در جهان چه می گذرد...!!!

آسیا

روز جمعه شاخص های مالی در بازارهای آسیایی به استثناء چین رشد کردند و دو عامل این افزایش، شرایط مثبت بازار مالی آمریکا در روز پنجشنبه و نیز ثبات قیمت نفت بود. روز پنجشنبه امید به اجرای سیاست های انبساطی جدید از سوی بانک مرکزی اروپا و گزارش مثبت وزارت کار آمریکا درباره تعداد متقاضیان جدید بیمه بیکاری در هفته منتهی به 2 ژانویه نیز در رشد شاخص های مالی آمریکا موثر بودند و تحت تاثیر وضعیت مثبت بازارهای مالی این کشور، در آسیا نیز بازارهای مالی رشد کردند. بنا به اعلام وزارت کار آمریکا، در هفته منتهی به دوم ژانویه، تعداد متقاضیان بیمه بیکاری با 4 هزار نفر کاهش به 294 هزار نفر در مقیاس فصلی رسیده است. اقتصاددان ها در نظرسنجی خبرگزاری رویترز پیش بینی کرده بودند رقم یاد شده 290 هزار نفر باشد.

در زیر نمودار تغییرات شاخص نیکی 225 در هفته گذشته نشان داده شده است:

اروپا

روز جمعه شاخص های مالی در اکثر بازارهای بزرگ اروپا به شدت کاهش یافتند. انتشار گزارش نه چندان مثبت از بازار کار آمریکا و نیز ناامیدی درباره رقم خرید اوراق قرضه دولت های عضو منطقه یورو از سوی بانک مرکزی اروپا، در کاهش شاخص های مالی بیشترین تاثیر را داشتند. البته گزارش های منفی از بازده صنعتی در آلمان و فرانسه نیز در ریزش شاخص های مالی موثر بودند.

بانک مرکزی اروپا قصد دارد برای کمک به رونق اقتصاد منطقه یورو و بالا بردن نرخ تورم، خرید اوراق قرضه دولت های منطقه یورو را آغاز کند اما بنا به اعلام یکی از اعضاء شورای سیاستگذاری بانک مرکزی اروپا، این نهاد در حال بررسی گزینه های مختلف در باره خرید حداکثر 500 میلیارد یورو اوراق قرضه است. این درحالی است که پیشتر ارقام بالاتر برای خرید اوراق یاد شده مطرح شده بود. همچنین شورای سیاستگذاری بانک مرکزی اروپا هیچ تصمیمی درباره گزینه های مطرح شده نگرفته است. بدین ترتیب سرمایه گذاران نسبت به تاثیرگذار بودن برنامه بانک مرکزی اروپا ناامید شده اند.

در زیر نمودار تغییرات شاخص FTSE یوروفرست 300 در هفته گذشته نشان داده شده است:

آمریکا

روز جمعه شاخص های مالی در بورس آمریکا کاهش یافتند زیرا نه تنها قیمت نفت خام بار دیگر افول کرد بلکه در گزارش وزارت کار آمریکا برخی نکات نگران کننده وجود داشت. در گزارش روز جمعه وزارت کار آمریکا آمده بود، در ماه گذشته میلادی 252 هزار فرصت شغلی در بخش غیرکشاورزی ایجاد شده اما سطح دستمزدها که معیاری بسیار مهم است کاهش یافته است. ضعف اقتصاد جهان در کنار ابهام درباره واکنشی که بانک مرکزی اروپا قصد دارد نسبت به وضعیت اقتصادی در منطقه یورو نشان دهد دو عامل فشار بر سرمایه گذاران است و با انتشار گزارش وزارت کار آمریکا و مشخص شدن کاهش سطح دستمزدها، یک عامل جدید نگرانی برای سرمایه گذاران پدید آمده است. از دید تحلیلگران، برای تداوم یافتن رشد اقتصاد، ضروری است سطح دستمزدها نیز رشد کند تا درباره رشد مصرف اطمینان حاصل شود. بدین ترتیب با آنکه در ماه دسامبر تعداد فرصت شغلی ایجاد شده در اقتصاد آمریکا بیش از انتظار اقتصاددان ها بوده اما درباره وضعیت دستمزدها نگرانی های جدی وجود دارد.

