قدم های لرزان نفت

دولت چین امروز در آغاز کنگره ملی خلق، نرخ هدف برای رشد اقتصادی در سال جاری میلادی این کشور را 7 درصد اعلام کرد. این رقم غیرمنتظر نبود اما بر تقاضا برای انواع مواد خام و قیمت این مواد تاثیر خواد داشت. روز گذشته خبرهایی زیادی درباره وضعیت شاخص های اقتصادی در جهان منتشر شد و بیشتر آنها بویژه داده هایی که در باره وضعیت فعالیت ها در بخش خدمات منطقه یورو و اقتصادهای بزرگ این منطقه بود مثبت بود. امروز نشست شورای سیاستگذاری بانک مرکزی اروپا برگزاری می شود و پیش بینی شده در این نشست تصمیم بزرگی در باره سیاست های پولی اتخاذ نشود. البته دیدگاه این نهاد درباره شرایط اقتصادی منطقه یورو مهم است و سبب تغییر ارزش یورو و شاخص های مالی خواهد شد. همچنین فردا گزارش وزارت کار آمریکا در باره وضعیت بازار کار این کشور در ماه فوریه منتشر می شود و انتظار می رود این گزارش امیدبخش باشد اما سرمایه گذاران تا زمان انتشار این گزارش محتاطانه رفتار خواهد کرد. گزارش هایی که این روزهای درباره وضعیت اقتصاد آمریکا منتشر می شود بر زمان بالا رفتن نرخ های بهره در این کشور تاثیر دارد و رفتار سرمایه گذاران را جهت می دهد.

بازارهای مالی

آسیا. امروز شاخص های مالی در برخی بازارهای آسیا کاهش یافته اند زیرا روز گذشته شاخص های مالی در آمریکا کاهش یافتند و نیز دولت چین نرخ هدف برای رشد اقتصادی سال جاری میلادی را 7 درصد تعیین کرده که نسبت به نرخ هدف سال پیش یعنی 7.5 درصد پایین تر است. البته دولت اعلام کرده بر کیفیت رشد تاکید خواهد شد و اجرای اصلاحات اقتصادی ادامه پیدا خواهد کرد.

روز گذشته شاخص های مالی در برخی بازارهای این قاره رشد کردند و عامل این رشد اقدام غیرمنتظره حمایتی بانک مرکزی هند در کاستن از نرخ های بهره بود. معامله گران در باره وضعیت اقتصادی در چین کاملا مطمئن نیستند یعنی نمی دانند اوضاع خوب است یا خیلی بد. برای مدتی، اقدامات حمایتی بانک مرکزی چین ریسک پذیری سرمایه گذاران را بالا می برد اما برای رونق اقتصاد ضروری است در عمل این سیاست ها بر اقتصاد تاثیر گذارند.

اروپا. روز گذشته شاخص های مالی در برخی اقتصادهای منطقه یورو رشد کرد و از دید کارشناسان آغاز اقدامات حمایتی بانک مرکزی اروپا در چند روز آینده، عاملی مثبت برای رونق بازارهای مالی است. البته روز گذشته گزارش موسسه مارکیت اکونومیکس در باره وضعیت فعالیت ها در بخش خدمات منطقه یورو، آلمان و فرانسه امیدبخش بود و این امر به رشد شاخص های مالی کمک کرد.

آمریکا. دیروز شاخص های مالی در آمریکا کاهش یافتند و این درحالیستکه گزارش های منتشر شده از بخش خدمات این کشور مثبت بود. در گزارش موسسه مارکیت اکونومیکس آمده است شاخص فعالیت های خدماتی در ماه فوریه 57.1 بوده است. در ماه ژانویه این رقم 54.2 بود. البته سرمایه گذاران در انتظار گزارش روز جمعه وزارت کار آمریکا هستند که نشان خواهد داد شرایط در بازار کار این کشور چگونه است. بازار کار آمریکا در ماه های اخیر وضعیت خوبی داشته اما بانک مرکزی برای بالا بردن نرخ های بهره در انتظار افزایش سریع سطح دستمزدها و نرخ تورم است.

در زیر نمودار تغییرات شاخص استاندارد اند پورز در شش ماه اخیر نشان داده شده است:

نفت

امروز قیمت نفت برنت و نفت آمریکا کمتر از 0.5 درصد رشد کرده و قیمت هر بشکه نفت برنت به 60.5 دلار رسیده است. از دید بسیاری از تحلیلگران اقدام عربستان یعنی بالا بردن قیمت نفت صادراتی خود به بازارهای آسیایی و آمریکا، یک کف قیمتی برای این ماده خام تشکیل داده است. روز گذشته وزیر نفت عربستان اعلام کرده قیمت نفت تثبیت شده و از این پس افزایش خواهد یافت.

روز گذشته قیمت نفت نوسانی در حد سه درصد داشت یعنی در ابتدای معاملات رشد کرد اما پس از انتشار گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا قیمت نفت برنت 2 درصد کاهش یافت و به زیر 60 دلار در هر بشکه رسید. رشد ارزش دلار در برابر ارزهای معتبر نیز در این حوزه موثر بود. البته پس از آنکه گزارش های مثبت از بخش خدمات آمریکا منتشر شد قیمت این نوع نفت به بالای 60 دلار رسید. روز سه شنبه قیمت نفت برنت حدود 2 درصد رشد کرد زیرا در باره عرضه نفت نگرانی هایی پدید آمده بود. روز گذشته در گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا آمده بود در هفته گذشته میزان ذخایر نفت آمریکا بیش از 10.3 میلیون بشکه افزایش یافته است. این درحالیستکه انتظار می رفت میزان رشد 4 میلیون بشکه باشد. بهتر شدن وضعیت اقتصادی در چین و منطقه یورو عاملی برای رشد قیمت نفت است اما نباید انتظار داشت قیمت ها رشدی قابل ملاحظه داشته باشند.

