آتیه دماوند چند چند است؟؟

آخرین خبر موجود از شرکت بدین قرار است که افزایش سرمایه شرکت فرآورده های ساختمانی ایران (فراسا)، که ١٠٠% آن متعلق به شرکت "گروه کارخانجات صنعتی و معدنی ایران" (سهامی خاص) از شرکت‌های تابعه گروه سرمایه‌‌گذاری آتیه دماوند است به ثبت رسیده و اینک شرکت مادر آن یعنی گروه کارخانجات می‌تواند نسبت به انجام افزایش سرمایه ناشی از تجدیدارزیابی طبقه سهام خود اقدام نماید...

15 آذر 1395 ساعت 15:03 تحلیل بنیادی سهام

سهام شرکت گروه سرمایه‌گذاری آتیه دماوند با نماد "واتی" در هفته های اخیر با روندی نزولی مواجه بوده بشکلی که در یک ماه اخیر با لحاظ تعدیل حاصل از افزایش سرمایه 23% نزول و نسبت به قیمت اوج خود در مورخ 26 تیر 95 حدود 40% اصلاح قیمتی بخود دیده است. به همین بهانه مناسب دیدیدم نگاهی به آخرین وضعیت این سهم و NAV آن داشته باشیم.

آخرین خبر موجود از شرکت بدین قرار است که افزایش سرمایه شرکت فرآورده های ساختمانی ایران (فراسا)، که 100% آن متعلق به شرکت "گروه کارخانجات صنعتی و معدنی ایران" (سهامی خاص) از شرکت‌های تابعه گروه سرمایه‌‌گذاری آتیه دماوند است به ثبت رسیده و اینک شرکت مادر آن یعنی گروه کارخانجات می‌تواند نسبت به انجام افزایش سرمایه ناشی از تجدیدارزیابی طبقه سهام خود اقدام نماید. این افزایش سرمایه بابت تجدیدارزیابی زمین متعلق به شرکت فراسا، واقع در کیلومتر 30 جاده قزوین - رشت انجام شده که این زمین بر اساس اطلاعات قبلی ارسالی از طرف آتیه دماوند، در دست طراحی و توسعه به منظور تبدیل به منطقه ویژة اقتصادی "خدمات و محصولات ساختمانی" است.

طبق اظهارات معاونت سرمایه‌گذاری آتیه دماوند، مشاور مادر این پروژه شرکت معتبر "رهشهر" است که طراحی جامع و تفصیلی بسیاری از مناطق آزاد و ویژه اقتصادی کشور را در دست داشته و برای این زمین نیز پس از انجام مطالعات سنتز کارکردهای انجام‌پذیر، 7 حوزه تولید، نمایشگاه، آموزش، خدمات فنی و پشتیبانی، لجستیک، گردشگری و صنعتی و خدمات رفاهی حاشیه جاده را پیشنهاد کرده و هم‌اکنون در حال تهیه طرح جامع و سپس تفصیلی این مجموعه است. در همین راستا، یکی از کارکردهای پیش‌بینی‌‌شده برای مجموعه که تولید قطعات ساختمانی است، با مشارکت بخش خصوصی و راه‌اندازی یک مجموعه تولید قطعات بتنی سبک AAC با ظرفیت 1088 مترمکعب در روز به فعلیت رسیده و عمده محصولات این واحد در حال حاضر صادر می‌‌شود.

اینک نگاهی به خالص ارزش دارایی‌های سهم "واتی" بر اساس آخرین اطلاعات موجود در سامانه کدال می‌اندازیم. ارزش خالص هر سهم شرکت گروه سرمایه‌گذاری آتیه دماوند بر اساس آخرین گزارش پورتفوی شرکت در کدال (95.8.30) بشرح زیر محاسبه می‌شود.

