روایتی خواندنی از پر التهاب ترین و هیجانی ترین روزهای بورس در سال ٩۴

بررسی تک تک نمادهای و صنایع در بازار سرمایه را در گزارش مفصل بورس ٢۴ مطالعه کنید

10 مرداد 1394 ساعت 07:26 پرونده ویژه

بورس24 : در حالی یک سوم از سال 94 را پشت سر می گذاریم که بازار سرمایه کشور شاهد 79 روز کاری متفاوت و پر التهاب بود .در 4 ماهه نخست سال 94 مهمترین مسئله ای که بازار سرمایه به آن توجه کرد مسایل سیاسی و مشخصا بحث توافق هسته ای بین ایران و گروه 1+5 بود .

اولین مرحله واکنش شدید بورس به بحث سیاسی در همان اوایل سال اتفاق افتاد ؛ در فروردین ماه شاهد انتشار بیانیه لوزان از جانب دو طرف مذاکره کننده بدیم . پیش از این بیانیه فضای بسیار مثبتی بر بازار سرمایه سایه افکند اما پس از مشخص شدن محتویات این بیانیه عرضه های کمر شکن حقوقی ها در نمادهای تاثیر گذاری چون وبصادر نفس بازار سرمایه را گرفت و اجازه رشد قیمتی به نمادها را نداد ؛ قیمت ها پس از قرائت بیانیه لوزان به حدی افت کردند که ضمن خنثی کردن صعود مختصر پیش از بیانیه لوزان ، برخی نمادها را متحمل زیان جدیدی کردند .

پس از فروردین و اصلاح بی نظیر شاخص کل دو ماه استراحت کرد تا دوباره خود را برای صعود توافق هسته ای آماده کند در این دو ماه شاهد اظهار نظرهای کلافه کننده و دیپلماتیک افراد درگیر مسئله هسته ای بودیم . از اواخر خرداد دوباره رشد قیمت ها تحت اتمسفر توافق هسته ای آغاز شد و سه شنبه 24 تیرماه توافق هسته ای ایران و گروه 1+5 پس از قریب به 13 سال جمع بندی و در چهارشنبه 25 تیرماه بصورت رسمی اعلام شد . البته این اعلام توافق هسته ای برای بورس و فرابورس چندان هم شیرین نبود چرا که برخلاف تمام تصورات ، قیمت در قریب به اتفاق نمادها شروع به ریزش کرد ؛ این ریزش عجیب و غریب قیمت تا پایان تیرماه ادامه پیدا کرد .

قطعا این 4 ماهه که بر بازار سرمایه گذشته یکی از پر التهاب ترین و هیجانی ترین ، 4 ماهه های نخست بازار سرمایه در طول تاریخ این بازار نو پا بوده است .

صعود 4759 واحدی شاخص کل

شاخص بورس تهران امسال را از 62 هزار و 885 واحدی آغاز کرد و توانست در طول 124 روز ، در فاصله ابتدای فروردین تا پایان تیرماه با ثبت 4759 واحد صعود به کانال 67 هزار واحدی صعود کند و در 31 تیرماه در 67 هزار و 644 واحدی آرام بگیرد. شاخص کل بورس در فروردین و پس از بیانیه مشترک ایران و گروه 1+5 در لوزان به کانال 71 هزار واحدی نفوذ کرد اما به لطف عرضه ها شدید حقوقی ها در نمادهایی چون وبصادر ، نتواست در این کانال دوام بیاورد و به ناچار حدود 9 هزار واحد اصلاح کرد . صحبت ها ی دو پهلو دیپلماتیک ها در فاصله میانه اردیبهشت تا میانه خرداد باعث در جا زدن شاخص در این محدوده شد و سرانجام شاخص کل از اواخر خرداد ماه شروع به پرش دیگری به منظور استقبال از توافق وین رفت . این پرش ، کوتاه تر از پرش قبلی در بیانیه لوزان بود اما پس از این پرش اصلاح شاخص کل محددا شروع شد . اصلاح پس از توافق وین از دید بسیاری از تحلیل گران اشتباه بازار سرمایه و اقدامی عجیب قلمداد می شود . هر چند برخی آن را به گزارش های بد سه ماهه ربط می دهند اما عملا نمادهایی که گزارش سه ماهه خوبی را هم دادند از این عرضه ها در امان نماندند .

تشدید فشار فروش با عرضه اولیه مبین

شاید در ابتدای سال 94 ، مسئولان عالی رتبه بورس تهران فکر آن را هم نمی کردند که با افت شدید تقاضا مواجه شوند وگرنه خبر از عرضه های اولیه برای تثبیت بازار در اوایل فروردین نمی دادند . به هر حال جز عرضه اولیه سخوز در 18 فروردین ، شاهد عرضه اولیه پتروشیمی مبین در 8 اردیبهشت بودیم اما با به خاک و خون کشیده شدن نمادها در بازار سرمایه ، مقامات بالای بورس تهران ترجیح دادند فعلا به فکر تعمیق بیشتر بورس تهران نباشند .

عرضه 10 درصد از پتروشیمی مبین در حالی انجام شد که شاخص کل افت سریع 9 هزار واحدی را تجربه کرده بود و نمادهای افت قیمت کرده حالا شاهد ورود یک سهم تر و تازه و پر پتانسیل بودند . به این ترتیب یکی از دلایل دیگری که بورس تهران 2 ماه دور خود بچرخد جور شد . عرضه اولیه سهم پر پتانسیلی چون مبینی بسیاری از حقوقی ها و حقیقی ها را به جان سهم هایشان انداخت تا نقدینگی مورد نیاز برای خرید مبین را تامین کنند . جالب آنکه هر کد آنلاین سهمیه خرید 10 هزار سهم مبین را دریافت کرد تا به این ترتیب 2 میلیون و 900 هزار تومان نقدینگی برای هر کد آنلاین مورد نیاز باشد .

