سیل گزارشات «۶ ماهه»

اخابر : در نماد مخابرات وزیر ارتباطات، شرکت مخابرات را وادار به بازگرداندن مبالغ اضافه دریافتی کرد. با انتشار اخباری با عنوان «کشف ماجرای معوقه 10هزار تومانی در قبوض تلفن» که حکایت از اضافه شدن بند هزینه‌ای جدید و عجیبی در قبوض تلفن ثابت این دوره داشت، وزیر ارتباطات به گزارش خبرگزاری تسنیم واکنش نشان داد. در آن گزارش آمده بود که در قبوض این دوره برخی مشترکان تلفن ثابت مخابرات بندی با عنوان «معوقه مبلغ ثبت‌نام تلفن» درج شده که بررسی‌ها نشان می‌دهد این معوقه به مصوبه‌ای مربوط به دو سال پیش بازمی‌گردد. با پیگیری این بند جدید گنجانده شده در قبوض تلفن ثابت متوجه شدیم که شرکت مخابرات ایران «معوقه مبلغ ثبت‌نام تلفن» را با تکیه بر مصوبه 205 کمیسیون تنظیم مقررات ارتباطات بابت هزینه ثبت‌نام تلفن دریافت کرده است. با توجه به اینکه مخابرات بعد از گذشت این همه مدت یکباره به فکر دریافت هزینه‌های 10 هزار تومانی ناشی از ثبت‌نام تلفن ثابت افتاده است، وزیر ارتباطات در واکنش به این موضوع اعلام کرد: دریافت 100 هزار ریال در برخی قبوض تلفن ثابت اگر خلاف مقررات باشد لازم است به مردم بازگردد.

فخوز : این شرکت در گزارش قبلی سود هر سهم خود را در سطوح 153 ریالی پیش بینی کرده بود اما در جدیدترین گزارش که منتشر کرده ، سود خود را با تعدیل مثبت 35 درصدی به 207 ریال افزایش داده و در این دوره 138 ریال معادل 67 درصد سود خود را پوشش داده است. در توضیح گزارش فخوز باید گفتکنترل بهای تمام شدهخوب پیش می رود و این عامل در تعدیل شرکت نقش موثری داشته است. فروش و سود عملیاتی شرکت در 3 ماهه بهار به ترتیب 1.043 و 103 میلیارد تومان ، در 3 ماهه دوم 1.045 و 195 میلیارد تومان و در مجموع 2.088 و 298 میلیارد تومان معادل 47 و 60 درصد بودجه پیش بینی شده بوده و با توجه به اینکه شرکت قابلیت فروش قوی تری در نیمه دوم سال دارد ، می توان به سود 280 تا 300 ریالی امیدوار بود.

فولاژ : این شرکت در حالی طی گزارش قبلی سود هر سهم خود را در سطوح 51 ریالی پیش بینی کرده بود که در جدیدترین گزارش منتشر شده سود هر سهم خود را با تعدیل مثبت 86 درصدی به 95 ریال افزایش داده و در این دوره 29 ریال معادل 31 درصد آن را پوشش داده است. پیش بینی افزایش 21 درصدی مبلغ فروش و رشد 24 درصدی بهای تمام شده مانع از تغییرات شگرف در سود ناخالص گردیده است اما کاهش 3 میلیارد تومانی عزینه های عمومی ، اداری تشکیلاتی ، کاهش 9 میلیارد تومانی هزینه های مالی و افزایش 13 میلیارد تومانی سود حاصل از سرمایه گذاری ها سبب افزایش سود خالص فولاژ گردیده است. فروش و سود عملیاتی شرکت در 3 ماهه اول به ترتیب 1.433 و 92 میلیارد ریال بوده و این اعداد تا پایان دوره 6 ماهه به 3.415 و 331 میلیارد ریال افزایش یافته است.

فاسمین : این شرکت در جدیدترین گزارشی که منتشر نموده ، سود هر سهم خود را با تعدیل مثبت 103 درصدی از سطوح 114 ریالی به 232 ریال افزایش داده و در این دوره 189 ریال معادل 81 درصد سود خود را پوشش داده است. پیش بینی افزایش 12.5 درصدی مبلغ فروش در ازای افزایش 4 درصدی بهای تمام شده کالای فروش رفته ، موجب افزایش 76 درصدی سود عملیاتی شرکت شده است. از دیگر مواردی که منتج به تعدیل سنگین در فاسمین شده می توان به رشد درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها اشاره داشت. این شرکت در مفروضاتی که در گزارش جدید اعلام نموده ، نرخ فروش LME روی را در سطوح 1.900 دلاری و نرخ برابر ارز را 3.500 تومان در نظر گرفته است.