پرتفوی بورسی شرکت
ردیف	نام شرکت	تعداد سهام تحت تملک	درصد مالکیت	بهای تمام شده کل (میلیون ریال)	بهای تمام شده هر سهم (ریال)	ارزش بازار (میلیون ریال)	ارزش هر سهم (ریال)	افزایش (کاهش) (میلیون ریال)
1	صنایع شیمیایی ایران	1,407,861,418	30	747,215	531	5,255,547	3,733	4,508,332
2	لیزینگ صنعت و معدن	172,931,994	9	234,009	1,353	295,887	1,711	61,878
3	سر. صنعت بیمه	107,466,269	14	162,542	1,512	145,832	1,357	-16,710
4	سر. پارس آریان	31,188,777	0	34,498	1,106	32,280	1,035	-2,218
5	سیمان مازندران	5,000,109	1	22,886	4,577	22,760	4,552	-126
6	سر. خوارزمی	25,850,000	0	31,079	1,202	22,309	863	-8,770
7	بیمه پاسارگاد	8,370,383	0	25,230	3,014	26,668	3,186	1,438
8	مخابراتی ایران	201,441,432	14	26,502	132	78,562	390	52,060
9	فولاد هرمزگان جنوب	10,350,000	0	25,583	2,472	22,335	2,158	-3,248
10	سر. مسکن	17,844,815	0	24,305	1,362	17,077	957	-7,228
11	صنایع پتروشیمی خلیج فارس	4,468,820	0	22,049	4,934	20,758	4,645	-1,291
12	فولاد مبارکه اصفهان	5,724,026	0	12,997	2,271	7,710	1,347	-5,287
13	سایر			195,862		179,194		-16,668
	جمع			1,564,757		6,126,920		4,562,163
پرتفوی غیربورسی شرکت
ردیف	نام شرکت	تعداد سهام تحت تملک	درصد مالکیت	بهای تمام شده کل (میلیون ریال)	بهای تمام شده هر سهم (ریال)	EPS	ارزش روز (میلیون ریال)	افزایش (کاهش) (میلیون ریال)
14	لاستیک پارس ^*	154,113,347	96	295,497	1,917	-	896,723	601,226
15	گروه کارخانجات صنعتی معدنی ایران^**	16,000	100	1,600	100,000	-	1,972,022	1,970,422
16	ریسندگی و بافندگی فومنات^*	100,000	100	120,761	1,207,610	-	168,702	47,941
17	آپادانا سرام	95,801,265	8	101,669	1,061	0	101,669	0
18	ریسندگی پوشش	17,775,884	77	29,916	1683	0	29,916	0
19	پوشش ایران	15,138,854	95	22,857	1,510	0	22,857	0
20	آتیه سازان صنعت و معدن	1,800,000	60	18,000	10,000	15,767	170,284	152,284
21	نساجی غرب	45,953,880	94	17,536	382	0	17,536	0
22	نخ خمین^*	531,158	100	14,147	26,634	-	337,700	323,553
23	حوله و بلوجین پوشش	9,459,144	73	13,709	1,449	0	13,709	0
24	ریسندگی خاور^*	6,000,000	100	8,951	1,492	-	35,249	26,298
25	توسعه صنایع گاز لنگرود	7,680,000	14	7,680	1,000	0	7,680	0
26	تهران لاله	749,998	100	7,499	9,999	0	7,499	0
27	شبکه مبادلات غیر بورسی سازمان گسترش	5,000,000	10	5,000	1,000	0	5,000	0
28	مخمل پوش	3,369,753	75	4,252	1,262	0	4,252	0
29	شبکه صرافی بانک صنعت و معدن	2,999,600	15	3,000	1,000	400	7,199	4,199
30	گسترش انرژی نو آتیه	197	20	1,970	10,000,000	0	1,970	0
31	ترغیب صنعت ایران و ایتالیا	4,245	17	424	99,882	0	424	0
32	مهمانخانه پردیسان	50,000	5	50	1,000	0	50	0
33	بورس اوراق بهادار تهران	20,000	0	10	500	0	10	0
27	اوراق مشارکت	306,408		289,761				10,142
	جمع کل			964,289				3,136,064

در محاسبه ارزش روز شرکت‌های غیربورسی، از ضریب P/E برابر 6 برای شرکت‌های دارای سود استفاده شده است. ارزش روز سایر شرکت‌ها برابر بهای تمام‌شده آن‌ها لحاظ می‌شود.

* ارزش شرکت‌های غیربورسی لاستیک پارس، نخ خمین، ریسندگی خاور و ریسندگی و بافندگی فومنات برابر ارزش کارشناسی رسمی آن‌ها مندرج در آگهی واگذاری هر یک که قبلاً منتشر گردیده لحاظ شده است. این شرکت‌ها در برنامه فروش گروه سرمایه‌گذاری آتیه دماوند قرار داشته‌اند و البته فروش آن‌ها در یک مرحله ناموفق بوده است.

** ارزش روز شرکت گروه کارخانجات صنعتی و معدنی ایران بر اساس افزایش سرمایة انجام‌شده در شرکت زیرمجموعة آن یعنی "فراسا" بابت تجدیدارزیابی دارایی‌ها و لحاظ آن در حقوق صاحبان سهام شرکت مادر محاسبه شده است.

نتایج محاسبات فوق برای NAV آتیه دماوند به صورت زیر است:

NAV
مازاد ارزش پرتفوی بورسی (میلیون ریال)	4,562,163
مازاد ارزش پرتفوی غیربورسی (میلیون ریال)	3,136,064
حقوق صاحبان سهام (95.6.31)	5,445,142
منابع حاصل از افزایش سرمایه (میلیون ریال)	1,500,000
سود دریافتنی از مجامع (میلیون ریال)	5,137
ارزش خالص دارایی ها (NAV) (میلیون ریال)	14,648,506
سرمایه (میلیارد ریال)	4,500
ارزش خالص هر سهم (NAV) (ریال)	3,255
ارزش ذاتی هر سهم (ریال) با فرض 80%	2,604
ارزش روز هر سهم (ریال)	1,906
قیمت به NAV روز	59%