مبین تا 19 اردیبهشت بیش از 19 درصد بازدهی را عاید سهامداران خود کرده بود اما پس از آن به یکباره تغییر مسیر داد و روند کاهش قیمت را در پیش گرفت که در این مدت هم فارس (سهامدار اصلی مبین) به حق خوب از این سهم حمایت کرد . مبین از ابتدای عرضه اولیه تا پایان روز 31 تیرماه بیش از 26 درصد بازدهی را عاید شرکت کنندگان در عرضه اولیه خود کرده است . شاید مناسب ترین زمان خرید مبین 25 خرداد ماه بود جایی که این سهم در فاصله حدود 37 روزه ، بازدهی 17 درصدی را به سهامداران خود داد .

75 درصد صنایع رشد کردند

در فاصله ابتدای فروردین تا پایان تیرماه سال 94 ، 33 صنعت موفق به کسب بازدهی و 11 صنعت متحمل زیان شدند در همین راستا صنایع حمل و نقل انبارداردی و ارتباطات با ثبت بازدهی 49.1 درصدی صدر نشین کسب بازدهی در میان صنایع بورسی شد . فرآورده های نفتی با 41.1 و محصولات کاغذی با 33.5 درصد بازدهی در رتبه های دوم و سوم این رده بندی قرار گرفتند . در مقابل سه صنعت خرده فروشی با زیان 45.2 درصدی ، سایر حمل و نقل با 33.8 و تجارت عمده و خرده فروشی وسائط نقلیه با 22 درصد زیان عناوین اول تا سوم بدترین عملکرد را در چهار ماهه نخست سال 94 بر جای گذاشتند . لازم به ذکر است صنعت بانکداری با کسب بازدهی 9.4 درصدی و صنعت خودرو و قطعات با بازدهی 2.6 درصدی ، دو صنعت پیشرو در 4 ماهه نخست امسال از حیث ارزش معامله بودند .

لازم به ذکر است میانگین رشد سودآوری صنایع در بازار سرمایه در 4 ماهه 94 نسبت به 93 حدود 12.5 درصد رشد داشته است .

استعفای محمودرضا خواجه نصیری

یکی از رخدادهای جانبی در بورس تهران با رفتن یکی از ارکان مهم مدیریتی کلید خورد . پس از گذشت 6 ماه از حضور دکتر فطانت در راس هرم مدیریت بورس تهران ، محمودرضا خواجه نصیری که با انتقادات زیادی مواجه بود از سمت خود کنار رفت . خواجه نصیری که 13 سال پیش از تالار منطقه ای مشهد ، پای به تالار حافظ گذاشته بود و عنوان مدیر اداره نظارت بر بورس ها و بازارهای سازمان بورس را یدک می کشید از سمت خود استعفا کرد و به عنوان مدیر عامل تامین سرمایه آرمان ، کار خود را آغاز کرد .

سود نقدی شرکت ها 6 هزار و 382 میلیارد تومان آب رفت اما ...

در مجامع بورسی و فرابورسی که در 4 ماهه نخست سال 93 برگزار شد مجموعا 37 هزار و 451 میلیارد و 458 میلیون تومان سود نقدی بین سرمایه گذاران تقسیم شد در مقابل سود تقسیم شده در 4 ماهه سال 94 با 21 درصد کاهش به 31 هزار و 69 میلیارد و 798 میلیون تومان رسید . این کاهش حدود 21 درصدی در نگاه اول از وضعیت بد نقدینگی شرکت های بازار سرمایه و احتمالا کاهش دستیابی به سود آنها خبر می دهد که البته این نگاه تا حدود زیادی صحیح است اما تجزیه و تحلیلی این آمار بدون نقدینگی وارد شده به سرمایه شرکت ها درست به نظر نمی رسد . در 4 ماهه نخست سال 93 بیش از 4 هزار و 660میلیارد تومان صرف افزایش سرمایه از محل آورده نقدی شده این رقم در 4 ماهه سال 94 به 2 هزار و 181 میلیارد تومان کاهش پیدا کرده است . یعنی بیش از 53 درصد کاهش در افزایش سرمایه در چهار ماهه سال 94 نسبت به مدت مشابه سال قبل اتفاق افتاده است . با این حساب باید گفت اگر چه شرکت ها امسال در چهار ماهه نخست سال ، نسبت به سال قبل 6382 میلیارد تومان کمتر سود نقدی تقسیم کردند اما در مقابل ، 2479 میلیارد تومان نسبت به مدت مشابه سال قبل کمتر آورده نقدی سهامداران را درگیر افزایش سرمایه کردند . هرچند افزایش سرمایه می تواند خبر خوبی برای شرکت ها باشد . اما در این جا تنها ورود و خروج نقدینگی را در این قیاس مد نظر قرار دادیم .

