دوشنبه سیاه در بازار نفت، افول مداوم قیمت مس

بازارهای مالی در آسیا

شاخص ها در بازارهای مالی آسیا امروز نیز عموما کاهش یافته اند و این در حالی است که اخبار منتشر شده از وضعیت تجاری چین مثبت بوده است. روز گذشته تحت تاثیر کاهش شاخص های مالی در اروپا و آمریکا در روز جمعه، در آسیا قیمت اکثر سهام پایین رفت و تا پایان ساعات معاملات تغییر محسوسی در شاخص ها مشاهده نشد. روز گذشته در اروپا شاخص ها رشد کردند زیرا سرمایه گذاران نسبت به اجرای سیاست های انبساطی جدید از سوی بانک مرکزی اروپا امیدوار هستند. در آمریکا کاهش شدید قیمت نفت سبب افول قیمت سهام تعدادی از شرکت های بزرگ بورسی شده و در پایان معاملات روز گذشته شاخص های استاندارد اند پورز، متوسط صنعتی داوجونز و نزدیک کاهش یافتند.

در زیر نمودار تغییرات شاخص بورس شانگهای در پنج روز اخیر نشان داده شده است:

نفت

امروز قیمت نفت برنت و نفت آمریکا حدود 1.5 درصد دیگر کاهش یافته است زیرا پیش بینی می شود تولید نفت در آمریکا همچنان در حال افزایش بوده باشد. روز دوشنبه که تحلیلگران بازار جهانی نفت آن را "دوشنبه سیاه در بازار نفت" توصیف کردند، قیمت این دو نوع نفت بیش از 5 درصد کاهش یافت. کاهش تقاضا برای نفت در اروپا و آسیا یک عامل این کاهش است اما پس از انتشار گزارش منفی بانک گلدمن ساکس در باره متوسط قیمت نفت آمریکا و نفت برنت در سال جاری میلادی و سال 2016 سرعت کاهش قیمت ها بیشتر شد. در حال حاضر قیمت نفت برنت و نفت آمریکا در پایین ترین سطح در پنج سال اخیر قرار دارد و با توجه به شاخص های بنیادی بازار، بعید به نظر می رسد قیمت ها در هفته ها و ماه های آینده خیلی رشد کند. البته برخی تحلیلگران معتقدند قیمت نفت به کف خود رسیده یا در نزدیکی آن قرار دارد. این گروه از تحلیلگران معتقدند کاهش بیشتر قیمت نفت سبب توقف تولید در برخی مناطق می شود و از عرضه می کاهد. امروز قیمت نفت برنت و نفت آمریکا به ترتیب به پایین تر از 47 دلار و 46 دلار رسیده است.

در زیر نمودار تغییرات قیمت نفت برنت و نفت آمریکا در پنج روز اخیر نشان داده شده است:

طلا

امروز روند رشد قیمت طلا ادامه یافته و کاهش شاخص های مالی و قیمت نفت دو دلیل این رشد هستند. روز دوشنبه به رغم افزایش ارزش دلار در برابر ارزهای معتبر، رشد قیمت طلا ادامه پیدا کرد و مشاهده شد که قیمت هر اونس طلا با عبور از سطح مقاومت 1230 دلار به 1234 دلار رسید. کاهش شاخص های مالی در آسیا و آمریکا یک عامل مهم رشد قیمت طلا محسوب می شود.

رشد بیشتر قیمت طلا با موانعی مواجه است اما اگر گزارش هایی که از وضعیت اقتصاد آمریکا منتشر می شود به گونه ای باشد که ارزش دلار تضعیف شود می توان به افزایش بیشتر قیمت ها امیدوار بود. قیمت طلا در روزهای اخیر تحت تاثیر افزایش تقاضای فیزیکی در چین نیز قرار داشته است. در زیر نمودار تغییرات قیمت طلا در پنج روز اخیر نشان داده شده است:

