چشم ها به یونان دوخته شده است

درحالیکه در روزهای اخیر بازارهای مالی و ارزش یورو تحت تاثیر خبرهای بسیار مثبت از منطقه یورو قرار داشته اند، تحولات یونان و مذاکرات مقامات مالی این کشور با نهادهای وام دهنده در مرکز توجه سرمایه گذاران و کارشناسان قرار دارد. امروز نشست گروه یورو از سر گرفته می شود و قرار است در آن پیشنهادهای جدید دولت یونان درباره نحوه بازپس دهی بدهی ها این کشور مورد بررسی قرار گیرد. اخباری که از این نشست منتشر می شود بر ارزش یورو و تحولات در بازارهای مالی موثر خواهد بود. البته امروز گزارش رشد اقتصاد ژاپن در سه ماهه چهارم سال 2014 نیز منتشر شده که مثبت بودن آن سبب رشد شاخص های مالی در آسیا شده است.

بازارهای مالی

امروز در آغاز معاملات هفته در بازارهای جهان، شاخص های مالی در بازارهای آسیایی رشد کرده اند زیرا گزارش وضعیت اقتصادی در ژاپن در سه ماهه چهارم سال 2014 نشان می دهد سومین اقتصاد بزرگ جهان در سه ماهه پایانی سال گذشته 2.2 درصد در مقیاس سالانه رشد کرده و از رکود خارج شده است. با انتشار این خبر شاخص نیکی 225 به بالای 18000 واحد یعنی بالاترین میزان در 8 سال اخیر رسید. غیر از گزارش مربوط به ژاپن، امروز بازارهای آسیایی تحت تاثیر تحولات ژئوپولیتیک در اوکراین و نیز خبرهایی قرار دارند که از وضعیت بونان منتشر می شود.

در اروپا شاخص های مالی از خبرهای مثبت اخیر از اقتصاد منطقه یورو و آلمان تاثیر می پذیرند. البته مذاکرات گروه یورو نیز اهمیت بالایی در تصمیم گیری سرمایه گذاران خواهد داشت.

امروز در آمریکا بازارها تعطیل هستند اما هر خبری که از شرایط آتش بس در اوکراین، تحولات قیمت نفت و مذاکرات یونان منتشر شود بر بازارهای این کشور موثر خواهد بود. البته سرمایه گذاران آمریکایی بر مبنای حدس هایی که درباره زمان بالا رفتن نرخ های بهره مطرح می شود نیز تصمیم گیری خواهند کرد.

در زیر نمودار تغییرات شاخص نیکی 225 در 10 روز اخیر نشان داده شده است:

نفت

امروز قیمت نفت برنت و نفت آمریکا تغییر قابل ملاحظه ای نداشته است. قیمت نفت برنت 0.3 درصد کاهش و قیمت نفت آمریکا 0.2 درصد رشد کرده است. اما انتظار می رود قیمت ها تقویت شوند زیرا خبرهای اقتصادی از ژاپن مثبت بوده اند. کاهش قیمت نفت برنت به رغم خبرهای مثبت از سومین اقتصاد جهان، حاصل رشد عرضه نفت خام است. هفته گذشته قیمت نفت حدود 4 درصد رشد کرد و در روز جمعه قیمت نفت برنت برای نخستین بار در سال جاری میلادی به بالای 60 دلار در هر بشکه رسید. خبرهای مثبت از اقتصاد منطقه یورو و آلمان در کنار کاهش دوباره تعداد چاه های نفت فعال در آمریکا دو دلیل رشد قیمت نفت هستند.