عملکرد صنایع در 4 ماهه نخست سال 94
صنعت	میزان سود نقدی صنعت(میلیارد تومان)	افزایش سرمایه از محل آورده (میلیارد تومان)	درصد بازدهی با احتساب آورده
حمل و نقل انبارداری و ارتباطات	167/5	-	49/1
فرآورده های نفتی	1,945/5	626/2	41/1
محصولات کاغذی	9/9	7/5	33/5
ابزار پزشکی	-	-	31/4
واسطه گریهای مالی و پولی	397/1	100/0	25/2
منسوجات	0/9	-	24/7
عرضه برق،گاز،بخار و آب گرم	578/6	-	23/9
استخراج سایر معادن	-	-	20/5
پیمانکاری صنعتی	3/2	-	20/0
رایانه	473/9	10/0	19/6
دارویی	1,140/8	14/0	18/7
فنی و مهندسی	305/1	-	17/6
ماشین آلات و تجهیزات	133/5	32/6	17/0
شیمیایی	8,154/5	176/5	14/4
فعالیتهای کمکی به نهاد های مالی واسط	102/0	-	12/1
زراعت و خدمات وابسته	12/3	-	11/7
استخراج زغال سنگ	13/7	-	11/1
فلزات اساسی	3,923/2	523/0	10/6
سرمایه گذاریها	149/2	441/2	10/2
بیمه و بازنشستگی	251/1	75/0	10/2
بانکها و موسسات اعتباری	1,396/8	-	9/5
کاشی و سرامیک	58/9	-	8/9
کانی غیر فلزی	84/1	11/5	7/8
چاپ	-	-	7/0
دستگاههای برقی	72/0	9/5	6/2
مخابرات	2,164/0	-	5/1
وسایل ارتباطی	1,834/9	-	3/8
چندرشته ای صنعتی	2,670/5	-	3/0
خودرو و قطعات	362/4	22/3	2/6
انبوه سازی املاک و مستغلات	15/7	83/9	2/4
غذایی بجز قند وشکر	514/7	4/5	2/3
استخراج نفت گاز جز اکتشاف	195/4	-	0/0
قند و شکر	1/0	3/0	1/9-
سیمان آهک گچ	859/1	38/5	3/6-
استخراج کانه های فلزی	2,815/2	-	4/7-
محصولات چوبی	-	2/0	6/9-
محصولات چرمی	13/6	-	7/5-
محصولات فلزی	12/0	-	9/1-
لاستیک و پلاستیک	200/0	-	10/9-
هتل و رستوران	32/0	-	10/9-
تجارت عمده و خرده فروشی وسائط نقلیه موتور	-	-	22/0-
سایر حمل و نقل	0/5	-	33/8-
خرده فروشی	5/0	-	45/2-

4 صنعت متفاوت

سرمایه گذاری ها ، انبوه سازان ، قند و شکر و محصولات چوبی ، 4 صنعتی هستند که در 4 ماهه نخست سال 94 بیش از مقداری که سود نقدی تقسیم کردند ؛ افزایش سرمایه از محل آورده نقدی انجام دادند . سرمایه گذاری ها 292 میلیارد تومان بیش از سود نقدی که بین سهامداران خود تقسیم کردند از آنها نقدینگی جمع کردند تا صرف افزایش سرمایه کنند این عدد در انبوه سازان 68 میلیارد تومان ، در صنعت قند و شکر و محصولات چوبی هر یک 2 میلیارد تومان بود .

کارنامه شرکت ها در ثلث اول

در این بخش ما دو دوره مختلف را بررسی کردیم نخستین دوره از 15 دی ماه سال 92 که شروع ریزش قیمت ها شروع شد تا پایان سال 93 است که فاصله 14.5 ماهه است دومین دوره از 4 ماهه تخست سال جاری یعنی از ابتدای فروردین ماه تا پایان تیرماه سال 94 است به نظر می رسد این مقایسه بتواند تصویر جالب و مفهومی در تغییر بازدهی نمادها در فاصله این دو دوره زمانی در اختیار خواننده بگذارد در پایان هم بازدهی مجموع 18.5 ماه در ستون آخر به نمایش گذاشته شده است . فاصله شروع ریزش بازار سرمایه از 15 دی ماه سال 92 تا پایان تیرماه 94 است .

با بررسی این جدول بسیار مفید در می یابیم نمادهای گروه های سنگ آهنی ، قند ، سیمان و برخی تک سهم ها بدترین عملکرد ها را در بین سایر صنایع داشتند البته در بین این صنایع هم تک سهم هایی بودند که خوش درخشیدند .