حتاید : مدیران شرکت‌هایی از انگلیس، هلند، آلمان، ژاپن، چین، کره جنوبی، مصر، امارات و آذربایجان در حاشیه هجدهمین نمایشگاه صنایع دریایی کشور خواستار مشارکت و همکاری با شرکت تایدواتر خاورمیانه شدند. بر این اساس مدیران بیش از 20 شرکت اروپایی و آسیایی در حاشیه هجدهمین نمایشگاه صنایع دریایی که به مدت 4 روز در کیش برگزار شد با حضور در غرفه تایدواتر و مذاکرات متعدد و فشرده با مدیران این شرکت خواستار همکاری‌های مشترک با تایدواتر شدند. همچنین در حاشیه این نمایشگاه مذاکراتی با شرکت‌های ملی بازرگانی پتروشیمی، شرکت بین‌المللی حفاری پترو ایران، کشتی‌سازی شهید تمجیدی، شرکت تاسیسات دریایی و تعداد دیگری از شرکت‌های ایرانی برای دریافت خدمات از شرکت تایدواتر و زیرمجموعه‌های آن انجام شد. مذاکرات صورت گرفته درخصوص ارائه خدمات دریایی و بندری، ترانزیت و ترانشیپ، تامین تجهیزات بندری و دریایی، صنایع رنگ دریایی، ساخت وینچ، تامین قطعات تجهیزات بندری، صادرات ماشین‌آلات دریایی، لایروبی و سالویج، خدمات کشتیرانی، بیمه خدمات دریایی و بندری، رانش موتورهای شناور و... انجام شد. همچنین در این نمایشگاه جمعی از نمایندگان مجلس شورای اسلامی و اعضای فراکسیون دریایی مجلس در غرفه تایدواتر حضور یافته و با مدیرعامل این شرکت گفت‌وگو کردند. در این نشست مشترک بحث‌های متعددی از مشکلات فعلی بخش دریایی و بندری کشور مطرح شد و نمایندگان مجلس با تاکید بر اهمیت شرکت تایدواتر به‌عنوان تنها اپراتور ملی کشور و صدمات وارده به آن در دوران تحریم، خواستار حمایت مجلس از این شرکت شدند.

خودرو : شرکت با تاکید بر همان سود 78 ریالی تنها 32 ریال معادل 41 درصد این سود را پوشش داده است ! این شرکت مبلغ فروش را 171.737 میلیارد ریال ، بهای تمام شده را 151.423 میلیارد ریال پیش بینی کرده بود و با این مفروضات به سود عملیاتی 9.564 میلیارد ریالی و حاشیه سود 6 درصدی دست یافته بود در حالی که در گزارش جدیدی که منتشر شده ، مبلغ فروش 203.420 میلیارد ریال ، بهای تمام شده 183.796 میلیارد ریال پیش بینی شده و سود عملیاتی به 9.347 میلیارد ریالی با حاشیه سود 5 درصدی تقلیل یافته است ! نکته جالب اینجاست که شرکت در گزارش 6 ماهه مبلغ فروش را 18.5 درصد و بهای تمام شده را 21.4 درصد افزایش داده و عملا رشد تولید و فروش سبب کاهش حاشیه سود شرکت شده است . مبلغ فروش ایران خودرو در 3 ماهه اول مبلغ 36.603 میلیارد ریال و بهای تمام 30.115 میلیارد ریال بوده است که شرکت در نهایت به سود عملیاتی 3.288 میلیارد ریالی با حاشیه سود 9 درصدی دست یافته است. اما در 3 ماهه دوم مبلغ فروش شرکت 69.443 میلیارد ریال و بهای تمام شده 64.298 میلیارد ریال بوده و شرکت به سود عملیاتی 4.233 میلیارد ریالی رسیده و در مجموع 52 درصد مبلغ فروش 80 درصد سود عملیاتی محقق شده است.

