسعه بازار فولاد در این بورس اشاره کرد و گفت: کارکردهای اصلی بورس کالای ایران در اقتصاد کشور تسهیل معاملات، پوشش ریسک، تامین مالی، کاهش هزینه معاملات، افزایش شفافیت، تنظیم و توسعه بازار، کشف قیمت عادلانه و افزایش نقدشوندگی است.

وی در این همایش به ابزارهای مالی بورس کالای ایران اشاره کرد و گفت: قراردادهای نقد، نسیه، سلف، سلف موازی استاندارد، قراردادهای آتی، اختیار معامله، گواهی سپرده کالایی، خرید دین، صندوق های کالایی، قراردادهای بلندمدت و معاملات تهاتری از ابزارهای مورد استفاده و در حال راه اندازی بورس کالای ایران هستند.

سنگ آهن و فولاد در بورس های کالایی دنیا

مدیر عامل بورس کالای ایران در ادامه به وضعیت معاملات سنگ آهن و فولاد در بورس های کالایی جهان اشاره کرد و افزود:حجم معاملات آتی سنگ آهن در بورس دالیان چین از 340 میلیون قرارداد 100 تنی در سال 2016 به 650 میلیون قرارداد در سال 2017 افزایش یافت.

وی اضافه کرد: حجم معاملات آتی میلگرد در بورس شانگهای چین نیز در سال 2017 میلادی 702 میلیون قرارداد 10 تنی بود که این میزان در سال 2016 معادل 934 میلیون قرارداد بود.

مدیرعامل بورس کالای ایران اظهار داشت: همچنین حجم قرارداد بازار آتی میلگرد در بورس شانگهای در سال 2016 نسبت به سال 2015 میلادی 72 درصد رشد داشته و حجم قراردادهای آتی سنگ آهن بورس کالای دالیان در مدت زمان مشابه با رشد 31 درصدی مواجه شده است.

بورس کالا در سال ٢٠١٧

سلطانی نژاد در ادامه این همایش به آمار معاملات بورس کالای ایران در سال 2017 اشاره کرد و گفت: ارزش معاملات بازار مالی بورس کالای ایران در سال 2017 میلادی رقم 17.9 میلیارد دلار بود که این رقم 57 درصد از کل ارزش معاملات را شامل می شود. ارزش بازار فیزیکی بورس کالای ایران نیز 13.5 میلیارد دلار بود که 43 درصد از ارزش کل معاملات را به خود اختصاص داد.

سلطانی نژاد ادامه داد: همچنین ٧٠٠٣ میلیون دلار معادل 52 درصد از ارزش معاملات بورس کالای ایران به معامله محصولات پتروشیمی، ٥٤٨٩ میلیون دلار معادل 41 درصد به محصولات صنعتی و معدنی، 875 میلیون دلار معادل 6 درصد به محصولات کشاورزی و 86 میلیون دلار معادل یک درصد به بازار فرعی اختصاص دارد.

سلطانی نژاد اضافه کرد: آمار معاملات بورس کالای ایران در محصولات صنعتی معدنی و در سال 2017 نشان می دهد که فولاد با معامله ٤٢١٤ میلیون دلار معادل 77 درصد بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داده است؛ در این میان مس 892 میلیون دلار معادل 16 درصد، آلومینیوم 238 میلیون دلار معادل 4 درصد، سنگ آهن 48 میلیون دلار معادل یک درصد را به خود اختصاص داده است.

وی ادامه داد: همچنین محصولاتی مانند کنسانتره 28 میلیون دلار، طلا 12 میلیون دلار، روی و کک هر کدام 3 میلیون دلار و آهن اسفنجی یک میلیون دلار را در اختیار گرفتند.

راهکارهای بورس کالا برای بهبود توازن زنجیره فولاد

وی در ادامه به راهکارهای بورس کالای ایران برای بهبود توازن زنجیره فولاد اشاره کرد و گفت: قیمت گذاری نادرست، تغییرات ساختاری قراردادها و نوسانات قیمت، عدم توازن در زنجیره فولاد را موجب شده است که برای ایجاد توازن باید به سمت ایجاد بازارهای منسجم، شفاف و مدرن حرکت کرد که در این میان توسعه بازار مدرن برای تجارت کل زنجیره فولاد با ابزارهای بورس کالای ایران همچون "صندوق های کالایی"، "قراردادهای بلندمدت"، "تابلوی مناقصه"، "اوراق خرید دین" و "معاملات تهاتری" قابلیت عملیاتی شدن دارند.

صندوق های سرمایه گذاری کالایی

مدیر عامل بورس کالای ایران به صندوق های سرمایه گذاری کالایی اشاره کرد و در توضیح کارکرد این صندوق ها گفت: صندوق های کالایی امکان پیروی از بازده تغییرات قیمتی یک یا چند کالای معین را فراهم می آورند و فعالیت اصلی آن ها، سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر کالاها است. این صندوق ها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به جای خرید و نگهداری کالای موردنظر و تحمل هزینه‌های حمل‌ونقل، انبارداری و خسارت‌های احتمالی آن، اوراق این صندوق‌ها را خریداری کنند.

وی علت سرمایه گذاری در کالاها را امکان تنوع بخشی سبد سرمایه گذاری، تاثیرپذیری قیمت کالاها از عوامل ریسکی متفاوت، کاهش نوسانات سبد سرمایه گذاری، همبستگی تاریخی کم با سهام و اوراق قرضه و سپری برای محافظت در مقابل ریسک های ناشی از تورم دانست.