	بازدهی و سود نقدی در 4 ماهه نخست سال 94				بازدهی از 1392/10/15 تا 1394/1/1	بازدهی از 1392/10/15 تا 1394/04/31
ردیف	نماد	سود نقدی (ریال)	قیمت پایانی(ریال)	بازدهی (درصد)	بازدهی (درصد)	بازدهی (درصد)
1	کقزوی		9,111	257	2-	250
2	لخانه		2,880	146	25	196
3	فنوال		1,214	118	7	134
4	فسدید		2,082	118	70-	35-
5	ثنام		4,200	100	16	117
6	قلرست		3,342	98	62-	28-
7	وتعاون		1,550	94	20-	55
8	وسدید		4,389	91	42	172
9	لپیام		1,291	91	51-	6-
10	انرژی2		15,000	90	274	652
11	کهرام		2,609	86	69-	43-
12	شپنا		5,971	81	60-	37-
13	حفارس		2,821	76	46-	5-
14	شپلی		2,259	70	54-	22-
15	پلوله		3,377	68	1	69
16	خریخت		1,812	63	109	118
17	لپارس		8,592	63	21-	29
18	تکشا	550	3,865	62	47	134
19	شتهران	250	31,022	61	106	231
20	شتران		5,333	60	56-	28-
21	حکشتی		5,352	58	6-	47
22	لکما		12,478	58	558	940
23	بهپاک	600	4,525	55	7	54
24	توسعه		1,081	54	58-	36-
25	لازما		914	53	25-	14
26	شوش	620	10,005	52	26	90
27	نمرینو		16,810	51	15-	24
28	ثقزوی		2,300	44	64	112
29	کی بی سی	1,400	6,394	44	21-	8
30	چکارم		1,817	38	46	102
31	رکیش	300	3,679	36	60-	47-
32	ولبهمن	300	3,095	35	52	106
33	حرهشا	270	1,755	35	58-	45-
34	وکار		3,142	34	15-	11
35	کپشیر	1,200	6,779	34	42-	25-
36	حبندر	34	2,332	34	39	86
37	شاوان		10,750	33	70-	61-
38	تپکو		840	33	60-	47-
39	رتاپ	450	3,347	33	50-	33-
40	کپرور	650	6,246	32	16	53
41	شیراز	700	3,670	32	39-	19-
42	آکنتور		11,148	32	43-	26-
43	مارون	7,300	35,623	32	12	41
44	دهدشت		925	32	62-	50-
45	حسینا		49,817	32	199	289
46	مرقام		2,901	32	36-	16-
47	ذوب		2,112	32	65-	54-
48	خبهمن	500	2,276	31	23-	3-
49	شفارا		10,483	30	25-	12-
50	دسبحا	1,280	7,220	30	11-	13
51	دارو	650	5,705	29	57-	47-
52	سنوین	225	3,381	29	50	85
53	دزهراوی	6,000	54,883	28	80	125
54	شراز		8,303	28	52-	43-
55	بپاس	350	4,697	28	23	55
56	والبر	800	4,037	28	27-	5-
57	خکار	130	6,662	28	56	98
58	شپاس		21,360	27	42-	30-
59	پلاست		639	27	50-	36-
60	مبین	360	3,299	26		26
61	زاگرس	3,670	14,644	25	34-	21-
62	وشهر		1,647	25	11	37
63	خصدرا		2,555	25	34-	18-
64	خفناور	850	8,600	25	15	42
65	داسوه	1,900	18,541	25	10	36
66	اتکای	50	1,809	24	3	27
67	سیستم	400	3,423	24	10-	10
68	بموتو		6,646	24	2	23
69	سمتاز	750	4,000	23	27	52
70	دروز	35	5,587	23	86	128
71	شاراک	1,000	5,385	23	38-	22-
72	تاپیکو		2,678	22	26-	13-
73	غیوان		1,950	22	67-	60-
74	سخزر	690	4,301	22	28-	16-
75	کماسه		7,030	21	37-	24-
76	آینده		1,045	21	71-	64-
77	وعسکر		2,300	21	3	22
78	دالبر	2,000	13,120	21	4-	14
79	دجابر	1,700	8,767	21	20-	5-
80	دکوثر		1,787	21	39-	27-
81	کوثر	220	1,765	20	70	113
82	وسینا		1,645	20	29-	22-
83	خمحرکه	170	2,051	20	16	30
84	تابا		2,300	19	-	19
85	شکربن	150	2,933	19	52-	44-
86	سکرما	2,000	3,335	19	3-	2-
87	ثاصفا		600	19	50-	40-
88	ونیکی	330	1,840	19	25-	9-
89	ولساپا	150	2,322	19	28	64
90	رانفور	1,200	12,244	19	64	93
91	وصندوق		2,862	19	21-	11-
92	پسهند	500	5,405	19	61-	55-
93	فلوله	80	1,357	19	57-	49-
94	شبندر		5,546	19	57-	51-
95	شپدیس		18,559	18	6-	6
96	بمیلا		840	18	28-	31-
97	هرمز	10	1,409	18		18
98	وتجارت		1,069	18	27-	16-
99	پاکشو	1,500	10,212	18	8	25
100	بسویچ	56	4,165	18	44-	35-
101	مداران	174	1,777	18		38-
102	کالا1		8,350	18	-	18
103	فافزا		6,700	18	25	46
104	ولیز	350	2,526	17	4	20
105	وپترو		1,964	17	50-	41-
106	وبانک		5,928	17	15	31
107	خلنت		3,350	17	41-	31-
108	وخارزم		1,491	17	19-	6-
109	دلر	500	9,896	17	57-	51-
110	وساخت		3,488	17	54-	47-
111	الماس		11,900	17	2	19
112	پارسیان	200	2,135	17	6-	9
113	خپارس		1,029	17	30	52
114	دتولید	1,630	9,063	17	27-	16-
115	حتاید	400	5,341	16	10	26
116	پارسان		3,229	16	28-	19-
117	وآرین		1,167	16		5
118	وبشهر		2,401	16	29-	19-
119	بکام		1,682	16	55-	48-
120	غمارگ	300	3,175	16	58-	54-
121	کخاک	1,500	8,792	16	25-	17-
122	وپخش		15,676	16	20-	9-
123	دسینا	2,100	14,660	15	13-	2-
124	وبصادر		967	15	17-	6-
125	حتوکا	300	2,471	15	47-	40-
