آخرین خبر موجود از شرکت بدین قرار است که افزایش سرمایه شرکت فرآورده های ساختمانی ایران (فراسا)، که ١٠٠% آن متعلق به شرکت "گروه کارخانجات صنعتی و معدنی ایران" (سهامی خاص) از شرکت‌های تابعه گروه سرمایهگذاری آتیه دماوند است به ثبت رسیده و اینک شرکت مادر آن یعنی گروه کارخانجات می‌تواند نسبت به انجام افزایش سرمایه ناشی از تجدیدارزیابی طبقه سهام خود اقدام نماید...
سهام شرکت گروه سرمایهگذاری آتیه دماوند با نماد "واتی" در هفته های اخیر با روندی نزولی مواجه بوده بشکلی که در یک ماه اخیر با لحاظ تعدیل حاصل از افزایش سرمایه 23% نزول و نسبت به قیمت اوج خود در مورخ 26 تیر 95 حدود 40% اصلاح قیمتی بخود دیده است. به همین بهانه مناسب دیدیدم نگاهی به آخرین وضعیت این سهم و NAV آن داشته باشیم.
آخرین خبر موجود از شرکت بدین قرار است که افزایش سرمایه شرکت فرآورده های ساختمانی ایران (فراسا)، که 100% آن متعلق به شرکت "گروه کارخانجات صنعتی و معدنی ایران" (سهامی خاص) از شرکت‌های تابعه گروه سرمایهگذاری آتیه دماوند است به ثبت رسیده و اینک شرکت مادر آن یعنی گروه کارخانجات می‌تواند نسبت به انجام افزایش سرمایه ناشی از تجدیدارزیابی طبقه سهام خود اقدام نماید. این افزایش سرمایه بابت تجدیدارزیابی زمین متعلق به شرکت فراسا، واقع در کیلومتر 30 جاده قزوین - رشت انجام شده که این زمین بر اساس اطلاعات قبلی ارسالی از طرف آتیه دماوند، در دست طراحی و توسعه به منظور تبدیل به منطقه ویژة اقتصادی "خدمات و محصولات ساختمانی" است.
طبق اظهارات معاونت سرمایهگذاری آتیه دماوند، مشاور مادر این پروژه شرکت معتبر "رهشهر" است که طراحی جامع و تفصیلی بسیاری از مناطق آزاد و ویژه اقتصادی کشور را در دست داشته و برای این زمین نیز پس از انجام مطالعات سنتز کارکردهای انجام‌پذیر، 7 حوزه تولید، نمایشگاه، آموزش، خدمات فنی و پشتیبانی، لجستیک، گردشگری و صنعتی و خدمات رفاهی حاشیه جاده را پیشنهاد کرده و هم‌اکنون در حال تهیه طرح جامع و سپس تفصیلی این مجموعه است. در همین راستا، یکی از کارکردهای پیش‌بینی‌‌شده برای مجموعه که تولید قطعات ساختمانی است، با مشارکت بخش خصوصی و راه‌اندازی یک مجموعه تولید قطعات بتنی سبک AAC با ظرفیت 1088 مترمکعب در روز به فعلیت رسیده و عمده محصولات این واحد در حال حاضر صادر میشود.
اینک نگاهی به خالص ارزش دارایی‌های سهم "واتی" بر اساس آخرین اطلاعات موجود در سامانه کدال می‌اندازیم. ارزش خالص هر سهم شرکت گروه سرمایهگذاری آتیه دماوند بر اساس آخرین گزارش پورتفوی شرکت در کدال (95.8.30) بشرح زیر محاسبه میشود.
| پرتفوی بورسی شرکت | ||||||||
| ردیف | نام شرکت | تعداد سهام تحت تملک | درصد مالکیت | بهای تمام شده کل (میلیون ریال) | بهای تمام شده هر سهم (ریال) | ارزش بازار | ارزش هر سهم (ریال) | افزایش (کاهش) |
| 1 | صنایع شیمیایی ایران | 1,407,861,418 | 30 | 747,215 | 531 | 5,255,547 | 3,733 | 4,508,332 |
| 2 | لیزینگ صنعت و معدن | 172,931,994 | 9 | 234,009 | 1,353 | 295,887 | 1,711 | 61,878 |
| 3 | سر. صنعت بیمه | 107,466,269 | 14 | 162,542 | 1,512 | 145,832 | 1,357 | -16,710 |
| 4 | سر. پارس آریان | 31,188,777 | 0 | 34,498 | 1,106 | 32,280 | 1,035 | -2,218 |
| 5 | سیمان مازندران | 5,000,109 | 1 | 22,886 | 4,577 | 22,760 | 4,552 | -126 |
| 6 | سر. خوارزمی | 25,850,000 | 0 | 31,079 | 1,202 | 22,309 | 863 | -8,770 |
| 7 | بیمه پاسارگاد | 8,370,383 | 0 | 25,230 | 3,014 | 26,668 | 3,186 | 1,438 |
| 8 | مخابراتی ایران | 201,441,432 | 14 | 26,502 | 132 | 78,562 | 390 | 52,060 |
| 9 | فولاد هرمزگان جنوب | 10,350,000 | 0 | 25,583 | 2,472 | 22,335 | 2,158 | -3,248 |
| 10 | سر. مسکن | 17,844,815 | 0 | 24,305 | 1,362 | 17,077 | 957 | -7,228 |
| 11 | صنایع پتروشیمی خلیج فارس | 4,468,820 | 0 | 22,049 | 4,934 | 20,758 | 4,645 | -1,291 |
| 12 | فولاد مبارکه اصفهان | 5,724,026 | 0 | 12,997 | 2,271 | 7,710 | 1,347 | -5,287 |
