مس ارتفاع ۶٠٠٠ دلاری را حفظ کرد

هفته گذشته خبرهای زیادی درباره وضعیت شاخص های اقتصادی در جهان منتشر نشد در نتیجه نشست کمیته سیاستگذاری بانک مرکزی آمریکا بیشتری تاثیر را بر بازارهای مختلف برجا گذاشت. در هفته جاری، شرایط اقتصادی در آمریکا و منطقه یورو تاثیری بزرگ بر بازارهای گوناگون خواهند داشت. با توجه به آغاز سال جدید در کشورمان، در هر بخش از گزارش امروز عملکرد بازار ها را در 12 ماه اخیر یعنی سال 1393 ذکر می کنیم.

بازارهای مالی

آسیا. امروز در آغاز معاملات هفته در بازارهای جهان، شاحص های مالی در آسیا رشد کرده اند و شاخص های نیکی 225 و شانگهای در بورس ژاپن و بورس چین، به رکوردهای جدید رسیده اند. روز جمعه در پایان معاملات هفته در بازارهای جهان، شاخص های مالی در بازارهای آسیا تحت تاثیر رشد شاخص های مالی در آمریکا و نیز احتمال اندک افزایش نرخ های بهره در این کشور در آینده نزدیک، رشد کردند. شاخص بورس چین و بورس توکیو به ترتیب یک درصد و نیم درصد افزایش یافتند.

عملکرد سالانه: در 12 ماه اخیر، شاخص های بورس چین و ژاپن افزایش یافته اند و با توجه به سیاست های حمایتی بانک های مرکزی این دو کشور انتظار می رود امسال نیز روند رشد شاخص ها ادامه پیدا کند.

اروپا. روز جمعه شاخص های مالی در اروپا افزایش یافتند و عامل اصلی این افزایش، امید به حصول توافق بین دولت یونان و گروه یورو بر سر نحوه بازپس دهی بدهی های آتن است. آغاز برنامه بانک مرکزی اروپا در زمینه خرید اوراق قرضه دولت های عضو منطقه یورو نیز امیدواری زیادی درباره بهبود شرایط اقتصادی در منطقه یورو بوجود آورده است. در این میان، کاهش ارزش یورو سبب شده بر رقابت پذیری شرکت های اروپایی افزوده شود.

عملکرد سالانه: در 12 ماه اخیر، شاخص بورس لندن و شاخص اف تی اس یوروفرست 300 اروپا، افزایش یافته اند. در منطقه یورو و کل قاره اروپا نیز سیاست های حمایتی بانک های مرکزی بر ریسک پذیری سرمایه گذاران افزوده است در نتیجه افق بازارهای مالی مثبت ارزیابی شده است.

آمریکا. روز جمعه رشد قیمت نفت و کاهش ارزش دلار سبب شد شاخص های مالی در آمریکا افزایش یابند. با از میان رفتن هیجان های اولیه حاصل از انتشار بیانیه پایانی نشست کمیته سیاستگذاری بانک مرکزی آمریکا، رفتار سرمایه گذاران عاقلانه تر بود. از این پس داده های اقتصادی بیش از گذشته بر رفتار سرمایه گذاران و تصمیم بانک مرکزی در باره نرخ های بهره تاثیر خواهد داشت.

عملکرد سالانه: در 12 ماه اخیر شاخص استاندارد اند پورز 500 در بورس آمریکا رشد کرده اما در باره تداوم یافتن این روند تردیدهایی وجود دارد زیرا بانک مرکزی این کشور در جهت محدود کردن سیاست های انبساطی در حرکت است.

در زیر نمودار تغییرات شاخص استاندارد اند پورز در 12 ماه اخیر نشان داده شده است:

نفت

امروز قیمت نفت برنت و نفت آمریکا کاهش یافته و هر بشکه نفت برنت زیر 55 دلار در نوسان است. رشد ارزش دلار و سخنان وزیر نفت عربستان در باره اقدامات اوپک دو عامل کاهش قیمت نفت هستند. وزیر نفت عربستان روز گذشته اعلام کرد، "اگر قرار است قیمت نفت بالا رود باید تولیدکنندگان غیر عضو این سازمان نیز در این زمینه تلاش کنند."