126	ثاژن		5,063	15	150	152
127	انرژی1		11,447	14	8-	44
128	زنگان	30	2,065	14	64-	59-
129	دیران	920	5,547	14	33-	25-
130	جم	1,500	7,384	14	10-	7-
131	پخش	640	3,602	14	29-	19-
132	شلرد		1,620	14	46-	37-
133	فالوم		695	14	1	15
134	دانا		1,664	14	30-	21-
135	لسرما		2,084	14	29-	18-
136	دکیمی	1,100	6,897	14	31-	23-
137	خاور		896	13	1	15
138	دی		2,142	13	16-	5-
139	رمپنا		7,809	13	42-	34-
140	کلوند	300	1,831	13	55-	49-
141	فسا	4	800	13	26-	33-
142	کابگن		573	13	37-	28-
143	بورس3		6,741	13	51	70
144	سفانو	1,500	4,944	12	3-	7
145	بمپنا	900	11,664	12	9	22
146	خراسان	1,800	6,259	12	18-	10-
147	سصفها	443	15,222	12		7-
148	ونوین		2,245	12	40-	34-
149	بنیرو	570	4,924	12	58-	54-
150	وانصار		2,885	12	6	15
151	ساراب	300	1,329	12	53-	45-
152	پترول	200	1,762	12	37-	30-
153	وبملت		2,382	11	2	12
154	لابسا		2,381	11	21-	13-
155	شاملا	2,000	10,850	11	15-	7-
156	غدشت		8,617	11	96	118
157	بورس1		10,000	11		2,920
158	ددام	950	7,485	11	7-	2
159	ارفع	200	2,207	11	28-	20-
160	کایتا		3,875	11		294
161	خعتبار	400	1,398	11	19-	12-
162	سرچشمه		2,222	11	61	78
163	سغرب	950	3,715	10	40-	35-
164	رتکو	1,300	12,927	10	7	18
165	تیپیکو		5,254	10	9-	1-
166	غگرجی		3,703	10	21	34
167	آساس		8,120	10	29-	22-
168	سلار	5	1,100	10	11-	1-
169	توریل		2,493	10	46-	32-
170	وخاور		2,137	10		9-
171	کفرا	2,000	8,481	10	65-	62-
172	کرماشا	1,550	3,668	10	5-	3
173	ختراک	150	2,402	10	20-	13-
174	شسپا	1,500	9,243	9	27-	22-
175	غشان	1,750	5,011	9		33-
176	دتماد	3,750	13,013	9	23-	17-
177	ما		2,276	9		9
178	وایران	300	1,743	9	12	21
179	فخوز	1,150	3,436	9	51-	48-
180	کمرجان		5,243	9	35-	30-
181	فپنتا	900	13,347	9		58
182	کفپارس		4,900	9		45-
183	کرمان		7,054	9	40-	34-
184	فزرین	500	2,749	9	44-	40-
185	کساپا		1,763	9	37-	32-
186	غمهرا		8,502	9	6-	1
187	قهکمت		2,432	9	44-	40-
188	کپارس	1,200	6,150	9	39-	35-
189	حخزر	600	8,303	8	61	73
190	دشیمی	1,000	6,301	8	6-	1
191	اعتماد		10,799	8	-	8
192	نسیم		10,850	8	1	9
193	صنوین		12,200	8	13	22
194	شزنگ	20	1,837	8	51-	47-
195	دپارس		16,514	8	23-	16-
196	زمگسا	4,100	26,957	8	11-	5-
197	فلامی		3,177	8	19-	13-
198	فیروزه		10,739	8	0-	7
199	کالا2	250	8,490	7	56	68
200	شرانل	2,800	11,544	7	17-	11-
201	سپاس		10,823	7	1	8
202	کترام		1,058	7	33-	28-
203	ختور	500	5,881	7	85	98
204	آسام		11,900	7	7-	0
205	کالا4	250	8,125	7	45	55
206	وارس		4,500	7	93	103
207	اطلس		9,525	7	11-	5-
208	سامان		1,548	7	30-	26-
209	چافست		3,284	7	8	15
210	شخارک		17,474	7	5	5
211	غشهد		2,113	7	54-	51-
212	وبوعلی	500	1,919	7	8-	2-
213	کاریس		9,751	7		25-
214	تایرا		4,976	7	3-	4
215	وتوشه		2,622	7	20-	15-
216	شبریز		9,373	7		49-
217	سمانک951		1,135,999	6		6
218	واحصا	302	1,400	6	32	40
219	غشاذر		1,220	6	57-	54-
220	عگلسنگ1		2,045,000	6	14	21
221	ثاباد		2,604	6	28-	24-
222	وملت		633	6	50-	47-
223	سخاش	1,900	6,584	6	25-	21-
224	چکاوه	2,000	4,006	6	58-	52-
225	خموتور	150	2,777	6	10	16
226	ولغدر	200	2,374	6	72	82
227	سمانک952		1,122,577	5		5
228	فارس		11,073	5	34-	31-
229	همراه	5,410	27,018	5	28	33
230	شیران		6,767	5	14-	11-
231	شبهرن		13,312	5	3	12
232	میهن	50	2,228	5	6-	2-
233	نبروج		2,616	4	216	227
234	وامید	537	1,887	4	34-	31-
235	غبشهر	725	7,072	4	43-	41-
236	فباهنر	250	1,357	4	36-	42-
237	غچین		5,260	4	20-	20-
238	شسم		2,439	4	6-	2-
239	وبیمه		1,158	4	39-	37-
240	قجام		2,900	4	12	15
241	چکارن	400	2,369	4	52-	49-
242	وصنا	500	1,616	3	20-	21-
243	شفارس	100	4,905	3	49-	48-
244	فسرب		1,132	3	68-	67-
245	فنورد		3,964	3	15-	13-
246	تکنو		1,708	3	63-	62-
247	سمازن	2,350	14,416	3	15-	13-
248	دابور	2,988	12,619	3	10-	8-
249	اعتلا	300	1,591	3	7	9
250	وآفری		1,452	3	35-	33-
251	اخابر	400	2,246	3	11-	9-
252	کالا3		8,700	3	65	69
253	وسکاب	80	1,038	3	29-	27-
254	درازک	3,000	27,608	2	48	51
255	غالبر		1,261	2	73-	72-
256	وپاسار		1,807	2	24-	21-
257	ثمسکن		1,596	2	24-	23-
258	فجر	35	11,140	2	61	64