روز جمعه اعلام شد موجودی انبارها در ماه نوامبر 0.8 درصد یعنی بالاتر از 0.2 درصد که اقتصاددان ها پیش بینی کرده بودند رشد کرده است و این خبری مثبت محسوب می شود.

در زیر نمودار تغییرات شاخص استاندارد اند پورز 500 در هفته گذشته نشان داده شده است:

نفت

روز جمعه در پایان معاملات هفته، قیمت نفت به دلیل تاکید دوباره اوپک بر حفظ سقف تولید کاهش یافت. قیمت ها در هفته ای که گذشت برای هفتمین هفته پی در پی کاهش یافت و با توجه به وضعیت اقتصاد جهان و نیز رشد تولید نفت در آمریکا، به نظر نمی رسد قیمت این ماده خام در آینده نزدیک رشدی پایدار داشته باشد. قیمت نفت برنت و نفت آمریکا به ترتیب به سطح 50 دلار و 48 دلار کاهش یافتند.

هفته گذشت قیمت نفت برنت به پایین ترین میزان از سال 2009 رسید و اکنون رقم قیمت نصف رقم مربوط به ماه ژوئن سال گذشته است. عربستان و همپیمانان این کشور در اوپک به رغم کاهش شدید قیمت ها قصد ندارند از تولید خود بکاهند. از سوی دیگر گزارش های منتشر شده در هفته های اخیر نشان می دهد شرایط اقتصادی در چین و منطقه یورو که مصرف کنندگان بزرگ نفت خام هستند چندان امیدوار کننده نیست. در چین نرخ تورم سالانه همچنان در پایین ترین میزان در پنج سال اخیر باقی مانده و این نشان دهنده ضعف در دومین اقتصاد بزرگ جهان است. در منطقه یورو نیز شرایط در اقتصادهای بزرگ عضو این منطقه نگران کننده بوده است. تحلیلگران معتقدند قیمت نفت برنت چند روز در همین سطح باقی می ماند و سپس روند کاهش آن از سر گرفته خواهد شد.

در زیر نمودار تغییرات قیمت نفت برنت و نفت آمریکا در هفته ای که گذشت نشان داده شده است:

فلزات پایه

روز جمعه قیمت مس کاهش یافت. نگرانی درباره کاهش نرخ رشد اقتصاد چین سبب شده به رغم کاهش ارزش دلار، قیمت مس افول کند. بازار مس در ماه های اخیر در شرایط بدی قرار داشته و گزارش هایی که هفته گذشته از وضعیت اقتصاد جهان منتشر شد بر ضعف بازار این فلز پایه افزوده است. قیمت مس در حال حاضر در پایین ترین میزان در پنج سال اخیر قرار دارد.

بنا به اعلام اداره آمار چین، در ماه گذشته میلادی قیمت ها در چین بیشترین کاهش را در دو سال اخیر داشته است و این نشانه ای نگران کننده از ضعف تقاضای داخلی است که از نرخ رشد اقتصاد خواهد کاست. همچنین در آلمان تولید صنعتی به شکلی غیرمنتظره کاهش یافته است و در آمریکا دستمزدها در ماه دسامبر کاهش یافته است. سرمایه گذاران درباره وضعیت بخش تولید صنعتی در اقتصادهای بزرگ نگران هستند. از سوی دیگر ذخیره مس در انبارهای تحت نظارت بورس لندن و بورس شانگهای افزایش یافته و این رشد از کاهش تقاضا حکایت دارد. یک عامل دیگر کاهش قیمت فلز سرخ در روز جمعه، کاهش قیمت نفت بود. چند گزارش نگران کننده ای که روز جمعه منتشر شد بر قیمت دیگر فلزات پایه از جمله نیکل، سرب، قلع و آلومینیوم هم تاثیر منفی گذاشت و موجب کاهش قیمت آنها شد. روز جمعه تنها قیمت روی رشد کرد.