روز جمعه قیمت نفت برنت و نفت آمریکا اندکی افزایش یافت و به نظر می رسد فقدان داده های اقتصادی جدید سبب تثبیت قیمت ها در ارقام کنونی شده است. قیمت نفت برنت و نفت آمریکا به ترتیب با 1.4 درصد و 2.3 درصد افزایش به بالای 55 دلار و 46 دلار رسید. کاهش ارزش دلار در برابر ارزهای معتبر عامل اصلی این رشد است. البته تغییر بزرگی در پیش بینی تحلیلگران درباره افق بازار نفت پدید نیامده است یعنی بازار نفت با مازاد عرضه نسبت به تقاضا مواجه است و اوپک قصد ندارد سقف تولید خود را کاهش دهد. هفته پیش وزیر نفت کویت اعلام کرد اوپک چاره ای جز حفظ سقف تولید نفت خود ندارد زیرا این سازمان باید سهم خود را در بازار حفظ کند. همچنین ذخیره نفت آمریکا در 10 هفته اخیر پیوسته افزایش یافته و این عاملی مهم در کاهش قیمت نفت است. بازار نفت با رشد عرضه، افزایش ذخیره نفت در آمریکا، رشد ارزش دلار و ضعف اقتصاد جهان مواجه است و بعید است تا این عوامل قدرتمند وجود دارند رشدی پایا در قیمت ها مشاهده شود.

عملکرد سالانه: در 12 ماه اخیر قیمت نفت برنت و نفت آمریکا به شدت کاهش یافته است و انتظار می رود قیمت این دو نوع نفت رشد قابل ملاحظه ای نداشته باشد زیرا تولید بالاتر از تقاضاست و پیش بینی شده رشد تقاضا کند باشد.

در زیر نمودار تغییرات قیمت نفت برنت و نفت آمریکا در 12 ماه اخیر نشان داده شده است:

طلا

امروز قیمت طلا تغییر محسوسی نداشته و حول رقم پایانی روز جمعه در نوسان است. روز جمعه قیمت طلا رشد کرد و به محدوده 1183 دلار در هر اونس رسید. کاهش ارزش دلار عامل اصلی افزایش قیمت طلا بود. در حال حاضر قیمت طلا در بالاترین میزان در دو هفته اخیر قرار دارد. هفته گذشته در مجموع قیمت ها افزایش یافت و میزان افزایش بیشترین میزان هفتگی از ماه ژانویه بود.

روند کاهش قیمت طلا از اواخر ماه ژانویه آغاز شده اما در روزهای اخیر کاهش ارزش دلار سبب شده قیمت انواع مواد خام از جمله طلا رشد کند. سرمایه گذاران در طلا از یک سو به افزایش تقاضای فیزیکی در چین امیدوار هستند و از سوی دیگر رشد ارزش دلار عاملی برای محدود بودن افزایش قیمت هاست. روز چهارشنبه قیمت طلا و دیگر فلزات گرانبها پس از آنکه مشخص شد بانک مرکزی آمریکا قصد ندارد در آینده نزدیک نرخ های بهره را بالا ببرد به سرعت رشد کرد اما این رشد ادامه پیدا نکرد زیر ارزش دلار افزایش یافت و نیز سرمایه گذاران به این واقعیت فکر کردند که بانک مرکزی آمریکا دیر یا زود نرخ های بهره را بالا خواهد برد.

جانت یلن، رییس بانک مرکزی آمریکا، در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست گفت، "برای آغاز برنامه بالا بردن نرخ های بهره لازم است ابتدا شاهد بهتر شدن وضعیت بازار کار و رشد نرخ تورم باشیم." البته تحلیلگران معتقدند زمینه برای افزایش نرخ های بهره در ماه های آینده فراهم شده است. بانک مرکزی بر مبنای داده های اقتصادی درباره سیاست های پولی تصمیم گیری خواهد کرد و برنامه ای غیرقابل تغییر برای بالا بردن نرخ های بهره ندارد.

عملکرد سالانه: در 12 ماه اخیر قیمت طلا کاهش یافته و انتظار می رود قیمت ها در محدوده کنونی یا پایین تر قرار بگیرند زیرا از یک سو ارزش دلار در حال افزایش است و از سوی دیگر تقاضای فیزیکی برای فلز زرد رشد قابل ملاحظه ای ندارد.

در زیر نمودار تغییرات قیمت طلا در 12 ماه اخیر نشان داده شده است:

مس

امروز قیمت مس باز هم افزایش یافته و به بالای 6100 دلار در هر تن رسیده است. قیمت ها روز جمعه رشدی قابل ملاحظه داشت و به بالای 6000 دلار در هر تن رسید. کاهش ارزش دلار و افول ذخیره این فلز در بورس لندن و شانگها دو عامل رشد قیمت مس هستند.