خپارس : شرکت پارس خودرو در گزارش 6 ماهه سود 25ریالی خود را بی تغییر باقی گذاشت و 35ریال زیان در این مدت ساخت که البته در گزارش سه ماهه این رقم 49ریال زیان بوده است. خپارس که در فصل بهار 633میلیارد ریال سود ناخالص عملیاتی داشت در پایان تابستان به 1835میلیارد ریال سود ناخالص رسید. برنامه فروش مقداری همچنان 123.700 دستگاه است که 23.200 دستگاه آن پراید است و 41.181 عدد ازان طی 6 ماهه محقق شده است بنابراین به احتمال قوی تعداد تولید و فروش پراید های کارمزدی برای سایپا تغییر خواهد کرد که فعلا خپارس تغییر در بودجه نداده اما جا داشت که تعدیل لازم را انجام دهد. بدون لحاظ کردن پراید، 100.500 دستگاه خودرو باید فروخته شود که در 6 ماهه 41درصد ازان محقق شده است. هرچند خپارس چه در سود و چه در فروش مقداری از برنامه عقب است اما عملکرد تابستان نوید تحقق بودجه را می دهد.

خدیزل : صورتهای مالی 6 ماهه خود را منتشر نمود که علیرغم افزایش مبلغ فروش نسبت به دوره مشابه قبل، کاهش 22 درصدی در سود را نشان می دهد. بهای تمام شده رشد شدید 56 درصدی را نشان می دهد که باعث کاهش حاشیه سود شرکت شده است. با توجه به مصارف ارزی این شرکت و افزایش اخیر نرخ ارز یکی از مهمترین دلایل این کاهش سودآوری را در همین عامل باید جستجو کرد. 86 درصد مواد اولیه این شرکت از طریق واردات تامین می شود. شرکت هنوز پیش بینی بر اساس 6 ماهه را منتشر نکرده است. این شرکت براساس عملکرد 6 ماهه پیش بینی سال مالی منتهی به 95/12/30 را 39 درصد سود خود را پوشش داده است.

خمحور : این شرکت با 13 درصد تعدیل منفی و 82 ریال زیان پیش بینی خود را منتشر نمود. به لحاظ نموداری هم آرایش مثلث پایان قطری در نمودار سهم مشهود است. در کوتاه مدت 400 – 405 تومان سطح حمایتی قیمت است.

کشرق : در زغال سنگی ها کشرق تعدیل مثبت قابل توجهی داد. افزایش در مقدار تولید، فروش و کاهش بهای تمام شده یکی از مهمترین دلایل تعدیل مثبت این نماد است. سود حاصل از سرمایه گذاریها در بودجه 3 ماهه صفر در نظر گرفته شده بود که در بودجه جدید به 6657 میلیون ریال رسیده است. نکته مهم نرخ فروش زغال سنگ می باشد که در هر دو بودجه 3 و 6 ماهه 1970000 ریال در هر تن می باشد و در 3 ماهه امسال 2130000 ریال در هر تن فروخته است. علیرغم این تعدیل هنوز P/E سهم بالا است، اما با توجه به شرایط گزارش و احتمال افزایش نرخ ها، تعدیل بیشتری در گزارشات آتی یقیناً در انتظار سهم خواهد بود. البته به خاطر داشته باشید که سهم بیش از 100 درصد در ماه های اخیر رشد داشته و عملا بازار این تعدیل را هم در قیمت کنونی لحاظ کرده. به نظر فعلا در محدوده کنونی خرید سهم جذابیتی خاصی با دید کوتاه مدت ندارد.

کطبس : کطبس نیز گزارش خود را با تاکید بر همان سود قبلی اعلام کرد. شرکت به جهت عدم اعلام این تعدیل مثبت گفته است که: "مبلغ فروش با احتساب افزایش 9 درصد قیمت (مصوب) زغالسنگ می باشد که تا زمان ارایه گزارش مصوب نگردیده است." بنابراین باید تا تعیین تکلیف تصویب افزایش نرخ ها صبر کرد. به لحاظ نموداری در کوتاه مدت سهم نهایتا 10 درصد جای رشد خواهد داشت و در این محدوده با سقف کانال بلند مدتی برخورد خواهد داشت. به نظر می رسد در اواخر موج 3 الیوتی هستیم و پس از آن برای کسب انرژی برای رشد مجدد ، مدتی سهم در فاز اصلاحی فرو خواهد رفت.