در زیر نمودار تغییرات قیمت هر پوند مس در هفته گذشته نشان داده شده است:

ارزها

روز جمعه روند رشد ارزش دلار در برابر یورو و برخی دیگر از ارزهای معتبر معکوس شد و نسبت یورو به دلار به بالای 1.18 رسید. دو رویداد مهم بر ارزش یورو و دلار تاثیر گذاشته است: در آمریکا گزارش وزارت کار درباره وضعیت بازار کار در ماه گذشته میلادی رضایت بخش نبوده و در منطقه یورو سرمایه گذاران که در انتظار اقدام حمایتی بانک مرکزی اروپا در چند روز آینده بودند ناامید شده اند. بدین شکل در آمریکا اکنون درباره بالا رفتن نرخ های بهره در ماه آوریل تردیدهایی پدید آمده که عاملی برای کاهش ارزش دلار است و در منطقه یورو سرمایه گذاران مشاهده می کنند که بانک مرکزی اروپا هنوز تصمیمی برای خرید اوراق قرضه دولت های عضو این منطقه نگرفته است. در ماه های اخیر اقدامات حمایتی بانک مرکزی اروپا برای رونق بخشیدن به اقتصاد منطقه یورو و بالا بردن نرخ تورم عامل اصلی کاهش ارزش یورو در برابر دلار بوده است.

در زیر نمودار تغییرات نسبت یورو به دلار در یک هفته اخیر نشان داده شده است:

نمودار تغییرات نسبت دلار به ین در هفته گذشته در زیر نشان داده شده است:

طلا

قیمت طلا روز جمعه قبل از انتشار گزارش وزارت کار آمریکا نوسانی محدود حول 1208 دلار داشت اما پس از انتشار این گزارش، قیمت فلز زرد بیش از یک درصد رشد کرد و به بالاترین میزان در سه هفته اخیر رسید. در گزارش وزارت کار به کاهش سطح دستمزدها در ماه دسامبر اشاره شده بود و این درحالی است که رشد سریع دستمزدها یک شرط بانک مرکزی آمریکا برای بالا بردن نرخ های بهره است. بدین ترتیب با کاهش ارزش دلار زمینه برای بالا رفتن قیمت طلا فراهم شد.

برخی تحلیلگران معتقدند گزارش هایی که در هفته پیش رو درباره وضعیت شاخص های اقتصادی در آمریکا منتشر می شود تاثیر بزرگی بر دیدگاه سرمایه گذاران درباره وضعیت اقتصادی این کشور نخواهد داشت در نتیجه پیش بینی می شود این هفته قیمت طلا در سطوح کنونی باقی بماند.

در زیر نمودار تغییرات قیمت طلا در هفته گذشته نشان داده شده است:

سنگ آهن

قیمت سنگ آهن در روزهای اخیر رشد کرده اما از دید تحلیلگران استاندارد بانک، این رشد پایا نیست و حاصل برخی عوامل زودگذر نظیر اقدام تولیدکنندگان فولاد در چین به پر کردن انبارهاست. قیمت سنگ آهن در سال گذشته با 50 درصد کاهش بدترین عملکرد را در بین مواد خام مهم داشت. محدودیت های اعتباردهی در چین و ضعف بخش ساخت و ساز در این کشور از علل مهم افول قیمت این ماده خام است. در این میان، هیچ نشانه ای از تمایل تولیدکنندگان بزرگ سنگ آهن در استرالیا و برزیل به کاستن از عرضه وجود ندارد.

اواسط سال گذشته میلادی بازار سنگ آهن وارد فاز مازاد عرضه نسبت به تقاضا شد و تحلیلگران بانک گلدمن ساکس پیش بینی کرده اند که تا سال 2017 مازاد عرضه نسبت به تقاضا برای سنگ آهن به 300 میلیون تن افزایش خواهد یافت.

تقویم اقتصادی امروز شنبه 10 ژانویه

در هفته پیش روی، انتشار گزارش های مهم اقتصادی از روز دوشنبه آغاز می شود. البته در روز جاری قرار است دولت چین گزارش ماهانه مربوط به اعطاء اعتبارات در ماه دسامبر را منتشر کند. در ماه نوامبر ارزش کل اعتبارات اعطاء شده 185 میلیارد دلار و بالاتر از تخمین اقتصاددان ها بود. این رقم تقریبا دو برابر رقم مربوط به ماه اکتبر است. دولت چین در ماه های اخیر سیاست های حمایتی محدود برای جلوگیری از کاهش رشد اقتصادی این کشور اتخاذ کرده است. اقتصاددان ها معتقدند در سال 2014 اقتصاد چین 7.2 درصد رشد کرده است.