تحلیلگران معتقدند به تعویق افتادن اجرای برنامه افزایش نرخ های بهره در آمریکا سبب شده امیدهایی به افزایش تقاضا برای انواع مواد خام پدید آید. همچنین کاهش ذخیره مس در بورس های فلزی به معنای افزایش تقاضا برای این فلز مهم پایه است. البته بازار فلز سرخ برای رونق با موانع بزرگ نظیر رشد ارزش دلار، افزایش عرضه مس و ضعف بخش های ساخت و ساز در آمریکا و چین مواجه است. روز پنجشنبه قیمت مس کاهشی شدید در حدود 2.5 درصد داشت زیرا در باره تقاضا در چین نگرانی هایی وجود دارد البته کاهش ارزش دلار از افول بیش از پیش قیمت ها جلوگیری کرد. اقتصاد آمریکا در سه ماهه کنونی تحت تاثیر چند عامل یعنی رشد ارزش دلار، سرمای هوا و ضعف اقتصاد جهان لطماتی دیده و انتظار می رود نرخ رشد آن نسبت به سه ماهه پایانی سال 2014 کمتر باشد. در چین نیز نه تنها نرخ رشد اقتصادی در حال کاهش است بلکه بخش ساخت و ساز رونقی پیدا نکرده است. رشد اخیر قیمت مس یک عامل دیگر هم دارد و آن توقف تولید مس در معدن گراسبرگ اندونزی، یکی از بزرگ ترین معادن تولید مس جهان بود. روز جمعه قیمت آلومینیوم و نیکل به ترتیب با 0.1 درصد و 2.3 درصد افزایش به 1782 دلار و 14085 دلار رسید. افزایش ذخیره آلومینیوم در بورس لندن سبب شد افزایش قیمت آن اندک باشد. قیمت روی و سرب به ترتیب با 1.2 درصد و 2.5 درصد افزایش به 2044 دلار و 1753 دلار رسید. قیمت قلع نیز با 1.3 درصد افزایش به 17200 دلار رسید.

عملکرد سالانه: در 12 ماه اخیر قیمت مس کاهش یافته و تحلیلگران معتقدند رشد قیمت مس در سال جاری با موانع جدی از جمله ضعف اقتصاد چین و رشد ارزش دلار مواجه است. در زیر نمودار تغییرات قیمت هر تن مس در 12 ماه اخیر نشان داده شده است:

ارزش دلار و یورو

امروز نسبت یورو به دلار کاهش یافته زیرا از هیجان اولیه حاصل از نشست بانک مرکزی آمریکا کاسته شده است. روز جمعه روند کاهش ارزش دلار ادامه یافت. انتشار گزارش مثبت از بخش اشتغال آمریکا یک عامل مهم در رشد ارزش دلار است. البته تحلیلگران معتقدند روند کلی تغییرات ارزش دلار صعودی خواهد بود اما فعلا تاثیر تصمیم بانک مرکزی آمریکا در خصوص نرخ های بهره سبب می شود ارزش دلار تحت فشار قرار گیرد. بانک مرکزی امسال نرخ های بهره را بالا می برد و نیز بانک های مرکزی بزرگ در هفته های اخیر سیاست های انبساطی جدید اتخاذ کرده اند. بانک مرکزی اروپا تا سپتامبر سال آینده میلادی، هر ماه 60 میلیارد یورو نقدینگی به اقتصاد منطقه یورو تزریق خواهد کرد بنابراین دلیلی برای کاهش ارزش دلار و رشد ارزش یورو وجود ندارد. همچنین بانک های مرکزی دیگر در حال اجرای سیاست های انبساطی هستند در نتیجه شاخص دلار رشد خواهد کرد.

عملکرد سالانه: در 12 ماه اخیر نسبت یورو به دلار کاهش یافته اما در روزهای اخیر به دلیل تصمیم بانک مرکزی آمریکا روند کاهش معکوس شد. تغییرات این نسبت به داده های اقتصادی که در هفته ها و ماه های آینده منتشر می شود بستگی دارد اما اکثر تحلیلگران معتقدند این نسبت کاهش خواهد یافت و در نهایت ارزش یورو و دلار برابر خواهد شد. در زیر نمودار تغییرات نسبت یورو به دلار در 12 ماه اخیر نشان داده شده است:

تقویم اقتصاد جهان

امروز در تقویم اقتصاد جهان خبرهایی از اقتصاد آمریکا و منطقه یورو منتشر می شود. در آمریکا شاخص فعالیت های ملی در ماه فوریه از سوی فدرال رزرو شیکاگو منتشر می شود. همچنین تغییرات فروش خانه های کنونی در ماه فوریه در مقایسه با ماه ژانویه منتشر می شود و پیش بینی شده میزان فروش ها 1.8 درصد افزایش یافته است. در ماه ژانویه نسبت به ماه دسامبر، فروش ها 4.8 درصد کاهش یافته بود. همچنین میزان فروش خانه های کنونی در ماه گذشته میلادی در مقیاس سالانه اعلام می شود و پیش بینی شده در ماه گذشته 4.9 میلیون خانه در مقیاس سالانه به فروش رسیده است.

امروز در منطقه یورو شاخص اعتماد مصرف کنندگان در ماه جاری میلادی منتشر می شود و پیش بینی شده رقم شاخص از منفی 6.7 به منفی 5.95 افزایش یافته است.

فردا گزارش های متنوعی از شاخص های اقتصادی در چین، منطقه یورو و آمریکا منتشر می شود و انتظار می رود بازارها با نوسان های بزرگ مواجه شوند.