برخی تحلیلگران معتقدند عامل دیگر رشد قیمت نفت در روز جمعه، پیش بینی کاهش مداوم تعداد چاه های نفتی فعال در آمریکاست. هفته پیش فعالیت در 84 چاه نفت دیگر در آمریکا متوقف شد و تعداد کل چاه های نفتی فعال این کشور به 1056 حلقه رسید که پایین ترین میزان در سه سال اخیر است. اگر چه تحلیلگران معتقدند کاهش تولید نفت در آمریکا امری زودگذر است اما به هر حال این کاهش بر قیمت ها تاثیر دارد. از دید تحلیلگران، در حال حاصر بازار جهانی نفت با 2 میلیون بشکه در روز مازاد عرضه نسبت به تقاضا مواجه است. در هفته جاری گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا و نیز تغییرات ارزش دلار دو عامل مهم موثر بر قیمت نفت خام هستند. در ماه جاری میلادی تاکنون قیمت نفت برنت 16 درصد رشد کرده است.

در زیر نمودار تغییرات قیمت نفت آمریکا در سه ماه اخیر نشان داده شده است:

طلا

امروز قیمت طلا اندکی افزایش یافته است. کاهش ارزش دلار و گزارش های منفی از اقتصاد آمریکا دو دلیل این رشد هستند. البته سرمایه گذاران در طلا نسبت به تداوم افزایش قیمت ها امیدوار نیستند زیرا ارزش دلار بار دیگر در مسیر رشد قرار خواهد گرفت و نیز در روزهای اخیر در آستانه جشن های سال نو در چین، قیمت طلا رشدی نداشته است و این بدان معناست که فشارها بر قیمت طلا قابل ملاحظه است.

قیمت طلا این هفته از تحولات در یونان، تغییرات ارزش دلار و نیز میزان پایبندی طرف های جنگ در شرق اوکراین به آتش بس تاثیر خواهد پذیرفت. به رغم توقف رشد ارزش دلار در برابر ارزهای دیگر، دورنمای ارزش دلار مثبت ارزیابی شده و این به معنای افزایش ارزش این ارز و فشار بر قیمت طلاست. سرمایه گذاران در طلا منتظر خبرهای پایان هفته در باره وضعیت بخش تولید کارخانه ای آمریکا هستند که از سوی موسسه مارکیت اکونومیکس منتشر خواهد شد. همچنین گزارش وزارت کار آمریکا در باره وضعیت بازار کار این کشور در هفته دوم ماه جاری میلادی، بر تصمیم گیری سرمایه گذارن تاثیر خواهد داشت. اگر این گزارش ها مثبت باشد قیمت طلا در مسیر کاهش به حرکت خود ادامه خواهد داد. در هفته جاری اگر به هر دلیل قیمت نفت افزایش یابد، قیمت طلا نیز مورد حمایت قرار خواهد گرفت.

در زیر نمودار تغییرات قیمت طلا در یک ماه اخیر نشان داده شده است:

مس

امروز قیمت مس اندکی افزایش یافته اما همچنان زیر 5800 دلار در هر تن قرار دارد. در هفته پیش رو میزان معاملات در بازار فلزات پایه کمتر خواهد بود زیرا جشن های سال نو در چین آغاز می شود و روزهای پنجشنبه و جمعه بازارهای این کشور تعطیل هستند. امروز هم بازار آمریکا تعطیل است. به همین دلیل برای هفته جاری انتظار می رود بازار این مواد خام آرام باشد. البته در روزهای پایانی هفته برخی گزارش های مهم از بخش های تولید کارخانه ای آمریکا و منطقه یورو منتشر می شود که بر ارزش دلار و نیز پیش بینی تقاضا برای مس و دیگر فلزات پایه موثر خواهد بود.