در زیر نمودار تغییرات قیمت نفت برنت و نفت آمریکا در شش ماه اخیر نشان داده شده است:

طلا

امروز قیمت طلا اندکی افزایش یافته اما همچنان در محدود 1205 دلار در نوسان است.

روز گذشته قیمت طلا تحت تاثیر گزارش های مثبت از اقتصاد آمریکا و رشد ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای معتبر، کاهش یافت. در روز پیش رو، نشست شورای سیاستگذاری بانک مرکزی اروپا و فردا گزارش وزارت کار آمریکا درباره وضعیت بازار کار در ماه فوریه بیشترین تاثیر را بر بازار طلا خواهد داشت. اگر گزارش وزارت کار مثبت نباشد قیمت طلا مورد حمایت قرار خواهد گرفت. نکته ای که برای درک وضعیت بازار طلا باید به آن توجه داشت این است که برخی اعضاء کمیته سیاستگذاری بانک مرکزی آمریکا با اشاره به پایین باقی ماندن نرخ تورم و کاهش سطح دستمزدها معتقدند بانک مرکزی باید تا اوایل سال 2016 نرخ های بهره را پایین نگه دارد. البته بعضی از اعضاء نیز می گویند رونق اقتصاد سبب می شود نرخ تورم و سطح دستمزدها خود به خود بالا رود. روز گذشته موسسه مدیریت عرضه آمریکا اعلام کرد شاخص فعالیت های غیرتولیدی این کشور در ماه گذشته میلادی به 56.9 افزایش یافته است. در ماه ژانویه این رقم 56.7 بود. همچنین بازار کار در ماه های اخیر وضعیت خوبی داشته و این امر رشد قیمت طلا را با مانع مواجه خواهد کرد. رشد ارزش دلار در روز گذشته به بالاترین میزان در یازده سال اخیر یک عامل کاهش قیمت فلز زرد بود.

در زیر نمودار تغییرات قیمت طلا در شش ماه اخیر نشان داده شده است:

مس

امروز قیمت مس اندکی افزایش یافته است. روز گذشته قیمت مس به رغم انتشار گزارش های مثبت از وضعیت اقتصادی منطقه یورو و آمریکا رشدی محدود داشت و هر تن از این فلز پایه حول 5860 دلار معامله شد. رشد ارزش دلار تاثیر منفی بزرگی بر قیمت مس و دیگر فلزات پایه داشته و سبب افول قیمت برخی از آنها شده است. بانک مرکزی چین در چند ماه اخیر تدابیر حمایتی اتخاذ کرده و این به معنای رشد تقاضا برای انواع مواد خام است اما پیش بینی شده امسال بازار مس با مازاد عرضه نسبت به تقاضا روبه رو خواهد بود. همچنین میزان ذخیره مس در انبارهای تحت نظارت بورس های فلزی در حال افزایش است و این نشانه ضعف تقاضاست. البته شرایط اقتصادی در منطقه یورو و آمریکا که از مصرف کنندگان بزرگ مس هستند در حال بهتر شدن است. امروز در آغاز کنگره خلق چین، نخست وزیر این کشور اعلام کرد نرخ هدف برای رشد اقتصادی سال جاری میلادی 7 درصد خواهد بود. سال پیش نرخ هدف 7.5 درصد تعیین شده بود اما عملا اقتصاد چین 7.4 درصد رشد کرد. کاهش نرخ هدف یک عامل برای فشار بر قیمت فلزات پایه از جمله مس است.

در زیر نمودار تغییرات قیمت هر تن مس در شش ماه اخیر نشان داده شده است:

ارزش دلار و یورو

امروز نسبت یورو به دلار تغییر قابل ملاحظه ای نداشته و ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای معتبر به دلیل انتشار اخبار مثبت از اقتصاد آمریکا، در بالاترین حد در یازده سال پیش قرار دارد.

روز گذشته به رغم آنکه خبرهای مربوط به شرایط بخش خدمات منطقه یورو، آلمان و فرانسه امیدبخش و بهتر از انتظار اقتصاددان ها بود، ارزش یورو در برابر دلار حدود یک درصد کاهش یافت زیرا طی روزهای آینده برنامه بزرگ بانک مرکزی اروپا برای خرید اوراق قرضه دولت های عضو منطقه یورو آغاز می شود. در این برنامه که حداقل تا سپتامبر سال آینده میلادی ادامه پیدا خواهد کرد، در مجموع هزار میلیارد یورو از این اوراق خریداری خواهد شد. در زیر نمودار تغییرات نسبت یورو به دلار در شش ماه اخیر نشان داده شده است:

تقویم اقتصادی جهان

امروز در تقویم اقتصادی جهان گزارش های اندکی از شاخص های اقتصادی کشورهای مختلف منتشر می شود. در آلمان امروز گزارش مربوط به سفارش های کارخانه ای در مقیاس ماهانه و سالانه منتشر خواهد شد. در ایتالیا نیز نرخ رشد اقتصادی در سه ماهه پایانی سال پیش در مقیاس فصلی و سالانه منتشر می شود و پیش بینی شده تولید ناخالص داخلی کاهش یافته است.

امروز نشست بانک مرکزی انگلستان برای تعیین نرخ های بهره برگزار می شود و پیش بینی شده تغییری در نرخ 0.5 درصدی بهره داده نمی شود.