نفت فعلا" درجا می زند

امروز نشست بانک مرکزی اروپا که در روزهای اخیر سرمایه گذاران در انتظار آن بودند برگزار می شود و آنطور که تحلیلگران پیش بینی کرده اند در این نشست برنامه خرید ماهانه 50 میلیارد یورو اوراق قرضه دولت های عضو منطقه یورو اعلام خواهد شد. گفته شده این برنامه به یکی از دو شکل یک ساله یا دو ساله اجرا می شود. اگر خریدهای ماهانه دو سال بطول انجامد در مجموع بیش از 1100 میلیارد یورو اوراق قرضه خریداری خواهد شد و این اقدام به اندازه ای موثر خواهد بود که نرخ تورم در منطقه یورو بالا رود و اقتصاد این منطقه به رشدی نسبتا بالا دست یابد. از پیش نشانه هایی از بهبود شرایط در اقتصاد آلمان پدیدار شده است.

بازارهای مالی

شاخص ها در بازارهای مالی آسیا امروز نیز افزایش یافته اند و در نزدیکی بالاترین حد در هشت هفته اخیر قرار دارند. سرمایه گذاران درباره تاثیرگذاری اقدام بانک مرکزی اروپا و نیز عزم بانک های مرکزی دیگر در اجرای سیاست های انبساطی خوشبین هستند. روز گذشته نیز در پایان معاملات، شاخص ها در آسیا رشدی اندک داشتند.

روز گذشته رشد شاخص های مالی در اروپا ادامه پیدا کرد و در آلمان، فرانسه و انگلستان شاخص ها رشد یک درصدی را تجربه کردند. دو تن از اعضاء شورای سیاستگذاری بانک مرکزی اروپا اعلام کرده اند که این نهاد قصد دارد تا پایان سال آینده میلادی هر ماه 50 میلیارد یورو اوراق قرضه دولت های عضو منطقه یورو را خریداری کند در نتیجه مبلغ خرید اوراق طی این دو سال رقمی قابل ملاحظه خواهد بود. البته یکی از اعضاء شورای سیاستگذاری بانک مرکزی اروپا به سرمایه گذاران هشدار داده که بیش از حد به نتیجه یک نشست و برنامه خرید اوراق قرضه حساب امیدوار نباشند. در انگلستان پس از آنکه بانک مرکزی نرخ های بهره را بدون تغییر حفظ کرد شاخص FTSE بورس لندن 1.5 درصد رشد کرد.

روز گذشته شاخص های مالی در آمریکا رشدی بسیار اندک داشتند زیرا کاهش قیمت نفت سبب شده اوضاع برخی شرکت های بزرگ بورسی در این کشور دگرگون شود. در این بازار نیز امید به تاثیر مثبت اقدامات حمایتی بانک مرکزی اروپا سبب رشد شاخص ها شده است.

در زیر نمودار تغییرات شاخص نیکی 225 بورس توکیو در 10 روز اخیر نشان داده شده است:

نفت

امروز قیمت نفت برنت و نفت آمریکا کاهشی در حد 0.5 درصد داشته است. روز گذشته قیمت این دو نوع نفت نوسانی اندک داشت اما در مجموع افزایش یافت زیرا دبیرکل اوپک در سخنان خود در اجلاس اقتصاد جهان در داووس، ضمن دفاع از دخالت نکردن این سازمان در بازار گفته است، "قیمت ها افزایش خواهد یافت. من در مدت عمر خود سه تا چهار بار چنین وضعیتی را تجربه کرده ام. اگر اوپک سقف تولید خود را کاهش داده بود باید بارها چنین می کرد و کشورهای تولیدکننده نفت غیرعضو اوپک بر تولید خود می افزودند."

همچنین مدیر بزرگ ترین شرکت نفتی ایتالیا اعلام کرده اگر پایین باقی ماندن قیمت نفت خام سبب شود شرکت ها از سرمایه گذاری در حوزه های اکتشاف و استخراج بکاهند، ممکن است قیمت نفت در پایان دهه کنونی به 200 دلار در هر بشکه افزایش یابد. طی ماه های اخیر به دلیل کاهش قیمت نفت، بسیاری از شرکت های نفتی به کاستن از نیروی کار خود و سرمایه گذاری هایشان اقدام کرده اند. بازار نفت همچنین تحت تاثیر افزایش تولید نفت در عراق قرار دارد. این کشور برای جبران کاهش قیمت ها بر تولید خود افزوده و قصد دارد صادرات نفت خود را بالا برد.