| 13 | سایر | 195,862 | 179,194 | -16,668 | ||||
| جمع | 1,564,757 | 6,126,920 | 4,562,163 | |||||
| پرتفوی غیربورسی شرکت | ||||||||
| ردیف | نام شرکت | تعداد سهام تحت تملک | درصد مالکیت | بهای تمام شده کل (میلیون ریال) | بهای تمام شده هر سهم (ریال) | EPS | ارزش روز (میلیون ریال) | افزایش (کاهش) |
| 14 | لاستیک پارس * | 154,113,347 | 96 | 295,497 | 1,917 | - | 896,723 | 601,226 |
| 15 | گروه کارخانجات صنعتی معدنی ایران** | 16,000 | 100 | 1,600 | 100,000 | - | 1,972,022 | 1,970,422 |
| 16 | ریسندگی و بافندگی فومنات* | 100,000 | 100 | 120,761 | 1,207,610 | - | 168,702 | 47,941 |
| 17 | آپادانا سرام | 95,801,265 | 8 | 101,669 | 1,061 | 0 | 101,669 | 0 |
| 18 | ریسندگی پوشش | 17,775,884 | 77 | 29,916 | 1683 | 0 | 29,916 | 0 |
| 19 | پوشش ایران | 15,138,854 | 95 | 22,857 | 1,510 | 0 | 22,857 | 0 |
| 20 | آتیه سازان صنعت و معدن | 1,800,000 | 60 | 18,000 | 10,000 | 15,767 | 170,284 | 152,284 |
| 21 | نساجی غرب | 45,953,880 | 94 | 17,536 | 382 | 0 | 17,536 | 0 |
| 22 | نخ خمین* | 531,158 | 100 | 14,147 | 26,634 | - | 337,700 | 323,553 |
| 23 | حوله و بلوجین پوشش | 9,459,144 | 73 | 13,709 | 1,449 | 0 | 13,709 | 0 |
| 24 | ریسندگی خاور* | 6,000,000 | 100 | 8,951 | 1,492 | - | 35,249 | 26,298 |
| 25 | توسعه صنایع گاز لنگرود | 7,680,000 | 14 | 7,680 | 1,000 | 0 | 7,680 | 0 |
| 26 | تهران لاله | 749,998 | 100 | 7,499 | 9,999 | 0 | 7,499 | 0 |
| 27 | شبکه مبادلات غیر بورسی سازمان گسترش | 5,000,000 | 10 | 5,000 | 1,000 | 0 | 5,000 | 0 |
| 28 | مخمل پوش | 3,369,753 | 75 | 4,252 | 1,262 | 0 | 4,252 | 0 |
| 29 | شبکه صرافی بانک صنعت و معدن | 2,999,600 | 15 | 3,000 | 1,000 | 400 | 7,199 | 4,199 |
| 30 | گسترش انرژی نو آتیه | 197 | 20 | 1,970 | 10,000,000 | 0 | 1,970 | 0 |
| 31 | ترغیب صنعت ایران و ایتالیا | 4,245 | 17 | 424 | 99,882 | 0 | 424 | 0 |
| 32 | مهمانخانه پردیسان | 50,000 | 5 | 50 | 1,000 | 0 | 50 | 0 |
| 33 | بورس اوراق بهادار تهران | 20,000 | 0 | 10 | 500 | 0 | 10 | 0 |
| 27 | اوراق مشارکت | 306,408 | 289,761 | 10,142 | ||||
| جمع کل | 964,289 | 3,136,064 | ||||||
در محاسبه ارزش روز شرکت‌های غیربورسی، از ضریب P/E برابر 6 برای شرکت‌های دارای سود استفاده شده است. ارزش روز سایر شرکت‌ها برابر بهای تمام‌شده آن‌ها لحاظ میشود.
* ارزش شرکت‌های غیربورسی لاستیک پارس، نخ خمین، ریسندگی خاور و ریسندگی و بافندگی فومنات برابر ارزش کارشناسی رسمی آن‌ها مندرج در آگهی واگذاری هر یک که قبلاً منتشر گردیده لحاظ شده است. این شرکت‌ها در برنامه فروش گروه سرمایهگذاری آتیه دماوند قرار داشته‌اند و البته فروش آن‌ها در یک مرحله ناموفق بوده است.
** ارزش روز شرکت گروه کارخانجات صنعتی و معدنی ایران بر اساس افزایش سرمایة انجام‌شده در شرکت زیرمجموعة آن یعنی "فراسا" بابت تجدیدارزیابی دارایی‌ها و لحاظ آن در حقوق صاحبان سهام شرکت مادر محاسبه شده است.
نتایج محاسبات فوق برای NAV آتیه دماوند به صورت زیر است:
| NAV | |
| مازاد ارزش پرتفوی بورسی (میلیون ریال) | 4,562,163 |
| مازاد ارزش پرتفوی غیربورسی (میلیون ریال) | 3,136,064 |
| حقوق صاحبان سهام (95.6.31) | 5,445,142 |
| منابع حاصل از افزایش سرمایه (میلیون ریال) | 1,500,000 |
| سود دریافتنی از مجامع (میلیون ریال) | 5,137 |
| ارزش خالص دارایی ها (NAV) (میلیون ریال) | 14,648,506 |
| سرمایه (میلیارد ریال) | 4,500 |
| ارزش خالص هر سهم (NAV) (ریال) | 3,255 |
| ارزش ذاتی هر سهم (ریال) با فرض 80% | 2,604 |
| ارزش روز هر سهم (ریال) | 1,906 |
| قیمت به NAV روز | 59% |
بنابراین قابل مشاهده است که سهم در حال حاضر کمتر از ارزش ذاتی خود و در حدود 60% NAV معامله می شود.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.