259	کسعدی	220	2,439	2	51-	50-
260	کاردان		10,194	2	-	2
261	صایند		10,191	2		2
262	غنوش		4,069	2	4-	2-
263	کیسون		994	2	97	100
264	بترانس	350	8,065	2	19	21
265	خنصیر		3,733	2	135	139
266	قنقش		9,500	2	6-	4-
267	سایرا		2,038	2	2	4
268	غاذر	450	2,796	2	3-	1-
269	پلاسک		1,282	2	52-	51-
270	دفارا	1,670	8,008	1	35-	35-
271	وتوصا		1,038	1	31-	30-
272	جهرم		1,200	1	36-	41-
273	بکاب		8,276	1	22-	22-
274	وآتوس		370	1	39-	38-
275	سباقر		736	1	61-	60-
276	حکمت		1,248	1	24-	23-
277	فرآور	300	2,403	0	55-	54-
278	بایکا		2,760	0	175	176
279	وآیند		1,202	0		0
280	میدکو	180	3,150	0	29-	27-
281	پکرمان	2,100	4,013	0	18	13
282	خودرو	16	2,773	0	9-	9-
283	ستران	440	2,182	0	52-	51-
284	وتوکا		1,429	0	41-	45-
285	حفاری	750	3,676	0	37-	37-
286	دتهران‌		30,000	-	518	518
287	کباده		5,000	-	357	357
288	پشاهن		900	-	157	157
289	سپرده	120	5,380	-	68	68
290	کصدف		1,200	-	21	21
291	وثوق	85	1,265	-	16	16
292	وسالت		1,000	-	-	-
293	فوکا		2,000	-	-	-
294	ودانا		1,100	-	-	-
295	تجارت		500	-		-
296	سخنم		10,000	-		-
297	شرنگی		1,500	-	43-	43-
298	کحافظ		3,224	0-	51-	51-
299	آ س پ		1,249	0-	27-	27-
300	وغدیر	500	2,561	0-	14-	14-
301	آرمان		1,400	0-	26-	26-
302	البرز	46	1,181	0-	29-	30-
303	غبهنوش		4,233	0-	53-	53-
304	سبزوا		663	0-	57-	58-
305	سفارود		518	0-	1-	1-
306	دعبید	150	6,892	0-	17-	17-
307	قشهد		6,545	1-	40-	41-
308	وصنعت		1,228	1-	11-	12-
309	سیدکو	245	1,239	1-	0-	1-
310	ثشرق		1,492	1-	43-	39-
311	نوین		1,180	1-	18-	23-
312	وکوثر		1,149	1-	8-	8-
313	دحاوی		3,000	1-	130	128
314	ورازی		960	1-	18	14
315	وساپا	60	1,092	1-	29-	30-
316	خشرق	12	1,720	1-	25-	26-
317	وثنو		1,236	1-	25-	26-
318	فجام		11,760	1-	24-	25-
319	حپترو	50	2,549	1-	55-	56-
320	ودی		1,257	1-	5-	5-
321	زنجان		1,605	1-	44-	44-
322	سبحان	2,300	13,410	1-	10	12
323	آسیا	10	1,290	1-	35-	36-
324	شپترو	400	2,714	1-	31-	29-
325	ثاخت		1,455	1-	56-	56-
326	غپاک		4,447	2-	42-	43-
327	فملی		1,837	2-	47-	48-
328	قمرو		2,034	2-	67-	67-
329	قیستو		780	2-	45-	46-
330	کهمدا		5,487	2-	28-	29-
331	کچاد	650	2,710	2-	43-	44-
332	ساربیل	1,800	17,993	2-	16	13
333	کاذر		3,321	2-	61-	62-
334	فاذر		2,967	2-	11-	13-
335	سفارس		1,914	3-	50-	51-
336	سپاها		1,209	3-	52-	53-
337	فسپا	200	4,689	3-	14-	16-
338	خپویش		20,242	3-	30-	32-
339	غدام	1	9,586	3-	14	80
340	وتوسم		1,799	3-	11	6
341	غپینو	160	2,858	3-	48-	50-
342	فرابورس	150	7,655	3-	39	34
343	وقوام		1,387	3-	24	14
344	غگل		41,427	4-	121	145
345	فولاد		1,845	4-	37-	39-
346	سبهان	6,400	24,788	4-	20-	23-
347	فروس	400	2,032	4-	40	35
348	ساروم	1,200	4,693	4-	33-	35-
349	ختوقا	330	3,035	4-	5	-
350	سنیر	1,200	17,672	4-	2-	6-
351	ثعتما		851	5-	37	31
352	سصوفی	710	3,369	5-	9-	13-
353	انرژی3	100	9,050	5-	131	130
354	شکف		1,638	5-	21	17
355	کنیلو		2,502	5-	29-	33-
356	خساپا		1,365	5-	5	0
357	سدبیر	270	1,642	5-	22-	26-
358	فولای	500	2,194	5-	30-	32-
359	دفرا	850	8,259	5-	49	42
360	سرود	500	2,975	5-	31-	34-
361	ثغرب		1,877	5-	5-	8-
362	ثتران		1,803	5-	26-	26-
363	سبجنو	890	3,865	5-	19-	23-
364	سشمال	510	1,728	5-	33-	36-
365	پارتا		1,300	5-	15	8
366	سیلام	930	6,054	5-	20-	23-
367	غشوکو	100	2,363	6-	65	56
368	بالاس		8,265	6-	16-	20-
369	ثامان		1,508	6-	34-	37-
370	ثرود		3,444	6-	39	32
371	فخاس	180	5,718	6-	22-	23-
372	سشرق		1,117	6-	67-	69-
373	بساما		1,691	6-	40-	44-
374	شکلر		2,944	6-	24-	27-
375	تپمپی		2,867	7-	28-	33-
376	گکیش		1,400	7-	6	-
377	پکویر		13,438	7-	-	7-
378	تکمبا		952	7-	15	8
379	خرینگ	20	2,160	7-	43-	47-
380	ومهر		1,210	7-		7-
381	چبسپا		465	7-	-	7-
382	سخوز	880	3,256	7-		7-
383	ورنا		1,122	7-	33-	37-
384	تفیرو		5,565	7-	183	162
385	سفار	500	9,085	7-	194	173
386	خفنر	215	2,769	7-	291	263
387	غشصفا	1,100	6,433	7-	1	6-
388	سهگمت	750	3,068	7-	41-	44-
389	سکارون		4,660	7-	42-	46-
390	خکاوه		1,051	7-	21-	27-
391	وملی	550	4,431	8-	71	59