قیمت مس هنوز نسبت به هزینه تولید آن که تخمین زده می شود 5500 دلار در هر تن است بالاتر است در نتیحه تولید ادامه پیدا خواهد کرد. از سوی دیگر، امسال میزان رشد سرمایه گذاری ها از سوی شبکه برق چین که قبلا تصور می شد 24 درصد است تنها 9 درصد خواهد بود. از دید تحلیلگران گلدمن ساکس، سرمایه گذاری های شبکه برق چین به اندازه ای نیست که بتواند در سال جاری میلادی بازار مس را با کسری عرضه نسبت به تقاضا مواجه کند. چین 45 درصد مس تصفیه شده جهان را مصرف می کند. تحلیلگران گلدمن ساکس معتقدند در سال جاری میلادی متوسط قیمت هر تن مس 5200 دلار خواهد بود. افزایش عرضه، شکل گیری مازاد عرضه نسبت به تقاضا و کند شدن نرخ رشد اقتصاد چین سه عامل ضعف بازار مس هستند.

در زیر نمودار تغییرات قیمت هر تن مس در یک ماه اخیر نشان داده شده است:

ارزش دلار و یورو

امروز در آغاز معاملات هفته در بازارهای جهان نسیت یورو به دلار افزایش یافته است البته میزان افزایش زیاد نیست و سرمایه گذاران در انتظار برگزاری نشست گروه یورو و انتشار خبرهایی از این نشست هستند. وزیر دارایی یونان پیش بینی کرده توافق بر سر نحوه بازپرداخت بدهی ها و روش جدید تامین مالی این کشور حاصل خواهد شد. بدین ترتیب نگرانی خاصی در باره وضعیت یونان وجود ندارد.

در هفته پیش رو نشست گروه یورو متشکل از وزرای دارایی کشورهای عضو منطقه یورو که از امروز دوشنبه بار دیگر از سر گرفته می شود، خبرهای منفی از اقتصاد آمریکا در روزهای اخیر و تحولات ژئوپولیتیک در اوکراین مهمترین عوامل موثر بر ارزش دلار و یورو هستند. در باره یونان دیدگاه عمومی کارشناسان این است که توافق حاصل می شود و اعضاء بزرگ منطقه یورو بویژه آلمان تلاش خواهند کرد از خروج این کشور از منطقه یورو جلوگیری کنند.

امروز انتشار گزارش وضعیت اقتصاد ژاپن در سه ماهه چهارم سال گذشته میلادی سبب رشد ارزش ین شده است البته میزان افزایش زیاد نیست زیرا اقتصاد ژاپن در مقیاس سالانه 2.2 درصد رشد کرده اما در مقیاس فصلی 0.6 درصد رشد کرده که نسبت به پیش بینی اقتصاددان ها یعنی 0.9 درصد پایین تر است. همچنین قبلا تصور می شد تولید ناخالص داخلی ژاپن در سه ماهه سوم 0.5 درصد کاهش یافته درحالیکه اکنون میزان کاهش 0.6 درصد اعلام شده است. در هر حال خروج اقتصاد ژاپن از رکود خبری مثبت است.

در زیر نمودار تغییرات نسبت دلار به ین در یک ماه اخیر نشان داده شده است:

تقویم اقتصادی جهان

امروز در تقویم اقتصادی جهان خبرهای زیادی در باره وضعیت شاخص های اقتصادی منتشر نمی شود.

در آسیا داده های مربوط به تولید صنعتی در ژاپن در ماه دسامبر نسبت به دسامبر سال 2013 ، تولید صنعتی در مقیاس ماهانه در ماه دسامبر و گزارش میزان استفاده از ظرفیت تولیدی منتشر خواهد شد.

در اروپا نشست گروه یورو که هفته پیش آغاز شده بود دنبال می شود و مذاکرات بین یونان و مقامات اروپایی و نهادهای بین المللی وام دهنده به این کشور ادامه پیدا می کند. همچنین گزارش تراز تجاری منطقه یورو در ماه دسامبر منتشر می شود. در انگلستان گزارش تغییرات قیمت مسکن در مقیاس ماهانه و سالانه منتشر می شود. سرمایه گذاران در امروز بیشتر در انتظار خبرهای مهم از وضعیت یونان و نیز تحولات ژئوپولیتیک در اوکراین خواهند بود.