در زیر نمودار تغییرات قیمت نفت برنت و نفت آمریکا در 10 روز اخیر نشان داده شده است:

طلا

امروز قیمت طلا اندکی رشد کرده اما پایین تر از 1300 دلار در هر اونس قرار دارد. روز چهارشنبه قیمت فلز زرد نوسانی قابل ملاحظه داشت و از رقم 1300 دلار نیز عبور کرد. قیمت دیگر فلزات گرانبها یعنی نقره، پلاتین و پالادیوم نیز افزایش یافت. روز گذشته قیمت طلا تحت تاثیر گزارش منفی صندوق بین المللی پول در باره چشم انداز اقتصاد جهان و نیز اعلام نرخ رشد اقتصاد چین بیش از 1.5 درصد افزایش یافت اما عصر دیروز پس از اعلام برنامه بانک مرکزی اروپا برای خرید اوراق قرضه، قیمت طلا افول کرد. در روزهای اخیر قیمت فلز زرد تحت تاثیر چشم انداز منفی ترسیم شده از سوی نهادهای بین المللی رشد کرده و اکنون سرمایه گذاران در انتظار هستند تا در نشست شواری سیاستگذاری بانک مرکزی اروپا تصمیم این نهاد در باره سیاست های پولی مشخص شود. طی روزهای اخیر بانک های مرکزی تلاش کرده اند بر سیاست های حمایتی خود بیافزایند تا از کاهش نرخ تورم در اثر سقوط قیمت نفت جلوگیری کنند. اگر این اقدامات به رشد نرخ تورم منجر شود قیمت طلا مورد حمایت قرار خواهد گرفت.

در زیر نمودار تغییرات قیمت طلا در 10 روز اخیر نشان داده شده است:

مس

امروز قیمت مس همچنان در مرز 5700 دلار قرار دارد و پیش بینی ها در باره وضعیت تولید کارخانه ای در چین در ماه جاری میلادی، در کنار برخی دیگر از عوامل، از رشد قیمت ها جلوگیری کرده است. روز گذشته قیمت اکثر فلزات اساسی کاهش یافت و اکنون قیمت مس در پایین ترین میزان در پنج سال و نیم اخیر قرار دارد. فعالان بازار فلزات پایه مانند سرمایه گذاران در بازارهای مالی منتظر اقدام بانک مرکزی اروپا هستند. این امید وجود دارد که رونق اقتصاد منطقه یورو سبب افزایش تقاضا برای مس شود. اما جو حاکم بر بازار مس منفی است و برای تغییر این جو ضروری است در چین که بزرگ ترین مصرف کننده مس جهان است تغییری بزرگ ایجاد شود. روز گذشته یکی از تحلیلگران بازار فلزات پایه اعلام کرد افزایش سرمایه گذاری شرکت تاسیسات برق چین تاثیر بزرگی در افزایش تقاضا برای مس ندارد زیرا این بخش تنها 7 درصد مصرف مس چین را به خود اختصاص می دهد. عاملی که می تواند رشد پایای قیمت مس را در پی داشته باشد رونق در بخش ساخت و ساز این کشور است. فردا موسسه اچ اس بی سی گزارش اولیه خود درباره وضعیت فعالیت ها در بخش تولید کارخانه ای چین در ماه جاری میلادی را منتشر می کند. پیش بینی شده رقم شاخص 49.5 اعلام شود. اعداد زیر 50 به معنای کاهش فعالیت هاست. موسسه رتبه سنجی استاندارد اند پورز (S&Ps) در گزارش جدید خود پیش بینی قیمت مس در سال جاری میلادی و سال آینده را به 6 هزار دلار در هر تن کاهش داده است. در گزارش قبلی، این رقم 6700 دلار پیش بینی شده بود.

در زیر نمودار تغییرات قیمت هر پوند مس در 10 روز اخیر نشان داده شده است:

ارزش دلار، یورو و ین

امروز در آستانه برگزاری نشست بانک مرکزی اروپا طبیعی است که تغییرات بزرگی در نسبت یورو به دلار مشاهده نمی شود و سرمایه گذاران در انتظار هستند. روز گذشته اعلام شد این نهاد برنامه خرید اوراق قرضه را امروز اعلام می کند. اگر این پیش بینی تحقق یابد و خرید اوراق شروع شود شاهد کاهش ارزش یورو خواهیم بود. حرکت بانک مرکزی ژاپن در مسیر افزایش سیاست های حمایتی، فشار بر ارزش ین را بالا نگه خواهد داشت.

در زیر نمودار تغییرات نسبت یورو در برابر دلار در 10 روز اخیر نشان داده شده است:

تقویم اقتصادی جهان

امروز در تقویم اقتصادی جهان برگزاری نشست شورای سیاستگذاری بانک مرکزی اروپا و نیز گزارش وزارت کار آمریکا در باره تعداد متقاضیان بیمه بیکاری در هفته گذشته از اهمیت بالایی برخوردار هستند.

امروز همچنین اداره اطلاعات انرژی آمریکا گزارش هفتگی خود درباره وضعیت ذخیره گاز طبیعی این کشور را منتشر خواهد کرد.

امروز شاخص MNI اعتماد تجاری در چین منتشر می شود. این شاخص بر مبنای نظرسنجی ماهانه از شرکت های این کشور تهیه می شود. 75 درصد این شرکت ها در حوزه تولید و 25 درصد در حوزه های غیرتولیدی فعالیت می کنند.

روز گذشته گزارش وزارت بازرگانی آمریکا در باره موارد صدور مجوزهای ساخت و ساز در ماه دسامبر منتشر و مشخص شد میزان این موارد نسبت به ماه نوامبر کاهش یافته و به 1.032 میلیون مورد رسیده که کمتر از پیش بینی اقتصاددان ها بود. اما موارد آغاز ساخت و سازها در ماه گذشته میلادی 1.089 میلیون مورد بوده که نسبت به پیش بینی اقتصاددان ها و رقم مربوط به ماه نوامبر بالاتر است.