392	تراک		850	8-	8-	15-
393	ولصنم		1,385	8-	16-	18-
394	شستان		1,196	8-	48-	52-
395	کگاز		3,717	8-	54-	57-
396	سپرمی		700	8-	27	17
397	پردیس		845	8-	28-	33-
398	کچینی		2,130	8-	76-	77-
399	کاما	950	2,787	8-	32-	37-
400	ملت	200	1,619	8-	25-	30-
401	شمواد		3,292	8-	29-	35-
402	لبوتان	150	2,673	9-	67	53
403	فولاژ		1,606	9-	47-	43-
404	افرا	20	3,853	9-	39	27
405	فن آوا	150	3,775	9-	13	4
406	ثباغ		2,442	9-	32-	37-
407	سخواف		628	9-	60-	63-
408	خزامیا		1,452	9-	24-	30-
409	قپیرا		3,056	9-	58-	61-
410	وپست		1,388	9-	27-	33-
411	سهرمز	3,500	9,350	9-	1-	9-
412	کمنگنز		1,869	9-	53-	55-
413	کطبس		1,851	9-	33-	40-
414	خاذین		3,896	9-	37	24
415	خگستر	74	2,597	9-	45-	50-
416	تشتاد		723	9-	281	245
417	لخزر	500	6,302	9-	35-	41-
418	سدشت		2,217	10-	14	5
419	شفن	4,500	16,815	10-	10-	16-
420	دبالک	800	4,686	10-	28	15
421	سجام		826	10-	40-	47-
422	ونفت		2,615	10-	16-	25-
423	فبیرا		781	10-	118	95
424	فاراک		3,021	10-	5-	25-
425	کروی	160	1,262	10-	45-	50-
426	وسپه		1,537	10-	18-	24-
427	کدما		8,482	11-	155	128
428	وتوس		2,458	11-	24-	32-
429	ساذری		2,990	11-	77	58
430	سمگا	400	6,603	11-	159	131
431	وسنا		4,008	11-	162	136
432	دامین	150	2,324	12-	31	17
433	کایگچ	190	17,500	12-	-	12-
434	فاسمین	300	2,131	12-	33-	39-
435	آریان		1,455	12-	6-	16-
436	کشرق	50	6,952	12-	27-	36-
437	تکنار		5,155	12-	29-	37-
438	غصینو	1,100	9,917	12-	22-	31-
439	ونیرو		1,166	12-	20-	27-
440	ثنوسا		2,965	12-	14-	36-
441	قشرین		3,399	12-	44-	50-
442	شدوص	156	2,323	12-	56-	61-
443	وگردش		1,534	13-	13	1
444	دلقما	180	3,349	13-	52-	58-
445	کرازی	152	8,120	14-	129	98
446	قنیشا		858	14-	53-	59-
447	شلعاب		1,788	14-	56-	59-
448	شپارس		6,111	14-	39-	47-
449	ثفارس		2,160	14-	12	8-
450	بورس2		7,500	14-	252	202
451	وآذر		1,944	15-	9-	23-
452	پدرخش		2,816	15-	34-	43-
453	وزمین		2,130	15-	55	33
454	ثنظام		743	15-	4-	18-
455	خمهر		1,590	15-	12-	26-
456	تمحرکه		1,773	15-	28-	39-
457	شپاکسا		2,599	15-	38-	45-
458	سکرد		1,553	15-	58-	63-
459	فایرا		5,662	16-	17-	30-
460	وگستر		1,016	16-	58-	64-
461	سمایه		1,452	16-	34-	43-
462	فاما	120	3,590	17-	31-	42-
463	شگل		7,711	17-	4-	16-
464	واتی	600	1,718	17-	22-	30-
465	قثابت		817	17-	26-	39-
466	وبهمن		1,285	17-	2	10-
467	خچرخش	10	1,798	17-	153	109
468	فمراد		2,226	17-	36-	48-
469	کگل		3,041	18-	42-	51-
470	کبافق		2,963	18-	48-	57-
471	ثشاهد		1,266	19-	21-	34-
472	چفیبر		2,779	19-	59-	67-
473	بتک		2,410	20-	2-	22-
474	ثعمرا		1,794	20-	32-	43-
475	ومعادن		1,399	20-	43-	55-
476	خزر		1,535	21-	7-	26-
477	شکبیر		7,554	21-		1-
478	قشکر		931	21-	50-	60-
479	فلات	70	1,820	21-	2-	23-
480	خوساز		2,392	21-	40	10
481	پاسا	450	3,060	21-	21-	29-
482	وپارس		1,826	22-	34-	50-
483	شنفت	1,300	9,448	22-	2	13-
484	کساوه		4,881	22-	45-	56-
485	بدکو		1,031	22-	38	18
486	بالبر		2,279	23-	3	20-
487	سقاین	3,700	24,941	23-	25-	41-
488	ممسنی		804	23-	46-	56-
489	شتولی		1,040	23-	50-	62-
490	شسینا	200	5,318	23-	31-	46-
491	واحیا		3,022	23-	34-	48-
492	خمحور	40	1,733	23-	10-	31-
493	شصفها		4,650	23-	21-	39-
494	کسرام		2,484	24-	19-	32-
495	غمینو	150	3,900	24-	47	13
496	وشمال		881	25-	30-	44-
497	قصفها		2,039	25-	69-	75-
498	پتایر		2,577	25-	32	6-
499	قچار		1,268	26-	74-	80-
500	وسرمد		1,300	26-	81	36
501	مفاخر		4,289	26-	105	54
502	خکمک		984	26-	41	4
503	خاهن		1,925	26-	125	65
504	فبستم		860	27-	404	268
505	وکادو		3,061	27-	4	24-
506	غسالم		2,159	29-	1-	29-
507	معیار		701	30-	0	30-
508	نیرو		1,459	31-	23-	46-
509	فسلیر		1,850	31-	170	85
510	قزوین		1,234	32-	63-	73-
511	بشهاب	810	4,910	34-	23	19-
512	سدور	500	8,459	34-	26-	49-
513	تجار		777	35-	20-	45-
514	قشیر		1,189	37-	64-	75-
515	قاسم	140	6,549	45-	22	33-
516	کنور	90	1,797	46-	66-	79-
517	سفاسی		1,510	50-	200	51
518	شپمچا	1	8,663	52-	11-	54-
519	خودکفا	2,000	15,623	54-		54-
520	کازرو	1	850	65-	32	52-