فلزات پایه

امروز قیمت مس زیر رقم 6000 دلار قرار گرفته و این درحالی است که صادرات چین در ماه گذشته میلادی بیش از انتظار اقتصاددان ها رشد کرده است. روز گذشته قیمت مس با بیش از یک درصد کاهش به محدوده 6000 دلار در هر تن رسید. نگرانی ها درباره کاهش تقاضا در چین یک عامل مهم برای افول قیمت فلز سرخ است. البته کاهش قیمت فلز سرخ و برخی دیگر از فلزات اساسی در ماه های اخیر نشان دهنده شرایط کلی بازار مواد خام است. طی سال های اخیر رشد قیمت ها سبب افزایش ظرفیت تولید شده و اکنون که تقاضا چندان بالا نیست بازار با مازاد عرضه نسبت به تقاضا مواجه شده است.

قیمت مس که معیاری از سلامت اقتصاد جهان است در ماه های اخیر به دلیل ضعف اقتصاد چین و ناکافی بودن اقدامات این کشور در حمایت از رونق اقتصادی کاهش یافته است. امروز قیمت سرب و روی نیز کاهش یافته است. در زیر نمودار تغییرات قیمت هر پوند مس در پنج روز اخیر نشان داده شده است:

ارزش دلار

روز گذشته نسبت ارزش یورو به دلار تغییر بزرگی نداشت اما در مجموع کاهش یافت. امروز این نسبت اندکی رشد کرده است. به باور تحلیلگران روند رشد ارزش دلار در برابر یورو و برخی دیگر از ارزها ادامه می یابد زیرا سیاست های پولی بانک مرکزی آمریکا با اقداماتی که بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن انجام می دهند در تضاد قرار دارد. در این میان گاه به دلیل انتشار برخی گزارش های نه چندان مثبت از وضعیت اقتصادی در آمریکا، ارزش دلار کاهش می یابد. در زیر نمودار تغییرات نسبت یورو به دلار در پنج روز اخیر نشان داده شده است:

تقویم اقتصادی امروز سه شنبه 13 ژانویه

امروز در تقویم اقتصادی جهان نسبتا پرخبر است.

در روز جاری در اروپا داده های اقتصادی مربوط به دو کشور یعنی انگلستان و ایتالیا منتشر می شود. در انگلستان گزارش مربوط به نرخ تورم در ماه دسامبر اعلام خواهد شد. پیش بینی شده نرخ تورم به نصف نرخ هدف تعیین شده از سوی بانک مرکزی یعنی 2 درصد کاهش یافته و احتمالا به کمتر از یک درصد رسیده است. اگر این پیش بینی درست باشد، بانک مرکزی باید برنامه خود برای بالا بردن نرخ تورم را به وزارت دارایی اعلام کند.

در ایتالیا گزارش تولید صنعتی در ماه نوامبر منتشر خواهد شد. ایتالیا سومین اقتصاد بزرگ منطقه یورو است و در ماه های اخیر وضعیت شاخص های اقتصادی آن خوب نبوده است. اگر مشخص شود شاخص فعالیت های صنعتی در این کشور کاهش یافته بانک مرکزی اروپا دلیل دیگری برای انجام اقدامات حمایتی پیدا خواهد کرد.

در روز جاری اداره اطلاعات انرژی آمریکا گزارش ماهانه خود با عنوان "چشم انداز کوتاه مدت انرژی" را منتشر می کند. بازار نفت تحت تاثیر رشد عرضه و کاهش تقاضا دچار نوعی بحران شده و روند کاهش قیمت ها در هفته های اخیر سرعت بیشتری پیدا کرده است.

در آسیا گزارش تراز تجاری چین مهمترین خبر روز جاری است. امروز اعداد و ارقام صادرات و واردات دومین اقتصاد بزرگ جهان منتشر شده و داده های آن مثبت بوده است.

امروز همچنین عرضه پول M2 در مقیاس سالانه در چین منتشر می شود. میزان رشد عرضه 12.5 درصد پیش بینی شده که 0.2 درصد بالاتر از رقم مربوط به ماه قبل است. میزان وام های جدید نیز امروز منتشر می شود و پیش بینی شده تغییری در مقدار آن مشاهده نشده باشد.