سلطانی نژاد در بیان مزایای صندوق های سرمایه گذاری گفت: کاهش هزینه ها، امنیت بیشتر، وجود بازار ثانویه شفاف، داشتن پشتوانه قوی، شفافیت، انعطاف پذیری خرید و فروش، امکان جذب سرمایه های خرد و برخورداری از نقدشوندگی بالا به دلیل دارا بودن بازارگردان از مزایای این صندوق ها است.

وی یادآور شد در خرداد ماه امسال پذیره نویسی اولین صندوق سرمایه گذاری کالایی در بازار سرمایه کشور صورت گرفت.

قراردادهای بلندمدت

وی با بیان اینکه قراردادهای بلندمدت در بورس کالا شامل پیمان آتی، کشف پریمیوم و تسویه چند مرحله ای می شود، عنوان کرد: براساس پیمان آتی فروشنده متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمتی که در زمان انعقاد قرارداد تعیین شده بفروشد و در مقابل، طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود همان کالا را با همان مشخصات خریداری کند و برای جلوگیری از امتناع طرفین از انجام قرارداد، طرفین به صورت شرط ضمن عقد متعهد به تودیع تضامینی نزد اتاق پایاپای و تعدیل آن متناسب با تغییرات آتی قیمت‌ها هستند.

به گفته وی مدیریت ریسک نوسانات قیمت، برنامه ریزی بلندمدت برای تولید، اطمینان از فروش یا خرید کالا در زمان مشخصی از آینده از مهم ترین مزایای پیمان آتی است.

وی افزود: معاملات کشف پریمیوم نیز نوعی قرارداد است که به موجب آن، مقدار معینی مابه‌التفاوت نسبت به قیمت مبنا مورد توافق طرفین معامله قرار می‌گیرد. مکانیسم این قرارداد بگونه ای است که در ابتدای انجام توافق، طرفین باید قسمتی از ارزش حدودی معامله را نزد اتاق پایاپای به عنوان وجه الضمان تودیع کنند. در این قرارداد، ﭘﺮﻳﻤﻴﻮم ﻣﺒﻠﻎ ﻳﺎ درﺻﺪی اﺳﺖ ﻛﻪ ﺟﻬﺖ ﻣﺤﺎسبه ﻗﻴﻤﺖ ﻧﻬﺎﻳﻲ ﺑﻪ ﻗﻴﻤﺖ ﻣﺒﻨﺎ اﺿﺎﻓﻪ ﻳﺎ از ﻗﻴﻤﺖ ﻣﺒﻨﺎ ﻛﺴﺮ می ﺷﻮد و قیمت مبنا ﻗﻴﻤﺘﻲ اﺳﺖ ﻛﻪ در زﻣﺎن ﺗﻌﻴﻴﻦ ﺷﺪه در اﻃﻼﻋﻴﻪ ﻋﺮﺿﻪ، ﺗﻮﺳﻂ ﻣﺮﺟﻊ ﻣﻮرد ﻗﺒﻮل ﺑﻮرس اﻋﻼم می شود.

سلطانی نژاد عنوان کرد: پوشش ریسک نکول، اطمینان از تضمین پرداخت و تحویل کالا در آینده، اطمینان از کیفیت کالا و امکان برقراری قراردادهای بلندمدت بر پایه قیمت مرجع جهانی از مهم ترین مزایای این روش است.

به گفته مدیر عامل بورس کالا در قراردادهای تسویه چند مرحله ای نیز معاملات، تسویه و تحویل یک کالا در چند مرحله انجام می شود.

تابلوی مناقصه

وی در مورد تابلوی مناقصه به عنوان راهکاری دیگر برای بهبود توازن زنجیره فولاد گفت: تاکنون روش حراجی که به طور معمول در بازار فیزیکی به کار گرفته می شود، عرضه محور بوده و در آن عرضه کننده در تعیین مشخصات کالا و قیمت ها نقش موثرتری داشتند؛ در این بین برای اینکه خریداران بزرگ بتوانند کالای مورد نیاز خود را با مشخصات و قیمت مناسب تر تامین کنند، کالای مورد نیاز خود را به بورس کالا پیشنهاد می دهند و فروشندگانی که تمایل دارند محصول مورد نظر را تامین کنند، در رقابت حراج شرکت می کنند.

اوراق خرید دین و معاملات تهاتری

وی اظهار داشت: اوراق خرید دین یکی دیگر از ابزارهای مالی است که از آن می توان برای تأمین مالی بر اساس قراردادهای نسیه یا اعتباری برای شرکت‌های بزرگ، متوسط و کوچک استفاده کرد.

یکی دیگر از راهکارهای نوین بورس کالا در راستای بازاریابی و فروش محصولات شرکت‌ها "معاملات تهاتری" است که در آن فروشنده کالای خود را عرضه می‌کند و در ازای آن وجه نقد یا کالای مورد نیاز خود را دریافت می‌کند.

وی تاکید کرد: بنابراین با ورود کلیه محصولات زنجیره فولاد به بورس کالا می توانیم از افزایش شفافیت، کشف نرخ منصفانه، ارائه ابزارهای تامین مالی و مدیریت ریسک، تضمین تعهدات طرفین معامله، انسجام بازار و ایجاد مرجعیت قیمتی بهره مند شویم که با بهره مندی از این موارد تخصیص بهینه منابع، افزایش بهره وری، افزایش ارزش افزوده و بهبود توازن در زنجیره فولاد رخ می دهد.