شاگرد اول ها

اگر چه 285 نماد در 4 ماهه نخست سال موفق به کسب بازده شدند اما در این میان ، بهترین عملکرد 4 ماهه نخست سال 94 از حیث کسب بازدهی ، مربوط است به شیشه قزوین ؛ این شرکت در 4 ماهه نخست سال 94 موفق به کسب بازدهی 257 درصدی شده است به این ترتیب کقزوی زیان 2 درصدی خود در 14 ماهه (فاصله 15 دیماه سال 92 تا پایان سال 93 ) به خوبی پوشش داده و سود 250 درصدی را از 15 دی ماه سال 92 تا پایان تیرماه سال 94 عاید سهامداران خود کرده است .

لوازم خانگی پارس هم با کسب بازدهی 146 درصدی در مکان دوم قرار می گیرد . فنوال هم به لطف خبر افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی خود ضمن کسب بازدهی 118 درصدی در مکان سوم برترین بازدهی های ثلث اول سال 94 قرار می گیرد

کارنامه این نمادها قرمز بود

در بین سهامداران 223 نمادی که در ثلث اول سال جاری متحمل زیان شدند سهامداران سه نماد کازرو ، خودکفا و شپمچا بیشترین زیان را تحمل کردند این سهامداران بخت برگشته در 4 ماهه نخست سال به ترتیب 65 ، 54 و 52 درصد از سرمایه خود که در نمادهای مذکور سرمایه گذاری کرده بودند را از دست دادند . سفاسی ، کنور و قاسم سه نماد بعدی لیست رفوزه های ، 4 ماهه نخست سال هستند.

بجز نمادهای سبز و قرمز در 4 ماهه نخست سال ، 12 نماد بدون حرکت در جهت بازدهی یا زیان ، در قیمت خود در جا زدند .

برترین بازگشت از زیان به سود

بازگشت های لپارس ، لپیام ، حفارس و فسدید از زیان های چند ده درصدی در فاصله 14.5 ماه ( از میانه دی ماه سال 92 تا پایان سا 93 ) به سودهای سرشار در 4 ماهه نخست سال 94 را باید بهترین عملکرد در بین نمادهای شرکت های بازار سرمایه دانست . عملکرد این شرکت ها را می توانید در جدول ذیل مشاهده کنید . به عنوان مثال : لپارس که زیان 29 درصدی را از 15 دی ماه سال 92 تا پایان سال 93 به سهامداران خود وارد آورده بود . از ابتدای سال 94 تا پایان تیرماه با تغییر جهتی آشکار 69 درصد بازدهی را بدست آورد تا در مجموع 18.5 ماه اخیر بازدهی 29 درصدی را عاید سهامداران خود کند . این تغییر جهت یکی از بی نظیر ترین بازگشت ها در بازار سرمایه است . لپیام ، حفارس و فسدید از دیگر نمادهایی هستند که بهترین برگشت ها را رقم زدند .

زیان این نمادها دو چندان شد

در مقابل برترین برگشت ها شرکت هایی هم داریم که نه تنها رشد در بازدهی در 4 ماهه نخست سال نداشتند بلکه بر زیان خود در دوره 14.5 ماهه افزودند و یا سودی که در این مدت بدست آورده بودند را در 4 ماهه نخست سال از دست دادند . برای آشنایی بیشتر با این شرکت ها می توانید عملکرد نمادها ی سفاسی ، فبستم ، فسیلر ، کازرو ، خاهن ، قاسم و مفاخر را در جدول بررسی کنید . برای مثال خاهن که در فاصله 15 دیماه سال 92 تا پایان اسفند 93 بازدهی خارق العاده 125 درصدی را بدست آورده بود در 4 ماهه نخست سال 26 درصد اصلاح قیمت انجام داد و سود سهامداران خود را از 15 دیماه سال 92 تا پایان تیرماه 94 به 65 درصد کاهش داد .

اعصاب این سهامداران پولادی است

اگر چه عناوینی که در ادامه می آید تنها به گزارش 4 ماهه مربوط نمی شود اما شاید برای ابراز همدردی با سهامداران قچار ، کنور و کچینی مناسب باشد . سهامداران این سه نماد به صورت تجربی درک کردند ؛ چندان هم نمی شود به کلمه "دید بلند مدت " تحلیل گران به تنهایی اعتماد کرد و بایستی تعقل در خریدهای خود انجام داد . این سه نماد از میانه دی ماه 92 تا پایان تیر ماه سال 94 به ترتیب زیان های کمر شکن ، 80 ، 79 و 77 درصدی را تحمل کردند . با توجه به افت های عجیب غریب این سه نماد هنوز شاهد تعادل قیمتی در آنها نیستیم .

در گزارش های 3 ماه قچار ضمن تعدیل منفی یک ریالی ، سود 75 ریالی خود را به 74 ریال کاهش داد و در 3 ماهه زیان 166 ریالی را به بار آورد . قچار با توجه به اصلاح قیمتی که انجام داده ، فعلا نسبت p/e بیش از 17 دارد .

کنور دیگر نماد نقره داغ شده که در پایان سال مالی 91 موفق به ساختن 5373 ریال سود شده بود . برای سال مالی 94 خود در ابتدا 323 ریال سود پیش بینی کرد که در گزارش 3 ماهه آن را به 250 ریال تقلیل داد . کنور در 3 ماهه موفق به پوشش 28 ریالی معادل 11 درصد از سود 250 ریالی شده است . کنور در مجمع پایان سال مالی 93 از 176 ریالی که ساخت بوده 90 ریال را بین سهامدارانش تقسیم کرد . نسبت p/e در کنور هم اکنون 7.2 است .

اگر روند سودآوری کچینی را دنبال کنید متوجه وضع وخیم این شرکت می شوید . کچینی در پایان سال مالی 71 بیش از 318 تومان سود ساخته بود اما در پایان سال مالی 93 نتوانست عملکرد بهتری جز زیان 69 ریالی را رقم بزند . کچینی برای سال مالی 94 خود 62 ریال سود برآورد کرده و امیدوار است بتواند این سود را محقق کند . نسبت p/e کچینی هم اینک 34.4 است .